商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理與有效處置.pdf

1、由于歷史的原因，我國國有商業(yè)銀行累積了大量不良資產(chǎn)，嚴(yán)重影響了金融安全和金融秩序。為深化金融改革，防范和化解金融風(fēng)險，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展，我國政府借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗，于1999年先后組建了四家金融資產(chǎn)管理公司，將商業(yè)銀行的部分不良資產(chǎn)剝離到資產(chǎn)管理公司并運用各種手段處置不良資產(chǎn)。同時，理論界和金融實務(wù)界對如何進(jìn)一步化解銀行的不良資產(chǎn)進(jìn)行了積極的研究、探討。本文也對如何有效處置我國銀行不良資產(chǎn)作一分析論述。 全文分為三

2、個部分，共六章。第一部分(第一、二章)介紹了銀行不良資產(chǎn)的基本概念與分類統(tǒng)計，以及與此相關(guān)的銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理；不良資產(chǎn)對金融體系乃至宏觀經(jīng)濟(jì)的影響：為后文的分析奠定基礎(chǔ)。第二部分(第三、四章)論述了我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀與形成機(jī)制，以及與我國金融深入的關(guān)系；第三部分(第五、六章)對我國有效處置不良資產(chǎn)進(jìn)行了分析討論，并提出政策建議與思考。 第一章是對不良資產(chǎn)的概述。第一節(jié)是對銀行不良資產(chǎn)與不良貸款概念的界定；以及不良資產(chǎn)

3、的自身特點；第二節(jié)描述了各國信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類方法，目前國際上主要有以美國為代表的“五級分類法”和澳大利亞的“四類法”，五級分類法目前已在各國普遍推行；第三節(jié)重點介紹了我國信貸資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)歷的過程，及詳細(xì)描述了“一逾兩呆法”和“五級分類法”的內(nèi)涵，比較二種分類方法的利弊，“五級分類法”是根據(jù)風(fēng)險程度來劃分貸款的，該方法能夠真實、全面、動態(tài)地反映信貸資產(chǎn)的質(zhì)量。目前我國銀行已普遍采用“五級分類法”。 在世界金融史上，許多國家和地區(qū)

4、的銀行所產(chǎn)生的巨額不良資產(chǎn)直接導(dǎo)致了整個銀行業(yè)的危機(jī)，直接威脅到經(jīng)濟(jì)社會的穩(wěn)定和發(fā)展。在第二章論述了銀行不良資產(chǎn)的危害性。分三節(jié)分別闡述了銀行不良資產(chǎn)與銀行盈利及風(fēng)險的關(guān)系；銀行不良資產(chǎn)形成銀行危機(jī)的根源：以及不良資產(chǎn)對宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響：以使讀者對不良資產(chǎn)的危害性有一個深刻的認(rèn)識。 第三章從我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀入手分析了國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的形成機(jī)制。我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的形成原因是多方面的，既有風(fēng)險控制技術(shù)及內(nèi)部控

5、制制度等方面的原因，如我國資本市場不發(fā)達(dá)和利率管制，也有商業(yè)銀行多年來不注重貸款過程中的內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，如債權(quán)軟約束、商業(yè)銀行的代理低效率和行為的非理性等。然而更重要、更深層次的原因是我國商業(yè)銀行的控制環(huán)境即產(chǎn)權(quán)制度與治理結(jié)構(gòu)問題。第三節(jié)進(jìn)一步論述了我國社會的信用理念與不良資產(chǎn)產(chǎn)生的深層次文化背景。要從根本上防范不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，必須建立有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代信用理念。 第四章論述了不良資產(chǎn)的有效處置與金融深化的關(guān)系。第一、二、三節(jié)介

6、紹了金融深化理論，回顧了我國金融深化的歷程，并闡述了有效處置商業(yè)銀行不良資產(chǎn)是我國金融深化的過程，它將有利地推動我國金融深化的繼續(xù)。第四節(jié)論述了對加速處置金融不良資產(chǎn)認(rèn)識的深化：一是必須深刻認(rèn)識金融不良資產(chǎn)的危害性；二是必須認(rèn)識到金融不良資產(chǎn)具有加速惡化的特性：三是必須意識到金融不良資產(chǎn)具有傳染性；四是應(yīng)認(rèn)識到金融不良資產(chǎn)還具有可搶救性；五是認(rèn)識到目前正面臨不良資產(chǎn)處置的良好機(jī)遇。 第五章研究、分析國外處置銀行不良資產(chǎn)的國際經(jīng)驗

7、。第一節(jié)列舉分析了美國、日本、瑞典、韓國、波蘭等國家在不同時期對本國銀行不良資產(chǎn)的處置經(jīng)驗，如20世紀(jì)80年代末，美國儲貸危機(jī)，為維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，美國成立了重組信托公司(RTC)專門處理儲蓄貸款機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)；20世紀(jì)90年代，日本針對銀行不良資產(chǎn)的法制化處置；瑞典的“壞銀行”與“好銀行”并重處理；韓國政府授權(quán)資產(chǎn)管理公司(MMC0)集中處置不良資產(chǎn)等等。第二節(jié)闡述了不良資產(chǎn)處置的國際經(jīng)驗借鑒：一是政府應(yīng)對商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組提供全

8、力的支持；二是應(yīng)采取集中方式處置國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)；三是應(yīng)通過各種渠道使不良資產(chǎn)的債權(quán)市場化。 最后一章是對我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)有效處置的政策建議，構(gòu)成全文的落腳點。第一節(jié)簡要描述了我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解的傳統(tǒng)模式，有企業(yè)破產(chǎn)清收、提取壞帳準(zhǔn)備金沖銷，轉(zhuǎn)化、出售、注入公共資金與資本市場籌資等等；第二節(jié)闡述了對加快不良資產(chǎn)有效處置的思考，隨著我國金融領(lǐng)域的開放程度日益擴(kuò)大，金融領(lǐng)域的國際合作更加廣闊，市場對不良資產(chǎn)投資價值的

9、認(rèn)可已充分體現(xiàn)在不良資產(chǎn)投資的多元化和國際化的趨勢中。第三節(jié)論述了在新的形勢下，即國際資本流動的加速和國際金融領(lǐng)域的不斷創(chuàng)新下，必須加強(qiáng)對機(jī)構(gòu)投資者不良資產(chǎn)投資方向的引導(dǎo)，必須加強(qiáng)不良資產(chǎn)處置模式的創(chuàng)新和處置手段的合理運用，對引入機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的合作模式作一探討：第四節(jié)分析了不良資產(chǎn)證券化在我國的實現(xiàn)問題；資產(chǎn)證券化并非以資產(chǎn)是否優(yōu)良為前提，而是以賣方與投資者是否能達(dá)到利益的平衡為前提。不良資產(chǎn)能否以證券化出售只