tsra理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)

1、理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)2課程內(nèi)容理財(cái)?shù)幕靖拍罾碡?cái)?shù)恼_觀念有效理財(cái)?shù)恼系K3理財(cái)?shù)幕靖拍?141、什么是理財(cái)是指根據(jù)個(gè)人或家庭當(dāng)前的實(shí)際經(jīng)濟(jì)及財(cái)務(wù)狀況，設(shè)定想要達(dá)成的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，在限定的時(shí)限內(nèi)選擇一類或多類金融工具，通過(guò)一種或多種途徑達(dá)成其經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的計(jì)劃、規(guī)劃或解決方案。5個(gè)人理財(cái)?shù)姆秶缅X(qián)存錢(qián)護(hù)錢(qián)省錢(qián)賺錢(qián)借錢(qián)理財(cái)范圍6賺錢(qián)賺錢(qián)?收入一生的收入包含運(yùn)用個(gè)人資源所產(chǎn)生的工作收入，及運(yùn)用金錢(qián)資源所產(chǎn)生的理財(cái)收入；工作收入是以人賺錢(qián)，理財(cái)收入是以錢(qián)賺錢(qián)

2、。因此理財(cái)?shù)姆秶荣嶅X(qián)與投資還要廣。薪資傭金獎(jiǎng)金自營(yíng)事業(yè)所得……利息收入房租收入股利、紅利資本利得……工作收入理財(cái)收入7用錢(qián)用錢(qián)?支出有人就有支出，有家就有負(fù)擔(dān)，賺錢(qián)的主要目的是要支付個(gè)人及家庭的開(kāi)銷。衣食住行娛樂(lè)醫(yī)療交際……貸款利息保障型保險(xiǎn)的保費(fèi)投資手續(xù)費(fèi)……生活支出理財(cái)支出8存錢(qián)存錢(qián)?資產(chǎn)將每期收入超過(guò)支出的部分累積起來(lái)，就是資產(chǎn)，也就是可以幫助你實(shí)現(xiàn)錢(qián)生錢(qián)的本金。保有一筆現(xiàn)金已備失業(yè)或不時(shí)之需購(gòu)置自用住房，自用車等提供使用價(jià)值的

3、資產(chǎn)可用來(lái)滋生理財(cái)收入的投資工具組合9借錢(qián)借錢(qián)?負(fù)債當(dāng)現(xiàn)金收入無(wú)法應(yīng)付現(xiàn)金支出時(shí)就要借錢(qián)?？赡苁且?yàn)闀簳r(shí)性的入不敷出、或購(gòu)置可長(zhǎng)期使用的房地產(chǎn)或汽車家電、或拿來(lái)擴(kuò)充信用的投資，并根據(jù)負(fù)債余額支付利息。信用卡循環(huán)消費(fèi)分期付款……房屋貸款汽車貸款……融資融券保證金借錢(qián)投資……10省錢(qián)省錢(qián)?節(jié)稅在現(xiàn)金流量規(guī)劃中如何合法節(jié)省所得稅，在財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)規(guī)劃中如何合法節(jié)省贈(zèng)與稅或遺產(chǎn)稅，也成為理財(cái)中重要的一環(huán)，尤其是對(duì)于高收入的個(gè)人，更要重點(diǎn)考慮。（目前該

4、功能主要境外較為明顯）11護(hù)錢(qián)護(hù)錢(qián)?保險(xiǎn)與信托護(hù)錢(qián)的重點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理，使人力資源或已有財(cái)產(chǎn)得到保護(hù)。保險(xiǎn)作用是在人或物的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，彌補(bǔ)損失，但需要支付一定比率的保費(fèi)。信托安排可以將信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于其它私有財(cái)產(chǎn)之外，不受債權(quán)人追索。12理財(cái)包括以下涵義：理一生的財(cái)長(zhǎng)期規(guī)劃，不是解決燃眉之急的金錢(qián)問(wèn)題?，F(xiàn)金流管理不管現(xiàn)在是否有錢(qián)，都要理財(cái)。涵蓋風(fēng)險(xiǎn)管理不確定性風(fēng)險(xiǎn)（人身、財(cái)產(chǎn)、市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)）將影響現(xiàn)金流入（收入中斷）或現(xiàn)金流出（費(fèi)用增加）。理財(cái)

5、涵義132、對(duì)理財(cái)?shù)恼_理解理財(cái)……就是投資嘛!思考一：是這樣嗎？14投資的概念簡(jiǎn)單的說(shuō)，投資就是購(gòu)買(mǎi)有價(jià)值的資產(chǎn)，并希望：該資產(chǎn)隨著時(shí)間的推移會(huì)變得越來(lái)越值錢(qián)；或者該資產(chǎn)將會(huì)提供新的收入來(lái)源；或者該資產(chǎn)既會(huì)變得越來(lái)越值錢(qián)，又能提供新的收入來(lái)源15理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)是：順利實(shí)現(xiàn)人生各階段的財(cái)務(wù)目標(biāo)。既考慮資產(chǎn)增值，又考慮增值過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對(duì)，包括投資風(fēng)險(xiǎn)，也包括個(gè)人、家庭的意外與疾病風(fēng)險(xiǎn)。投資的最終目標(biāo)是：所購(gòu)買(mǎi)的某項(xiàng)物品產(chǎn)生增值獲利

6、。但是需要面對(duì)并承擔(dān)投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并且無(wú)論選擇何種投資產(chǎn)品，或者采用何種的組合技術(shù)只能降低投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。16理財(cái)?shù)恼_理解1——理財(cái)不僅僅是投資投資：為了資產(chǎn)的增值或提供新收入，同時(shí)承擔(dān)投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)：為了達(dá)成人生各項(xiàng)財(cái)務(wù)目標(biāo)。在此過(guò)程中既要實(shí)現(xiàn)增值，又要防范各類風(fēng)險(xiǎn)。17哦，理財(cái)不僅僅是投資……但是投資獲利是首要的！思考二：是這樣嗎？18投資不能化解的風(fēng)險(xiǎn)人身意外風(fēng)險(xiǎn)：將會(huì)導(dǎo)致本金積累中斷；疾病風(fēng)險(xiǎn)：將會(huì)導(dǎo)致額外的支出大幅增加；投

7、資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：任何投資品種均有風(fēng)險(xiǎn)，并且沒(méi)有徹底的消除方法。19理財(cái)?shù)恼_理解2——避免損失比獲利更重要人生中的意外及疾病風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，常常會(huì)將投資的成果消耗怠盡。忽視在獲取收益過(guò)程中應(yīng)該規(guī)避各種的風(fēng)險(xiǎn)，最終會(huì)使理財(cái)目標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn)。20理財(cái)如此重要，我決定從現(xiàn)在開(kāi)始將主要時(shí)間精力放在理財(cái)上思考三：這樣真的好嗎？21理財(cái)?shù)恼_理解3——價(jià)值最大的資產(chǎn)是你自己理財(cái)只能使你的財(cái)產(chǎn)保值、增值，并不會(huì)為你創(chuàng)造價(jià)值。創(chuàng)造財(cái)富要靠自己的事業(yè)，因?yàn)檫@是你最擅

8、長(zhǎng)的。理財(cái)應(yīng)該交給理財(cái)專家來(lái)解決。223、什么是理財(cái)規(guī)劃理財(cái)理財(cái)規(guī)劃理財(cái)操作評(píng)估調(diào)整=理財(cái)規(guī)劃的核心就是讓你的資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行動(dòng)態(tài)匹配的過(guò)程。資產(chǎn)：以前的存量資產(chǎn)以及今后的收入能力。負(fù)債：家庭責(zé)任以及生活目標(biāo)。23確定理財(cái)計(jì)劃確定理財(cái)目標(biāo)了解當(dāng)前財(cái)務(wù)現(xiàn)狀風(fēng)險(xiǎn)保障規(guī)劃資產(chǎn)增值計(jì)劃計(jì)劃實(shí)施與評(píng)估理財(cái)流程24了解當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況資產(chǎn)：現(xiàn)金定存金融資產(chǎn)（基金、股票等）不動(dòng)產(chǎn)其它資產(chǎn)（黃金珠寶等）負(fù)債（各項(xiàng)貸款等）：凈值=資產(chǎn)負(fù)債收入：薪資收入營(yíng)業(yè)收入

9、其它收入支出：基本生活開(kāi)支教育及娛樂(lè)開(kāi)支按揭開(kāi)支節(jié)余=收入支出現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)收支情況25確定理財(cái)目標(biāo)積極的20歲筑巢的30歲希望的40歲豐收的50歲尊貴的60歲人生的不同階段累積階段鞏固階段支出階段262535455565財(cái)富凈值累積階段長(zhǎng)期目標(biāo)：退休及子女教育費(fèi)用短期目標(biāo)：購(gòu)置住房、汽車鞏固階段長(zhǎng)期目標(biāo)：退休短期目標(biāo)：度假、子女教育經(jīng)費(fèi)支出階段長(zhǎng)期目標(biāo)：房地產(chǎn)規(guī)劃短期目標(biāo)：維持生活方式年齡金融理財(cái)原理（下）2007年2月第一版P223生命周

10、期中財(cái)富的升漲情況及理財(cái)目標(biāo)27確定理財(cái)計(jì)劃確定理財(cái)計(jì)劃主要內(nèi)容自我風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)選擇合適的產(chǎn)品組合28A.確定理財(cái)計(jì)劃主要內(nèi)容理財(cái)計(jì)劃財(cái)富積累風(fēng)險(xiǎn)保障財(cái)富分配開(kāi)源節(jié)流投資規(guī)劃職業(yè)規(guī)劃消費(fèi)規(guī)劃稅務(wù)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃婚姻家庭規(guī)劃子女教育規(guī)劃養(yǎng)老計(jì)劃遺產(chǎn)規(guī)劃29B.自我風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)C.選擇合適的產(chǎn)品組合知己知彼，百戰(zhàn)不殆！請(qǐng)參考后續(xù)相關(guān)課程30計(jì)劃實(shí)施與評(píng)估結(jié)合個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)狀況的變化、財(cái)務(wù)目標(biāo)是否更新、理財(cái)計(jì)劃進(jìn)展情況，定期檢視你的整體理財(cái)方案是否與

11、之匹配。并根據(jù)實(shí)際結(jié)果決定理財(cái)計(jì)劃是否需要及時(shí)的調(diào)整。31理財(cái)?shù)恼_觀念0232理財(cái)?shù)恼_觀念理財(cái)金字塔積累本錢(qián)及早開(kāi)始專家理財(cái)長(zhǎng)期投資持續(xù)投資分散配置33創(chuàng)業(yè)?投機(jī)?投資?保障儲(chǔ)蓄理財(cái)金字塔34理財(cái)正確觀念一：——自下而上，穩(wěn)如磐石理財(cái)過(guò)程如同建造你自己的財(cái)務(wù)金字塔。首先穩(wěn)固塔底（選擇低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)資產(chǎn)以及保障規(guī)劃），然后根據(jù)理財(cái)目標(biāo)逐級(jí)而上（從投資到投機(jī)，直至創(chuàng)業(yè)），可保你的財(cái)務(wù)金字塔穩(wěn)如磐石。35onetoonemarketing

12、理財(cái)如蓄水一般積累本錢(qián)36目標(biāo)差距錢(qián)呢？年很多人是這樣的？你也是嗎？為什么每到月底想存錢(qián)的時(shí)候，總是發(fā)現(xiàn)沒(méi)有剩下多少錢(qián)了？37支出?儲(chǔ)蓄：每個(gè)月你拿到辛辛苦苦賺回來(lái)的薪水之后，會(huì)有一大群人等著向你要錢(qián)！花了很多本可以不花的錢(qián)。思考：每個(gè)月當(dāng)你拿到薪水、自己還沒(méi)來(lái)得及花，就先給別人，你愿意嗎？38儲(chǔ)蓄?支出：每個(gè)月您拿到辛辛苦苦賺回來(lái)的錢(qián)之后，先付錢(qián)給自己！為家人或自己今后的必備水池持續(xù)蓄水！省下很多非理性的花費(fèi)！39收入支出=儲(chǔ)蓄投資收

13、入（儲(chǔ)蓄投資）=支出一個(gè)簡(jiǎn)單的改變，會(huì)使你今后的財(cái)富發(fā)生質(zhì)變！40理財(cái)正確觀念二：——先存再花，累積財(cái)富每個(gè)月獲得的收入如同向池中注入的水。先取出一部分水儲(chǔ)存在家庭的大水庫(kù)中，然后再開(kāi)啟你支出的閥門(mén)，可以使你的大水庫(kù)中的水有效增加。41億萬(wàn)富翁及早開(kāi)始故事一：智者與國(guó)王42“世界上最偉大的力量是復(fù)利!”——愛(ài)因斯坦假設(shè)20%的年增長(zhǎng)率，30年之后：?jiǎn)卫?00%（7倍）復(fù)利：23738%（超過(guò)237倍）4372法則例如：按10%的利率投

14、資，資產(chǎn)翻一倍需要多少年？把72除以10得到7.2年。假設(shè)投資利率是6%，此種情況下，726＝12年。盡管這只是大約數(shù)，但已非常接近確切的計(jì)算結(jié)果。同理：44示例A張先生今年30歲，準(zhǔn)備持續(xù)累積財(cái)富到60歲，為自己準(zhǔn)備50萬(wàn)元的環(huán)球旅游基金，何時(shí)開(kāi)始比較好呢？假定每年能獲得7%的資金增長(zhǎng)，那么：45示例B張先生今年30歲，準(zhǔn)備持續(xù)10年，每年20000元累積60歲之后的旅游基金。何時(shí)開(kāi)始比較好呢？假定每年能獲得7%的資金增長(zhǎng)，那么：46

15、47理財(cái)正確觀念三：——及早開(kāi)始，輕松富有進(jìn)行理財(cái)如同爬坡，越早開(kāi)始意味著坡度越小，也就會(huì)感覺(jué)越輕松；同時(shí)越早開(kāi)始也會(huì)令你更富有。48專家理財(cái)49種樹(shù)需要什么？種子水、肥料、防蟲(chóng)劑等各類所需的物料陽(yáng)光、空氣定期修剪……那理財(cái)呢？確定理財(cái)目標(biāo)分散配置各類產(chǎn)品，如投資組合、保障組合等以降低風(fēng)險(xiǎn)、達(dá)成目標(biāo)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境定期檢視計(jì)劃目標(biāo)的匹配程度……而且都需要時(shí)間、精力、專業(yè)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、智慧50理財(cái)與種樹(shù)都需要專家園丁、白領(lǐng)，誰(shuí)更適合種樹(shù)？思考：

16、51理財(cái)正確觀念四：——專家理財(cái)，術(shù)業(yè)專攻理財(cái)是長(zhǎng)期且專業(yè)的一項(xiàng)工程，盡可能選擇專家為你理財(cái)。應(yīng)該將主要的時(shí)間精力用在你自己的專業(yè)上，更好的創(chuàng)造財(cái)富。52理財(cái)?shù)某尚w現(xiàn)在累積期間內(nèi)的穩(wěn)定收益。收益的大幅波動(dòng)最終導(dǎo)致復(fù)合收益率的下降。累積時(shí)間越長(zhǎng)，差異越大。投資學(xué)原理告訴我們長(zhǎng)期投資53股票實(shí)際報(bào)酬率和投資期間的關(guān)系（1802–1997）資料來(lái)源：金融理財(cái)原理P.272（中信出版社）以上報(bào)酬率僅是對(duì)歷史的展示，不代表對(duì)未來(lái)的預(yù)期時(shí)間越長(zhǎng)，

17、平均報(bào)酬率越穩(wěn)定！54收益率波動(dòng)導(dǎo)致復(fù)利報(bào)酬變化55理財(cái)正確觀念五：——長(zhǎng)期投資，追求穩(wěn)定對(duì)于理財(cái)規(guī)劃中的投資計(jì)劃，投資時(shí)間越長(zhǎng)，獲得的平均報(bào)酬率越穩(wěn)定、波動(dòng)越小，因此達(dá)成預(yù)期目標(biāo)的可能性就越大。對(duì)于理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有積極的意義。56分散配置r不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里57我們有些目標(biāo)，需要在特定時(shí)間完成。錯(cuò)過(guò)了這個(gè)時(shí)間，換回多高的投資回報(bào)，也沒(méi)意思。因此某些投資絕對(duì)不可以冒風(fēng)險(xiǎn)58理財(cái)正確觀念六：——分散配置，降低風(fēng)險(xiǎn)不同的理財(cái)品種，有

18、不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益特性，也就能與我們不同的理財(cái)目標(biāo)向匹配。這樣既能有效降低風(fēng)險(xiǎn)，又能實(shí)現(xiàn)我們的理財(cái)目標(biāo)。59持續(xù)投資的利器：定時(shí)定額法持續(xù)投資60投資很簡(jiǎn)單：不就是低買(mǎi)高賣么？你知道什么時(shí)候低嗎？你知道什么時(shí)候高嗎？想買(mǎi)賣的時(shí)候能成交嗎？你有時(shí)間時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)嗎？61投資人在每月固定時(shí)間（定時(shí)），以固定金額（定額）申購(gòu)基金。定時(shí)定額投資法：62那在牛市、熊市、平衡市中，定時(shí)定額投資法成本都低嗎？？單位價(jià)格定期定額追加方法63牛市中每月投入2

19、000元，累計(jì)購(gòu)買(mǎi)份數(shù)19671.60份。市場(chǎng)平均價(jià)格：1.2458元。12個(gè)月總計(jì)投入24000元，定期定額繳費(fèi)平均價(jià)格：1.2200元。64熊市中每月投入2000元，累計(jì)購(gòu)買(mǎi)份數(shù)37755.83份。平均價(jià)格：0.6667元。12個(gè)月總計(jì)投入24000元，定期定額繳費(fèi)平均價(jià)格：0.6357元。65平衡市中每月投入2000元，累計(jì)購(gòu)買(mǎi)份數(shù)26840.76份。平均價(jià)格：0.9000元。12個(gè)月總計(jì)投入24000元，定期定額繳費(fèi)平均價(jià)格：0

20、.8942元。66定時(shí)定額投資法的優(yōu)點(diǎn)無(wú)需考慮進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)小錢(qián)投資，輕松理財(cái)降低成本，分散風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期積累，聚沙成塔67理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是建立在預(yù)期的、持續(xù)不斷的收入基礎(chǔ)上的，所以我們也需要將定期所“蓄”之“水”，定期的投入到你的理財(cái)計(jì)劃中。理財(cái)正確觀念七：——持續(xù)投入，實(shí)現(xiàn)預(yù)期68有效理財(cái)?shù)恼系K0369有效理財(cái)?shù)乃拇笳系K70觀念障礙主要表現(xiàn)有：沒(méi)有理財(cái)目標(biāo)。不了解自身財(cái)務(wù)狀況，透支消費(fèi)。放棄自己專業(yè)主業(yè)，專注投資。資產(chǎn)無(wú)合理配置，過(guò)于集中。如

21、：大部分資產(chǎn)置于較高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品中（如股票），希望一夜暴富沒(méi)有保障規(guī)劃……思考：你是這樣的嗎？71習(xí)慣障礙主要表現(xiàn)有：沒(méi)有先存再花的習(xí)慣。難以控制自己的消費(fèi)欲望。資金投入沒(méi)有持續(xù)性?！伎迹耗闶沁@樣的嗎？72性格障礙主要表現(xiàn)有：拖延，害怕做決定及實(shí)施。過(guò)度自信認(rèn)為自己獨(dú)具慧眼自恃過(guò)去的成功經(jīng)驗(yàn)帶有偏見(jiàn)的預(yù)測(cè)……思考：你是這樣的嗎？73操作障礙主要表現(xiàn)有：過(guò)于追求報(bào)酬率。追逐熱門(mén)市場(chǎng)：聽(tīng)消息、從眾、過(guò)于樂(lè)觀。盲目非理性投資：不了解自身風(fēng)險(xiǎn)承