歐盟償付能力ⅱ及對我國保險監(jiān)管的啟示

1、歐盟償付能力歐盟償付能力Ⅱ及對我國保險監(jiān)管的啟示及對我國保險監(jiān)管的啟示一、償付能力Ⅱ的背景目前歐盟所采用的監(jiān)管體系是償付能力Ⅰ，該體系由歐盟監(jiān)管委員會于1994年啟動制定，2004年才作為最低標(biāo)準(zhǔn)正式實施。隨著保險市場發(fā)生深刻變化，償付能力Ⅰ的不足逐步顯現(xiàn)，主要表現(xiàn)在兩個方面：一是一是不能全面準(zhǔn)確反映風(fēng)險。償付能力Ⅰ對保險公司償付能力的計算要求以保費(fèi)收入及理賠金額作為基礎(chǔ)，只能反映部分理賠損失風(fēng)險，不能反映公司實際所承受的各類風(fēng)險，如投

2、資風(fēng)險、市場風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險等。其結(jié)果是保險公司按照監(jiān)管要求計算的償付能力額度與實際需要的經(jīng)濟(jì)資本可能存在較大差距，保險公司要么計提過多，資本負(fù)擔(dān)過重，要么計提不足，不能有效應(yīng)對風(fēng)險。同時，該體系在對償付能力進(jìn)行計算時，只對保險企業(yè)的再保險安排進(jìn)行有限承認(rèn)（非壽險不超過50%，壽險不超過15%），而保險企業(yè)自身的風(fēng)險控制因素如保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理水平、公司治理、風(fēng)險管理能力等，沒有納入要求資本增減的考慮因素中。這就使風(fēng)險管控好和不好的公司

3、都面臨同樣的資本要求，不利于經(jīng)營風(fēng)險的全面反映，也不利于促進(jìn)保險人提高自身風(fēng)險管理能力。二是二是不能適應(yīng)日益發(fā)展的保險市場需要。在該體系下，歐洲各成員國監(jiān)管機(jī)構(gòu)有相當(dāng)大的自由裁量權(quán)。在實際監(jiān)管中，各國為彌補(bǔ)償付能力Ⅰ的不足，均通過國內(nèi)監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行細(xì)化和補(bǔ)充，致使監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，監(jiān)管差異進(jìn)一步拉大，這就違背了歐盟追求一體化的根本宗旨。如在資產(chǎn)方面，有的國家按歷史成本估價，有的按市場價值估價，在準(zhǔn)備金估計方面的差異也很大，這就使得面臨相同風(fēng)

4、險的不同保險企業(yè)在各成員國之間可能面臨不同的償付能力額度要求，有悖“同風(fēng)險，同要價”的原則，不僅容易造成競爭不公平，阻礙資本合理流動，也給保險企業(yè)提供跨境服務(wù)帶來了困難。此外，隨著混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，金融分業(yè)監(jiān)管體制使各監(jiān)管機(jī)構(gòu)從各自的角度出發(fā)做出風(fēng)險判斷，不僅很難對大型金融集團(tuán)的整體風(fēng)險有完整準(zhǔn)確的認(rèn)識，對不同金融機(jī)構(gòu)共同參與的金融交易活動的監(jiān)管也難以統(tǒng)一和協(xié)調(diào)，造成監(jiān)管“盲點(diǎn)”。為此，必須借鑒銀行巴塞爾委員會的三支柱監(jiān)管，實現(xiàn)對金融保險

5、企業(yè)的合作、等同、統(tǒng)一監(jiān)管，避免監(jiān)管套利行為。二、償付能力Ⅱ的主要特點(diǎn)2001年歐盟委員會下屬的保險委員會正式啟動了償付能力Ⅱ項目，2003年歐盟委員會確定了償付能力Ⅱ的基本概念和原則，2008年歐盟委員會向歐盟議會提交了《償付能力Ⅱ法令框架草案》。相較于償付能力Ⅰ，償付能力Ⅱ是對過去保險監(jiān)管體系的系統(tǒng)重塑，在理念、措施、方法、技術(shù)等方面都與償付能力Ⅰ有很大差別。其主要特點(diǎn)有：一是一是監(jiān)管理念統(tǒng)一化。償付能力Ⅱ由第一支柱數(shù)量性要求（資產(chǎn)

6、負(fù)債評估、技術(shù)準(zhǔn)備金、資本要求等）、第二支柱質(zhì)量性要求（監(jiān)管審查程序、治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理等）和第三支柱信息披露要求（監(jiān)管報告、公眾披露等）組成，體現(xiàn)了以風(fēng)險為基礎(chǔ)的定性分析與定量分析相結(jié)合的全面風(fēng)險管理監(jiān)管思路，風(fēng)險評估和風(fēng)險治理構(gòu)架與銀行監(jiān)管體系趨同，為銀行監(jiān)管和保險監(jiān)管的統(tǒng)一監(jiān)管和集團(tuán)監(jiān)管奠定了重要基礎(chǔ)。二是二是風(fēng)險管理核心化。歐盟償付能力Ⅱ三支柱的監(jiān)管體系形成了風(fēng)險資本、風(fēng)險管理與風(fēng)險信息反饋的風(fēng)險治理構(gòu)架，凸顯風(fēng)險基礎(chǔ)資本的核心

7、理念。在償付能力資本（SCR）要求上，一方面——投資規(guī)則。償付能力Ⅱ沒有對保險企業(yè)投資領(lǐng)域及數(shù)額比率做出具體的限制，而是統(tǒng)一規(guī)定所有投資均遵從“謹(jǐn)慎人”原則，在最大限度地保障保單持有人利益的前提下，實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的匹配與風(fēng)險的分散。第二支柱：第二支柱：質(zhì)量性要求。主要包括：——監(jiān)管審查。明確審查內(nèi)容涵蓋保險企業(yè)的各個方面，主要包括治理系統(tǒng)、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、壓力測試、連續(xù)性測試等內(nèi)容。在監(jiān)管審查程序過程中發(fā)現(xiàn)的如內(nèi)部模型不足、保險企業(yè)面

8、臨的特定風(fēng)險未反映在標(biāo)準(zhǔn)模型中、風(fēng)險管理系統(tǒng)不健全等問題，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)敦促保險企業(yè)采取預(yù)防性與糾正性措施予以消除，包括要求保險企業(yè)進(jìn)行資本追加以增加其SCR。對內(nèi)部控制與內(nèi)部審計的審查，要求保險公司遵守外包有關(guān)規(guī)定，確保其對外包業(yè)務(wù)的有效控制?！局卫?。明確公司治理是監(jiān)管審查的重點(diǎn)。并要求合格的治理系統(tǒng)應(yīng)有透明的組織構(gòu)架、適合且恰當(dāng)?shù)年P(guān)鍵員工、高效的信息系統(tǒng)、清晰的權(quán)責(zé)界定，并符合保險企業(yè)所經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類及規(guī)模?！L(fēng)險管理。要求保

9、險企業(yè)應(yīng)根據(jù)其規(guī)模和經(jīng)營特征建立風(fēng)險管理委員會和相關(guān)的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對保險企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險的評估和測量，保證監(jiān)管機(jī)構(gòu)資本標(biāo)準(zhǔn)模型的有效性，并有序建立與其特定風(fēng)險特征相一致的內(nèi)部模型，注重模型參數(shù)有效性的檢驗，關(guān)注長尾風(fēng)險對內(nèi)部模型有效性的影響。建立起風(fēng)險及償付能力評估程序，衡量和評估保險企業(yè)總體償付能力。第三支柱：第三支柱：信息披露要求。主要包括：——公開披露。要求保險企業(yè)必須在年報中簡明扼要地披露其償付能力及財務(wù)狀況，包括業(yè)務(wù)

10、性質(zhì)及績效描述，治理系統(tǒng)及其充足性概況，企業(yè)所面臨的各類風(fēng)險暴露、風(fēng)險集中、風(fēng)險敏感性及采取的各種風(fēng)險緩和措施，企業(yè)資產(chǎn)、技術(shù)性準(zhǔn)備金及其他負(fù)債的估值方法及數(shù)額，保險企業(yè)自有資金的結(jié)構(gòu)與數(shù)量及變化情況，MCR與SCR數(shù)額，使用內(nèi)部模型計算SCR與使用標(biāo)準(zhǔn)模型計算的差額。——監(jiān)管報告。要求保險企業(yè)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)遞交的以監(jiān)管為目的的報告應(yīng)涵蓋任何對監(jiān)管者決策可能產(chǎn)生影響的信息。至少應(yīng)包括計算SCR所需了解的保險企業(yè)治理、風(fēng)險管理系統(tǒng)、資本結(jié)構(gòu)、

11、以計算償付能力為目的的估值原則等方面。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)要求保險企業(yè)提供任何其認(rèn)為可能影響其作出正確判斷的信息?！囟▓蟾妗Ｒ?guī)定歐洲保險及職業(yè)年金監(jiān)督管理委員會信息披露來源于成員國各保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)，各成員國保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)有向該委員會報告本國保險償付能力監(jiān)管情況義務(wù)。四、償付能力Ⅱ?qū)ξ覈ｋU監(jiān)管的啟示一是著力強(qiáng)化公司治理監(jiān)管，提高保險公司風(fēng)險管理水平。一是著力強(qiáng)化公司治理監(jiān)管，提高保險公司風(fēng)險管理水平。償付能力Ⅱ?qū)敻赌芰Β竦囊粋€重大改進(jìn)