開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中增長(zhǎng)不確定性理論、模型與經(jīng)驗(yàn)研究.pdf

1、隨著人類社會(huì)邁入21世紀(jì)，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的全球一體化趨勢(shì)愈來(lái)愈明顯，經(jīng)濟(jì)發(fā)展所表現(xiàn)出來(lái)的區(qū)域不均衡現(xiàn)象變得更加突出，即使是初始條件相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)也表現(xiàn)出迥然不同的增長(zhǎng)歷程，例如南韓和菲律賓；許多研究也表明我國(guó)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的差距正在加劇。如何解釋開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域不均衡，如何解釋不同國(guó)家、地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異，是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究面臨的主要問(wèn)題之一。增長(zhǎng)不確定性理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的內(nèi)生復(fù)雜性決定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的穩(wěn)態(tài)不是唯一確定的，不同的國(guó)家或

2、地區(qū)在發(fā)展過(guò)中可以趨向不同的穩(wěn)態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在多重平衡增長(zhǎng)路徑，也就是說(shuō)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在全局不確定性；或者經(jīng)濟(jì)只有唯一穩(wěn)態(tài)，但它不是“鞍點(diǎn)”均衡，而可能是局部穩(wěn)定的，這樣在穩(wěn)態(tài)鄰域內(nèi)存在收斂于穩(wěn)態(tài)的增長(zhǎng)路徑的連續(xù)統(tǒng)，而不只存在一條“黃金小道”，初始條件相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)可能選擇不同的增長(zhǎng)路徑，從而表現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異，這時(shí)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在局部不確定性。 本文首先具體闡述了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不確定性的含義，指出增長(zhǎng)不確定性實(shí)際上是對(duì)現(xiàn)代增長(zhǎng)理論的補(bǔ)充和

3、完善，增強(qiáng)其解釋現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的能力；并首次從外部性與規(guī)模報(bào)酬、偏好結(jié)構(gòu)、政府政策、開(kāi)放經(jīng)濟(jì)四個(gè)角度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不確定性理論研究進(jìn)行系統(tǒng)的梳理和評(píng)述，指出這些研究可能存在的問(wèn)題和不足。在理論研究方面，為與開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的研究提供一個(gè)對(duì)比，本文首先分析了封閉經(jīng)濟(jì)中增長(zhǎng)不確定性，證明了在包含交易品和非交易品的兩部門(mén)模型中，如果效用函數(shù)在消費(fèi)和休閑之間不可分時(shí)，對(duì)于合理的外部性，經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生增長(zhǎng)不確定性，并且不再依賴于較高的勞動(dòng)供給彈性和消費(fèi)跨期替代彈性。其

4、次考慮了國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)增長(zhǎng)不確定性的影響。建立一個(gè)包含物質(zhì)資本和人力資本的內(nèi)生增長(zhǎng)模型，采用開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的標(biāo)準(zhǔn)假定，證明了如果相對(duì)于新人力資本部門(mén)而言，最終產(chǎn)品的社會(huì)生產(chǎn)是物質(zhì)資本密集型，而私人生產(chǎn)是人力資本密集型，則輕度的外部性足以產(chǎn)生局部不確定性；同時(shí)分析了不確定性條件下的資源配置和價(jià)格動(dòng)態(tài)，給出開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中增長(zhǎng)不確定性的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋，數(shù)值模擬證實(shí)了理論結(jié)果。再次，本文首次在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)模型中引入國(guó)際商品流動(dòng)，考慮了消費(fèi)者的多元化偏好，提

5、供了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不確定性存在的一個(gè)充分條件：它主要與源自非交易品部門(mén)投資的特定外部性有關(guān)，而不依賴于交易品部門(mén)的外部性。最后本文把政府財(cái)政政策引入到開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的、人力資本積累的內(nèi)生增長(zhǎng)模型中，證明在適當(dāng)條件下，模型能夠同時(shí)預(yù)示經(jīng)濟(jì)的多重均衡和增長(zhǎng)的局部不確定性：由于人力資本水平的差異，使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在多重均衡；并且對(duì)應(yīng)高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的均衡是局部穩(wěn)定的，存在均衡路徑的連續(xù)統(tǒng)。 基于理論分析結(jié)果，本文闡述了增長(zhǎng)不確定性理論對(duì)于經(jīng)驗(yàn)研究的啟示

6、，進(jìn)一步采用我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，實(shí)證發(fā)現(xiàn)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，存在人力資本水平的一個(gè)臨界區(qū)域，使得我國(guó)人力資本發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間在該臨界值上下呈現(xiàn)本質(zhì)迥異的關(guān)系；利用我國(guó)各地區(qū)1978-2002年的橫截面數(shù)據(jù)，對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)差異進(jìn)行了分析，結(jié)果表明對(duì)于包含所有地區(qū)的整體樣本并不存在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨同，而以初始人力資本水平區(qū)分的各俱樂(lè)部?jī)?nèi)部地區(qū)增長(zhǎng)在長(zhǎng)期內(nèi)存在明顯的經(jīng)濟(jì)趨同；但也發(fā)現(xiàn)每個(gè)俱樂(lè)部?jī)?nèi)部各地區(qū)的人均產(chǎn)出水平表現(xiàn)出短期波動(dòng)

7、的趨勢(shì)，即使初始條件相當(dāng)?shù)膬蓚€(gè)地區(qū)經(jīng)歷截然不同的增長(zhǎng)過(guò)程。這些證據(jù)都在不同程度上表明了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不確定性的存在；利用增長(zhǎng)不確定性理論可以對(duì)此進(jìn)行較好的理論解釋。同時(shí)基于實(shí)證結(jié)果就我國(guó)中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)開(kāi)放、人力資本發(fā)展和教育投資等提出了相應(yīng)的政策建議。 本文基于開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的分析框架，從理論和實(shí)證兩個(gè)層面探討了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不確定性存在的可行性和實(shí)際證據(jù)，研究結(jié)果對(duì)理解開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中宏觀經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)、各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異提供了一個(gè)新視角，具有一定的理