浙江中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制研究[文獻(xiàn)綜述]

1、本科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）文獻(xiàn)綜述題目浙江中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制研究一、前言部分一、前言部分民營(yíng)企業(yè)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。它對(duì)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是在促進(jìn)生產(chǎn)力水平的提升、增加就業(yè)、提高全民生活水平等諸多方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。浙江是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大省，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)撐起了浙江經(jīng)濟(jì)的半壁江山，但其發(fā)展卻不是一帆風(fēng)順，仍然存在著許多不足和缺陷。一方面，大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)基礎(chǔ)管理薄弱，尤其是在決定企業(yè)發(fā)展命脈的融資方面缺乏科學(xué)合理的決策體系，風(fēng)險(xiǎn)

2、控制意識(shí)淡薄，財(cái)務(wù)管理水平低下，由此導(dǎo)致很多民營(yíng)企業(yè)很難做大做強(qiáng)，無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。另一方面，由于體制等諸多方面的原因，民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展主要通過(guò)銀行借款、社會(huì)集資等方式進(jìn)行融資，融資難及融資中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)一直是民營(yíng)企業(yè)面臨的重要問(wèn)題。因此，對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)的研究就顯得十分的迫切和必要。同時(shí)，本文從浙江民營(yíng)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生機(jī)制角度入手，尋求民營(yíng)企業(yè)合理的資本結(jié)構(gòu)，以期降低融資成本，這對(duì)科學(xué)防范民營(yíng)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)有著現(xiàn)實(shí)的

3、重要意義二、主體部分二、主體部分（一）國(guó)外關(guān)于民營(yíng)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制的研究（一）國(guó)外關(guān)于民營(yíng)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制的研究中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)是指為其提供融資服務(wù)的經(jīng)濟(jì)主體能否按期收回本金、利息或酬金及其相關(guān)權(quán)益受損的可能性。同大企業(yè)相比中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)更復(fù)雜、可能性更大。這種風(fēng)險(xiǎn)的存在或使中小企業(yè)的融資成本增加企業(yè)利潤(rùn)受損或使中小企業(yè)的融資規(guī)模減少甚至不能獲得融資或者喪失融資資格其資金來(lái)源不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常需要企業(yè)生產(chǎn)萎縮、停產(chǎn)等。西方國(guó)家如美

4、國(guó)、日本、意大利、英國(guó)等都制定了相關(guān)的控制融資風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策，值得我們借鑒。M.馬爾霍特拉（2009）指出：微型及中小型企業(yè)的融資問(wèn)題是世界性的上市這條“門(mén)檻”。雖然近期國(guó)家在政策上對(duì)高新技術(shù)企業(yè)發(fā)行股票給予很大的支持但是上市的企業(yè)數(shù)只占很少一部分。喻占元（2005）指出：中小企業(yè)融資難的原因是多方面的既與中小企業(yè)自身有關(guān)也與我國(guó)的金融體制有關(guān)還與政府政策有關(guān)。具體有如下方面。中小企業(yè)自身素質(zhì)偏低；銀行貸款給中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

5、、成本和收益不對(duì)稱；銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)增強(qiáng)；為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少實(shí)力弱；中小企業(yè)缺乏有效的抵押物和擔(dān)保人；直接融資渠道不暢。（2）民營(yíng)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制隨著中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占比例越來(lái)越大，中小企業(yè)融資問(wèn)題成為近年來(lái)業(yè)界研究的熱點(diǎn)之一。這些研究絕大部分集中于融資難問(wèn)題，并將其癥結(jié)歸結(jié)于制度歧視，而對(duì)于中小企業(yè)如何防范、控制融資風(fēng)險(xiǎn)，如何通過(guò)一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)，運(yùn)用相應(yīng)的數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行預(yù)測(cè)、監(jiān)控，達(dá)到最大限度減小其

6、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的影響，有效預(yù)防與應(yīng)付企業(yè)危機(jī)的研究則相對(duì)較少，這也是本文誕生的初衷之一。中華全國(guó)工商業(yè)聯(lián)合會(huì)（2009）指出：從目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資狀況看，風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生的原因有：民營(yíng)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理；對(duì)民營(yíng)企業(yè)的資金投入不足；抵押擔(dān)?；A(chǔ)很弱；缺乏實(shí)效性政策和法律。湯長(zhǎng)安（2008）指出：所謂融資風(fēng)險(xiǎn)是指由于融資活動(dòng)而給企業(yè)帶來(lái)不利影響的可能性。根據(jù)不同的資金來(lái)源，民營(yíng)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)主要有如下類(lèi)型：權(quán)益融資風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債融資風(fēng)險(xiǎn)、租賃

7、融資風(fēng)險(xiǎn)和兼并融資風(fēng)險(xiǎn)。劉鎏（2010）指出：中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)除了一般意義上的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還有基于其特征的其他風(fēng)險(xiǎn)，諸如國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的變化給中小企業(yè)融資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)、管理水平不高給中小企業(yè)融資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等。程劍鳴（2009）指出：我們可以從以下幾個(gè)方面對(duì)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)控制給予一些借鑒：樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念。企業(yè)在日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中必須居安思危，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)可接受的最大融資風(fēng)險(xiǎn)以內(nèi)，