匯率的非線性組合預(yù)測(cè)方法研究——基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò).pdf

1、外匯風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題已經(jīng)引起了人們的高度重視和廣泛研究，其中如何準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)匯率變動(dòng)的方向和程度是外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。同時(shí)，外匯匯率作為國(guó)際金融市場(chǎng)中的一個(gè)重要指標(biāo)，作為調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)外均衡的杠桿，對(duì)其內(nèi)在性質(zhì)及預(yù)測(cè)的研究具有很大的理論意義和應(yīng)用價(jià)值。 本文在分析國(guó)內(nèi)外對(duì)匯率預(yù)測(cè)技術(shù)的以及組合預(yù)測(cè)方法研究現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出了基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的匯率非線性組合預(yù)測(cè)方法，并將其應(yīng)用到匯率的實(shí)際預(yù)測(cè)中。 首先討論了人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的原理及模型，重

2、點(diǎn)研究了BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的模型與算法。然后詳細(xì)分析了各種單項(xiàng)預(yù)測(cè)方法及幾種典型的線性組合預(yù)測(cè)方法。最后，將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用到匯率的預(yù)測(cè)中，結(jié)合匯率數(shù)據(jù)的特點(diǎn)，對(duì)于常用單項(xiàng)預(yù)測(cè)方法進(jìn)行分析，運(yùn)用模糊綜合評(píng)判方法篩選出適合匯率預(yù)測(cè)的兩種單項(xiàng)預(yù)測(cè)方法，在此基礎(chǔ)上建立了基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的匯率非線性組合預(yù)測(cè)模型(NL模型)，將其應(yīng)用到AUD匯率預(yù)測(cè)中，并對(duì)預(yù)測(cè)結(jié)果進(jìn)行了整理分析。結(jié)果表明，該模型能夠有效地進(jìn)行匯率預(yù)測(cè)，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)用于匯率預(yù)測(cè)取得了較好的試驗(yàn)