跨國并購的納稅籌劃研究.pdf

1、跨國并購是企業(yè)走向國際化、實(shí)現(xiàn)國際擴(kuò)張的一條快速通道，在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中發(fā)揮著越來越重要的作用。跨國并購中的稅收負(fù)擔(dān)是企業(yè)進(jìn)行跨國并購時(shí)高度關(guān)注的決策因素，稅負(fù)的輕重對(duì)企業(yè)能否最終取得并購成功有著至關(guān)重要的影響。而通過對(duì)跨國并購過程中涉稅事項(xiàng)的系統(tǒng)規(guī)劃和合理安排可以適度或顯著地減輕企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。然而，目前國內(nèi)外學(xué)者在該領(lǐng)域的研究存在著缺乏系統(tǒng)性、觀念落后、定量化方法不足等問題。理論研究的滯后和研究方法的欠缺影響了跨國并購納稅籌劃的實(shí)踐效

2、果。完善跨國并購納稅籌劃理論、豐富和深化跨國并購納稅籌劃方法是一個(gè)重要的研究課題。
　　根據(jù)這種現(xiàn)實(shí)需要，本文以有效納稅籌劃觀念和方法為指導(dǎo)，采用系統(tǒng)分析、定性分析與定量分析相結(jié)合以及案例分析的研究方法，利用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、線性規(guī)劃、非線性規(guī)劃、目標(biāo)決策分析等應(yīng)用技術(shù)方法，圍繞跨國并購納稅籌劃的各個(gè)環(huán)節(jié)展開全面、深入的研究。其目的在于構(gòu)建跨國并購納稅籌劃的基本理論體系，補(bǔ)充和完善跨國并購納稅籌劃研究方法的不足和缺陷，更好地引領(lǐng)和指導(dǎo)

3、跨國并購納稅籌劃的實(shí)踐。
　　本文以界定跨國并購納稅籌劃的內(nèi)涵和動(dòng)因?yàn)榍腥朦c(diǎn)，揭示了跨國并購納稅籌劃的理論依據(jù)，在明確跨國并購納稅籌劃的目標(biāo)和方法后，針對(duì)跨國并購面臨的各國復(fù)雜的稅收環(huán)境和跨國并購多階段性的特點(diǎn)，構(gòu)建出包括“跨國并購地域選擇納稅籌劃”、“跨國并購交易模式納稅籌劃”和“跨國并購整合納稅籌劃”三個(gè)環(huán)節(jié)的跨國并購納稅籌劃理論框架。該納稅籌劃理論框架與跨國并購活動(dòng)的推進(jìn)過程緊密結(jié)合，更符合實(shí)現(xiàn)跨國并購戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)際需要。<

4、br>　　針對(duì)稅收環(huán)境的國度差異性，提出了包含地域顯性稅收因素和地域隱性稅收因素分析的并購地域環(huán)境評(píng)價(jià)模式。在對(duì)不同國家宏觀稅負(fù)和微觀稅負(fù)、稅收優(yōu)惠政策、稅收彈性和主要稅種彈性等顯性稅收因素分析評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，側(cè)重于分析隱性稅收及利潤匯回期間、不同隱性稅率和外國稅收抵免等對(duì)并購地域選擇的影響。在此基礎(chǔ)上，建立了 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)綜合評(píng)價(jià)模型，將定性分析和定量分析相結(jié)合，綜合評(píng)價(jià)不同地域總體稅收環(huán)境的優(yōu)劣，選擇理想的并購目標(biāo)國，為納稅籌劃視角下

5、跨國并購地域選擇提供了依據(jù)。
　　針對(duì)并購對(duì)象和并購交易模式多樣、不同并購模式稅收影響各異的特點(diǎn)，采用對(duì)比分析法對(duì)不同并購交易模式的稅收影響展開對(duì)比分析，構(gòu)建出多個(gè)利益優(yōu)化模型，本著并購雙方利益共享的原則，分別針對(duì)雙重征稅公司、一次征稅公司和母公司所剝離的子公司設(shè)計(jì)出基于并購雙方利益共享的納稅籌劃方案，為并購雙方的交易談判提供充分合理的依據(jù)，在維護(hù)并購雙方共同利益的前提下促使并購成功。此外，分析了非稅因素對(duì)并購交易模式選擇的影響，

6、提出了相應(yīng)的解決對(duì)策；比較了并購不同組織形式公司的利益差別，提出了相應(yīng)的納稅籌劃方案。
　　以發(fā)揮稅收協(xié)同效應(yīng)為原則，以提升并購整體效果為目標(biāo)，利用跨國企業(yè)在轉(zhuǎn)讓定價(jià)、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間利潤轉(zhuǎn)移、公司自身前后各期虧損彌補(bǔ)以及應(yīng)稅并購中遞升稅基抵稅利益等方面的納稅籌劃空間，對(duì)跨國并購整合階段的納稅籌劃方案進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)。并分別以稅負(fù)最小化和稅后利潤最大化為目標(biāo)，利用線性規(guī)劃、非線性規(guī)劃和目標(biāo)決策分析等科學(xué)合理的研究方法，構(gòu)建出相應(yīng)的最優(yōu)規(guī)劃