退出機(jī)制與中國證券市場的健康發(fā)展.pdf

1、對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文退出機(jī)制與中國證券市場的健康發(fā)展姓名：于友偉申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：奉立誠2002.9.1申請：(1)在法定期限內(nèi)披露暫停上市后的第一個(gè)半年度報(bào)告；(2)半年度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示公司已經(jīng)盈利。公司申請恢復(fù)上市，應(yīng)聘請具有主承銷商資格并符合證券交易所有關(guān)規(guī)定的上市推薦人進(jìn)行推薦。證券交易所在公司提出恢復(fù)上市申請之日起五個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理申請的決定。證券交易所決定受理后，應(yīng)在三十個(gè)工作日內(nèi)作出是否予

2、以核準(zhǔn)恢復(fù)上市的決定。公司在接到證券交易所核準(zhǔn)其股票恢復(fù)上市的決定后，應(yīng)在二個(gè)工作日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定報(bào)紙和網(wǎng)站及證券交易所指定網(wǎng)站上登載《股票恢復(fù)上市公告》。公司在其股票恢復(fù)上市交易后至其披露恢復(fù)上市后的第一個(gè)年度報(bào)告期間，證券交易所對其股票交易實(shí)行特別處理。辦法第十五條至第二十二條對終止上市作了詳盡的規(guī)定：暫停上市公司有下列情形之一，證券交易所對其股票作出終止E市的決定。(1)公司在法定期限結(jié)束后仍未披露暫停上市后第一個(gè)半年度報(bào)告的

3、：(2)公司在法定期限內(nèi)披露了暫停上市后的第一個(gè)半年度報(bào)告，但未在披露后的五個(gè)工作同內(nèi)提出恢復(fù)上市申情，或提出申請后證券交易所未予受理的；(3)證券交易所受理公司恢復(fù)上市申請后，經(jīng)審核認(rèn)為不符合恢復(fù)上市條件的；(4)公司股票暫停上市后，股東大會作出終止上市決議的：(5)公司股票恢復(fù)上市后，在法定期限結(jié)束后仍未披露恢復(fù)上市后的第一個(gè)年度報(bào)告的，或者第一個(gè)年度報(bào)告虧損的。公司在接到證券交易所終止上市的決定后二個(gè)工作日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定報(bào)紙和

4、網(wǎng)站及證券交易所指定網(wǎng)站上登載《股票終止上市公告》。公司在股票終止上市后的一個(gè)月內(nèi)應(yīng)在中國證監(jiān)會指定報(bào)紙和網(wǎng)站及證券交易所指定網(wǎng)站上登載公告，說明公司終止上市的具體原因，公司歷年的財(cái)務(wù)狀況、公司高級管理人員重大違法違艦情況及目前的重大債權(quán)債務(wù)、訴訟情況等。退出機(jī)制的正式實(shí)施，是中國證券市場走向成熟和規(guī)范的重要標(biāo)志，是中國證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展的又一里程碑。退出機(jī)制是證券市場發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，截止2001年3月，我國證券市場上的上市