金融復(fù)雜系統(tǒng)突變現(xiàn)象研究.pdf

1、中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)碩士學(xué)位論文金融復(fù)雜系統(tǒng)突變現(xiàn)象研究姓名：許旻申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：電路與系統(tǒng)指導(dǎo)教師：周佩玲20050501A b s t r a c tA n e wc r o s s —s u b j e c t s c i e n c er o s ef r o m1 9 8 0 s ，w h i c hi Sd e a l i n gw i t ht h ec o m p l e xc h a r a c t e r s e

2、 m e r g i n gw h e nd i f f e r e n tp a r t so f t h es y s t e ma c tw i t h e a c h o t h e r 。N o w 。c o m p l e x i t y s c i e n c e b e c o m e s a h o t s p o t o f s y s t e ms c i e n c e ：m o r e a n d m o r

3、e p e o p l e a d o p t t h e c o n c e p t o f e v o l u t i o n ，s e l fo r g a n i z a t i o n ，c h a o s t o s t u d y i n g a 1 1 k i n d so fs y s t e m s ．F r o mt h ea n a l y z i n go fs t o c kp r i c et i m es

4、 e r i e sa n dt h ee x p e r i m e n to ns i m u l a t i n gm a r k e t ，t h ec a t a s t r o p h e so fc o m p l e xs y s t e m sa n dt h ec a u s eo ft h e m a r ed i s c o v e r e d ．T h ef o l l o w i n ga r et h et

5、 o p i c si n v o l v e di nt h i Sp a p e r ．1 ．T h e e x i s t e n c eo ff r a c t a lf e a t u r ea n dl o n gp e r i o dc o r r e l a t i o ni ns t o c km a r k e t sh a sb e e np r o v e db yc a l c u l a t i n gt h

6、 eH u r s to ft i m es e r i e sa n df r a c t a l d i m e n s i o no fs t o c km a r k e t S ．2 ．B y U S i n g t h e c o n c e p t o f s e l f o r g a n i z e d c r i t i c a l i t y ，t h e s e l fo r g a n i z e dc r i

7、 t i c a l i t yc h a r a c t e ro fs t o c km a r k e t s i S d e t e c t e d ，An o v e lc o n c e p to fa v a l a n c h eS i z e ，S O —c a l l e dc o n t i n u o u sa v a l a n c h es i z e ( C A S ) ，i Sp u t f o r w

8、a r da n dp o w e r l a wd i s t r i b u t i o n i S d e t e c t e d ，w h i c hi n t e n s i r e l ys u g g e s tt h a tt h ep o w e r —l a wd i s t r i b u t i o no fC A Si Sa c o m m o nc h a r a c t e r i s t i ci n s

9、 t o c km a r k e t s ．3 ．T h ec o n t i H U O M Sw a v e l e ti S e m p l o y e dt oa n a l y z et h ec h a o t j Cs i g n a lH a n g S e n gi n d e x ．T h eS i n g u l a r i t i e so ft h i S i n d e xa r ee x t r a c

10、t e da n dt h e i rL i p s c h i t z e x p o n e n t s a r e c a l c u l a t e d ．T h e f u n c t i o n r e g i o n o f t h ee n v i r o n m e n t a l i m p u l s i o n i S a d v a n c e d a S a n e w c o n c e p t i o n

11、 ，a n d t h eq u a n t i z a t i o no ft h ei n t e n s i t yo ft h ee n v i r o n m e n t a li m p u l s i o ni sc a r r i e do u t v i aan e w l Yd e v e l o p e dm e t h o d ．T h ei m p u l s i o nf u n c t i o ni nas

12、 y s t e mi Sc l a r i f i e da s t h e c e n t i n u o u s i m p u l s i o na n dt h ed i s p e r s e i m p u l s i o n ：t h es i n g u l a r i t i e sa r es e p a r a t e di n t oi s o l a t e ds i n g u l a r i t i e

13、sa n da g g r e g a t e ds i n g u l a r i t i e s ．E x p e r i m e n t a lr e s u l t sd e m o n s t r a t et h a tt h es y s t e mt r e n di Sn o t a f f e c t e db yt h e i s o l a t e ds i n g u l a r i t i e sb u t

14、i sm o s t l yc o n t r o l l e db yt h e a g g r e g a t e d s i n g u l a r i t i e s ．A t t h e a g g r e g a t e d S i n g u l a r i t i e s ，t h ea v e r a g ei n t e n s i t y o f t h e e n v i r o n m e n t a li m

15、 p u l s i o ni sp o s i t i v e l yc o r r e l a t e dw i t ht h eL y a p u n o ve x p o n e n t t h a t d e n o t e s t h ec h a o sl e v e l o ft h e s y s t e m ．B a s e do nt h ef o r m e r ，t h ec o n d i t i o no