淺析融資租賃

1、淺析融資租賃淺析融資租賃一、融資租賃的定義及概述一、融資租賃的定義及概述融資租賃又稱設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。它的具體內(nèi)容是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購(gòu)買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿，租金支付

2、完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后，對(duì)租賃物的歸屬?zèng)]有約定的或者約定不明的，可以協(xié)議補(bǔ)充；不能達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議的，按照合同有關(guān)條款或者交易習(xí)慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權(quán)歸出租人所有。融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。由于其融資與融物相結(jié)合的特點(diǎn)，出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時(shí)對(duì)企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不高，所以非常適合中小企業(yè)融資。此外，融資租賃屬于表內(nèi)融資，體現(xiàn)在

3、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的負(fù)債項(xiàng)目中，影響企業(yè)的資信狀況。這對(duì)需要多渠道融資的中小企業(yè)而言是非常有利的融資租賃有兩個(gè)相關(guān)的合同即融資租賃合同和租賃物件購(gòu)貨合同。租賃合同確定融資收益，購(gòu)貨合同確定融資成本。兩個(gè)合同牽制了三方當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)；還必須有三方當(dāng)事人出租人、承租人和供貨商，有時(shí)出租人同時(shí)擔(dān)當(dāng)供貨商的角色（結(jié)構(gòu)性參與租賃），有時(shí)承租人擔(dān)當(dāng)供貨商的角色（返還式租賃），還有時(shí)承租人擔(dān)當(dāng)出租人的角色（轉(zhuǎn)租賃）；融資租賃靠四個(gè)支柱：法律法規(guī)保護(hù)、會(huì)

4、計(jì)準(zhǔn)則界定、稅收優(yōu)惠鼓勵(lì)、監(jiān)管制度適度的支撐才能健康的發(fā)展。沒(méi)有法律保障，租賃業(yè)務(wù)難以正常開展。沒(méi)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，無(wú)法準(zhǔn)確界定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否屬于融資租賃的法律保護(hù)范圍內(nèi)。沒(méi)有稅收上的好處，融資租賃成本高，沒(méi)有吸引力。沒(méi)有監(jiān)管，金融租賃的無(wú)序發(fā)展，將有可能擾亂金融市場(chǎng)秩序。四個(gè)支柱相輔相成，整、承租企業(yè)微觀環(huán)境、租賃物件的運(yùn)行情況以及租金的償還能力動(dòng)向。融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)管理流程從時(shí)間順序上可以分為事前、事中及事后控制。按邏輯順序分為風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)

5、控制和風(fēng)險(xiǎn)管理等三個(gè)階段。1.風(fēng)險(xiǎn)分析融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于兩個(gè)部分，一是外部風(fēng)險(xiǎn)，一是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)即來(lái)源于承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)，一方面是事前風(fēng)險(xiǎn)，即承租人的道德風(fēng)險(xiǎn)；另一方面則來(lái)自于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即承租人由于自然的、社會(huì)的、經(jīng)濟(jì)的原因而導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)失敗，以致無(wú)力償還租金的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：不可抗力、政策風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。而內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)則來(lái)自于租賃公司的管理風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)一般通過(guò)租賃公司建立成熟的內(nèi)控機(jī)制來(lái)控制。2.風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制包

6、括：避免、消除或減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)率（如為防范承租人的道德風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)立嚴(yán)格的租賃項(xiàng)目審批制度，為租賃物件購(gòu)買保險(xiǎn)，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)等）；限制已經(jīng)發(fā)生的損失（如逾期租金、逾期利息、呆滯租金的催收處理等）。從風(fēng)險(xiǎn)控制手段上而言，主要包括：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)鎖定、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)化解等。（1）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防對(duì)于一些可以預(yù)見并可以防范的風(fēng)險(xiǎn)，要納入企業(yè)管理體系和業(yè)務(wù)流程。（2）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控需要內(nèi)外部的配合。如根據(jù)客戶的反饋以及租后的管理檢測(cè)設(shè)備的運(yùn)行等。（3