我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的SWOT分析.pdf

1、隨著我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，人民收入逐漸增加，儲蓄存款也日益增多，截止2005年底，我國城鄉(xiāng)居民銀行儲蓄存款余額己高達147054億元，而在1978年我國居民地儲蓄存款只有211億元(見表1)，不到30年我國儲蓄存款增長了近696倍。在銀行存款利率相對較低及人們理財觀念不斷更新的情況下，部分居民儲蓄存款轉(zhuǎn)向了其他個人投資領(lǐng)域，如股市、債券、基金、信托、外匯、期貨、收藏等。正如《2007中國金融理財報告》中所稱的，中國理財市場的發(fā)展已經(jīng)進入快速

2、發(fā)展的10年。證券投資基金獲得了快速成長，資本規(guī)模進一步擴大，構(gòu)成理財市場的主體部分；保險理財產(chǎn)品經(jīng)過3年的低調(diào)運行已逐步復(fù)蘇；信托理財產(chǎn)品近一階段獲得巨大的發(fā)展，產(chǎn)品數(shù)量、種類和資金規(guī)模都大為增長；經(jīng)過兩年整頓的證券公司在2005年3月開始推進集合理財產(chǎn)品；銀行理財產(chǎn)品的推出，已成為居民儲蓄的替代選擇，產(chǎn)品數(shù)量和資金規(guī)模迅速擴大。預(yù)計未來5-10年中國經(jīng)濟年均增長速度將保持在7％-8％，20lO～2020年經(jīng)濟增長相對“十一五”期間增

3、速有所放慢，年均增長將保持7％左右，到2020年，GDP總量將達到47000億美元左右，人均GDP達到3200美元左右，按照世界銀行2000年的標(biāo)準(zhǔn)，中國將進入中上等收入國家的行列。居民金融資產(chǎn)持續(xù)增長為理財市場的發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。為了爭奪理財市場，各類金融機構(gòu)“八仙過海，各顯神通”，展開了激烈地競爭。商業(yè)銀行擁有龐大的客戶資源、良好的信譽基礎(chǔ)等優(yōu)勢，使其在金融體系中占有舉足輕重的地位，能夠通過發(fā)起、設(shè)立或并購其他類型金融機構(gòu)，實現(xiàn)業(yè)

4、務(wù)交叉與產(chǎn)品交叉，為客戶提供全方位的理財服務(wù)，商業(yè)銀行在理財市場上的優(yōu)勢更加明顯。僅一兩年時間內(nèi)，商業(yè)銀行在市場上就推出了本、外幣理財產(chǎn)品20多個品牌、上百種理財產(chǎn)品，個人客戶理財資金已達千億元的規(guī)模。 與此同時，證券、基金、保險、信托等金融機構(gòu)也把握時機大規(guī)模開展理財業(yè)務(wù)，開發(fā)出各種各樣的理財產(chǎn)品(見表2)?；鸸镜膶I(yè)化水平和投資能力已得到投資者的廣泛認同?；鸸竟芾順I(yè)務(wù)向復(fù)合性資產(chǎn)管理范疇發(fā)展，基金公司專業(yè)化、透明化的

5、投資優(yōu)勢將使其在理財市場占有重要的地位。在2006年A股市場上漲的推動下，基金規(guī)模實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。由于基金產(chǎn)品的公募性質(zhì)，并且可以在市場上隨時交易，相比其他幾類理財產(chǎn)品，流動性要好很多。證券公司和信托公司等也紛紛利用自己的專業(yè)優(yōu)勢推出各種理財產(chǎn)品，如券商集合理財產(chǎn)品等。 2006年12月，中國金融業(yè)全面開放，外國金融機構(gòu)可以面向個人客戶開展人民幣業(yè)務(wù)，吸收居民100萬以上的存款。2007年初東亞銀行首次推出了人民幣理財產(chǎn)品，拉

6、開了中國理財市場中外資金融機構(gòu)全面競爭的序幕。 在全面開放前的幾年里，外資金融機構(gòu)早已瞄準(zhǔn)了中國的私人銀行業(yè)務(wù)(高端客戶)，并為全面開放后的競爭開始布局。2007年隨著外資銀行人民幣理財產(chǎn)品的陸續(xù)推出，中外資銀行在理財市場上的競爭將上升到新的階段，尤其是對高端客戶的競爭將更為激烈。 如果說在金融業(yè)全面開放前，由于外資銀行在業(yè)務(wù)范圍和監(jiān)管政策上有所限制，中資銀行在理財業(yè)務(wù)上還具有一定優(yōu)勢，那么隨著金融業(yè)全面開放后外資銀行在

7、業(yè)務(wù)范圍和監(jiān)管政策上的放寬，外資銀行在風(fēng)險控制、投資流程控制、咨詢服務(wù)流程、人員績效考核、專業(yè)人員資質(zhì)等方面的優(yōu)勢將得到更充分的顯現(xiàn)。 同時限于金融制度、金融監(jiān)管以及金融市場發(fā)育程度等多方面的制約，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展一波三折，始終處于“不確定狀態(tài)”。 首先，分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制，限制了銀行業(yè)個人金融業(yè)務(wù)拓展的空間。1995年頒布的《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》和《保險法》確定了銀行、證券、信托、保險等分

8、業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的體制。證券、信托、保險從商業(yè)銀行經(jīng)營中分離了出來，商業(yè)銀行面向居民個人的服務(wù)領(lǐng)域也就只能局限于商業(yè)銀行儲蓄及與之相關(guān)的代收代付、個人貸款等，從而制約了商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的開拓。 其次，市場監(jiān)管和法律規(guī)范滯后導(dǎo)致行業(yè)無序競爭。改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟由計劃經(jīng)濟向社會主義市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌，國家為維護市場經(jīng)濟發(fā)展所必須的信用秩序，制定了一系列法律法規(guī)，但這些法規(guī)主要偏重于規(guī)范和約束以企業(yè)為代表的經(jīng)營性市場主體，而

9、對個人為主體的信用規(guī)范、法規(guī)還處于空白狀態(tài)。由于政策的滯后、法律的空缺，使得許多金融工具的倉IJ新、個人金融風(fēng)險資產(chǎn)的處理、個人金融信息的保密與利用等都缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范，保障個人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的法律體系還任重而道遠。同時，我國保護消費者權(quán)益的法律略顯單薄，降低了客戶對個人理財業(yè)務(wù)的信任度。 最后，中國資本市場不健全，可供投資的渠道有限。股票、保險、債券、基金品種單一，外匯市場尚未放開，制約了國內(nèi)外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展，尤其是金融衍生產(chǎn)品

10、的發(fā)展受到相當(dāng)程度的限制，這使得中國現(xiàn)在的理財市場必然受到局限。中國的股市正處于成長階段，還不能作為經(jīng)濟的晴雨表，在這種環(huán)境下商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)存在很大的局限性。由于目前的信息披露機制還不很健全加大了信托投資的風(fēng)險，給商業(yè)銀行選擇合作信托產(chǎn)品以及個人投資都帶來了困難。 針對當(dāng)前個人理財市場的各種情況，本文嘗試從宏觀和微觀兩個方面，理論與實踐兩個角度，結(jié)合經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)知識，對個人理財業(yè)務(wù)進行了SWOT分析。 首先，對

11、個人理財從理論上給與一個完整的介紹，從傳統(tǒng)金融學(xué)、行為金融學(xué)以及供求理論等方面進行了闡述，同時給出了個人理財業(yè)務(wù)的定義并分析了其特點。 其次，針對當(dāng)前個人理財市場現(xiàn)狀，從優(yōu)勢(STRENGTH)、劣勢(WEAKNESS)、機遇(OPPORTLINITY)和挑戰(zhàn)(THREAT)等各方面對其進行分析。 最后，通過SWOT矩陣對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展提出了相應(yīng)的策略。總的來說，我國個人理財業(yè)務(wù)雖然起步晚、面臨各種挑戰(zhàn)，但是該

12、業(yè)務(wù)發(fā)展機遇好，發(fā)展迅速快，我國商業(yè)銀行如果能做到依靠內(nèi)部優(yōu)勢、克服內(nèi)部劣勢、利用外部機會、回避外部威脅，就能在該領(lǐng)域取得較大成功。 個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展前景廣闊，許多專家學(xué)者都從各個角度給予了充分論述，但是隨著時間的推移，我國個人理財市場較以前有了很大的變化，尤其是2005年9月29日頒布實施的《商行個人理財業(yè)務(wù)暫行管理辦法》，10月27日工商銀行“A+H”同步上市創(chuàng)下了首次公開發(fā)行集資額居全球之最的紀(jì)錄，2006年12月我國金融