主監(jiān)控銀行制研究.pdf

1、本研究從我國國有商業(yè)銀行與國有企業(yè)范圍內(nèi)銀企關(guān)系中國家干預(yù)過強(qiáng)、銀行信貸軟約束、企業(yè)內(nèi)部人控制、銀企信息不對稱與地位不平等、金融監(jiān)管不力與信用環(huán)境惡化等問題出發(fā)，探索了我國銀企關(guān)系制度改革與創(chuàng)新的出路，提出了建立主監(jiān)控銀行制的構(gòu)想。 所謂主監(jiān)控銀行制，是指：國有商業(yè)銀行接受國家（政府）賦權(quán)，對與其自主發(fā)生主要債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國有企業(yè)組織銀團(tuán)信貸，實(shí)行財(cái)務(wù)全程監(jiān)控和相機(jī)治理，確保利益相關(guān)者合法利益的銀企關(guān)系制度。這一制度既區(qū)別于市場

2、主導(dǎo)的銀企關(guān)系制度，又區(qū)別于純銀行主導(dǎo)的銀企關(guān)系制度，而是一種由國家（政府）賦權(quán)、銀行主導(dǎo)的銀企關(guān)系制度。 本研究運(yùn)用現(xiàn)代管理學(xué)，制度經(jīng)濟(jì)學(xué)以及生態(tài)學(xué)等學(xué)科的理論，采用歷史研究法、比較研究法、制度分析法以及模型建構(gòu)法等多種研究方法，從制度研究的視角，對建立主監(jiān)控銀行制的必要性、合理性和可行性進(jìn)行了研究。 論文首先研究了我國銀企關(guān)系的歷史發(fā)展，分析了我國銀企關(guān)系發(fā)展中的制度缺陷，并將這些缺陷歸納為制度化過程進(jìn)展緩慢、制度嫁

3、接與本土不適應(yīng)、制度環(huán)境建設(shè)滯后等重要方面，這種制度上的缺陷成為我國銀企關(guān)系制度創(chuàng)新和制度建設(shè)的重要前提。 接著，論文研究了美、德、日三國的銀企關(guān)系制度，分析了其制度產(chǎn)生的背景，比較了其制度本身的優(yōu)劣，研究了它們對我國的適應(yīng)性，認(rèn)為，當(dāng)今世界上兩種典型的銀企關(guān)系制度——以美國為代表的市場性銀企關(guān)系制度和以日、德為代表的主辦（主持）銀行制度，都有它們在自己國家生存發(fā)展的特殊土壤和成功經(jīng)驗(yàn)，可以借鑒，然而卻不可直接照搬于我國。這是本

4、文之所以下決心研究適合于我國國情的銀企關(guān)系制度的動力。 進(jìn)而，論文分析了銀企關(guān)系制度在世界銀企關(guān)系發(fā)展史上的幾種重要的制度演進(jìn)過程，包括無限責(zé)任制向有限責(zé)任制的轉(zhuǎn)變、不自愿破產(chǎn)向策略性的自愿破產(chǎn)的轉(zhuǎn)變，以及銀行經(jīng)營中混業(yè)-分業(yè)-混業(yè)的變遷過程。對這一制度演進(jìn)的分析，讓我們進(jìn)一步明確：利益沖突是銀企關(guān)系制度演進(jìn)的基本動力，國家干預(yù)是處理銀企關(guān)系的外部宏觀機(jī)制，銀行主導(dǎo)是對企業(yè)實(shí)施監(jiān)控的有效手段，分業(yè)經(jīng)營是銀行經(jīng)營專業(yè)化與銀企關(guān)系規(guī)

5、范化的重要途徑。這對中國這樣一個市場發(fā)育不完善、有較強(qiáng)的集中制傳統(tǒng)、銀企關(guān)系制度建設(shè)處于起步階段的國家來說是一種重要的啟迪。 在上述基礎(chǔ)上，論文著重闡明了主監(jiān)控銀行制的立論基點(diǎn)、選擇依據(jù)、以及國家賦權(quán)、銀行主導(dǎo)、對債務(wù)企業(yè)加強(qiáng)銀行監(jiān)控以逼迫企業(yè)財(cái)務(wù)透明的基本思想，并從制度安排和制度環(huán)境相適應(yīng)的理論、利益相關(guān)者理論、以及所有權(quán)與控制權(quán)相匹配的理論等方面，論述了主監(jiān)控銀行制的理論基礎(chǔ)，還對企業(yè)在接受貸款前提下能讓出的控制權(quán)進(jìn)行了分析

6、，導(dǎo)出了企業(yè)為了獲得融資所必須放棄的控制權(quán)的均衡解。 最后，論文對主監(jiān)控銀行制進(jìn)行了具體架構(gòu)。其要點(diǎn)是：國家賦權(quán)，政企分開；銀行主導(dǎo)，分業(yè)經(jīng)營；主行監(jiān)控，相機(jī)治理；利率制約，控制壟斷；銀團(tuán)合作，利益共享；宏觀協(xié)調(diào)，法律保障。論文還對這一制度與現(xiàn)在試行的主辦銀行制度進(jìn)行了比較，并對這一新的銀企關(guān)系制度下的信用問題、銀行壟斷問題、銀行信貸資金軟約束問題進(jìn)行了討論。 論文的主要創(chuàng)新之處是：第一，提出并論述了一種新的銀企關(guān)系制度