中國(guó)利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行的影響分析.pdf

1、國(guó)際實(shí)踐已經(jīng)證明，利率市場(chǎng)化在實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡、保證金融資源優(yōu)效配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面起著重要的調(diào)節(jié)作用。放松對(duì)資金價(jià)格的管制是我國(guó)經(jīng)濟(jì)全面走向開(kāi)放的必然選擇，目前，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革面臨的條件已基本成熟，宏觀經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)、金融體制改革步伐的加快、監(jiān)管水平的進(jìn)一步提高以及目前存在的較大的存貸款利差均為利率市場(chǎng)化改革創(chuàng)造了有利條件。在這樣的背景下，中央銀行提出了“先貸款，后存款；先大額，后小額；先外幣，后本幣”的改革思路，確定了“建立由市

2、場(chǎng)供求決定的金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平的利率形成機(jī)制，中央銀行通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場(chǎng)利率，使市場(chǎng)機(jī)制在金融配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用”的改革目標(biāo)。目前，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的步伐明顯加快。 資金價(jià)格的放開(kāi)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響開(kāi)始顯現(xiàn)，而這一影響隨著改革步伐的加快將越來(lái)越明顯，從短期來(lái)看，利率市場(chǎng)化改革初期可能導(dǎo)致利率快速上升且波動(dòng)頻繁；風(fēng)險(xiǎn)逐步向銀行集中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增加；借款客戶風(fēng)險(xiǎn)度結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化；同業(yè)之間吸收存款的競(jìng)爭(zhēng)將更加

3、激烈等。從長(zhǎng)期來(lái)看，利率市場(chǎng)化將導(dǎo)致銀行間的競(jìng)爭(zhēng)手段更加直接；銀行存貸款的利差將整體縮小，銀行的盈利方式發(fā)生變化；利率風(fēng)險(xiǎn)將成為銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)，在長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)生存和發(fā)展的我國(guó)商業(yè)銀行還有很多不足和困難，突出地表現(xiàn)為防范利率風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不強(qiáng)、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不健全、專業(yè)人員匱乏、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡等，必須盡快予以改進(jìn)和調(diào)整。應(yīng)重點(diǎn)采取以下措施：增強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、確立利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程、運(yùn)用表外管理技術(shù)進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理