我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露問題的研究.pdf

1、根據(jù)有效資本市場(chǎng)假設(shè)理論(EMH)，信息披露是問題的根源，信息披露的規(guī)范與否直接影響著證券市場(chǎng)的有效性。信息披露的非規(guī)范化，對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展產(chǎn)生阻礙作用，對(duì)證券市場(chǎng)的正常運(yùn)行產(chǎn)生極大的干擾。信息披露的非規(guī)范化。一方面導(dǎo)致證券市場(chǎng)的信息失真，導(dǎo)致證券市場(chǎng)作為宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表的信號(hào)失靈；另一方面導(dǎo)致證券市場(chǎng)中資源不能有效配置，投資者權(quán)益得不到保護(hù)。因此，對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)信息披露規(guī)范化進(jìn)行研究，具有重大的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。 我國(guó)

2、大部分上市公司是由國(guó)有企業(yè)改制而來的，由于改制不徹底，上市公司與其控股股東存在先天性的關(guān)聯(lián)關(guān)系。關(guān)聯(lián)方在利己動(dòng)機(jī)的驅(qū)使下，會(huì)利用關(guān)聯(lián)交易損害其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益，因此，關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管成為證券監(jiān)管的重中之重，而高透明度的信息披露是關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的有效手段。經(jīng)過近十六年的發(fā)展，中國(guó)制定了一系列規(guī)章制度來約束上市公司的信息披露行為，我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易的信息披露體系已經(jīng)基本形成，但在制度的具體執(zhí)行中還是出現(xiàn)了信息披露不規(guī)范的問題，關(guān)聯(lián)交易信息

3、披露監(jiān)管急待加強(qiáng)。 本文從關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)理論入手，主要針對(duì)南京地區(qū)上市公司關(guān)聯(lián)交易的信息披露中存在的問題展開討論，對(duì)產(chǎn)生這些問題的原因作了一些探討和研究，并提出了有關(guān)完善關(guān)聯(lián)交易信息披露的建議。 本文共分為五章，具體內(nèi)容如下： 第一章：導(dǎo)論，主要闡述論文的選題背景、研究目的和意義，并對(duì)研究思路、方法及創(chuàng)新之處作了說明。 第二章，上市公司關(guān)聯(lián)交易概述。主要闡述關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的界定、關(guān)聯(lián)交易的特征、關(guān)聯(lián)交易

4、的分類、我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的原因及其影響，進(jìn)而揭示關(guān)聯(lián)交易信息披露的重要性。 第三章，說明上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露體系的現(xiàn)狀和內(nèi)容。在考察上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露體系的演進(jìn)歷程的基礎(chǔ)上，對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露體系的內(nèi)容進(jìn)行研究，得出結(jié)論：我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露體系尚有不足，但已基本形成。第四章，以南京地區(qū)上市公司為例，上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露中存在的問題。雖然我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露體系已經(jīng)基本形成，但在實(shí)踐

5、中還存在很多關(guān)聯(lián)交易信息違規(guī)披露的問題。本章分別從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、上市公司、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、監(jiān)管者等方面分析了違規(guī)披露問題的原因。 第五章，完善我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露體系的對(duì)策和建議。即完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、完善上市公司治理結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易信息披露的監(jiān)管。 本論文可能創(chuàng)新之處表現(xiàn)在：(1)運(yùn)用有效市場(chǎng)假設(shè)理論對(duì)信息披露規(guī)范的必要性做出一定的闡述；(2)從關(guān)聯(lián)交易的積極性和消極性兩個(gè)方面提出關(guān)聯(lián)交易有一定可取之處，但仍需在約束體系