完善我國多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系——美國個(gè)人儲蓄退休帳戶的啟示.pdf

1、人口老齡化趨勢逐漸加劇，對我國現(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為了應(yīng)對老齡化危機(jī)，保證我國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展和社會的和諧安定，必須采取適當(dāng)?shù)拇胧┙鉀Q當(dāng)前我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在的問題。 在我國現(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下，三個(gè)層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)都存在諸多亟待解決的問題。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的問題表現(xiàn)在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)際替代率和覆蓋率低，不足以滿足勞動者退休后的養(yǎng)老需求；個(gè)人帳戶空帳問題嚴(yán)重；養(yǎng)老基金收支缺口大，且基金不能保值增值。企業(yè)年金的問題主要是制度

2、尚不健全，處于零星發(fā)展?fàn)顟B(tài)，覆蓋面很低，難以起到對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的有效補(bǔ)充保障作用。個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)在我國的發(fā)展還處于起步階段，缺少政策引導(dǎo)和規(guī)范的投資渠道。因此，我國當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的主要問題導(dǎo)致了多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展不健全。 針對我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨的問題，必須進(jìn)一步完善和發(fā)展多層次、多支柱的養(yǎng)老保障體系。美國的個(gè)人儲蓄退休帳戶制度成功運(yùn)行超過三十年，集政府宏觀干預(yù)與個(gè)人微觀決策于一身，并兼具儲蓄與養(yǎng)老保險(xiǎn)的特征與功能，

3、具有養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠的福利性、靈活投資的可轉(zhuǎn)帳性、投資理性以及較高的透明度，是第三層次養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要形式。在充分考慮我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的前提下合理地借鑒美國個(gè)人儲蓄退休帳戶制度的成熟經(jīng)驗(yàn)，將成為完善我國多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，提高全民養(yǎng)老保障水平，應(yīng)對老齡化危機(jī)的一種較新穎有效的選擇。 在我國借鑒美國成功經(jīng)驗(yàn)，建立個(gè)人儲蓄退休帳戶制度具有必要性和可行性。從需求角度看，我國的人口老齡化日趨嚴(yán)重，但基本養(yǎng)老保險(xiǎn)卻面臨著覆

4、蓋面低，個(gè)人帳戶空帳規(guī)模巨大，實(shí)際替代率低，收支缺口大的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，企業(yè)年金的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)作用又十分有限，因而對加強(qiáng)第三層次養(yǎng)老保險(xiǎn)，建立個(gè)人儲蓄退休帳戶的需求非常強(qiáng)烈。從供給角度看，首先，我國居民的高儲蓄率和巨額儲蓄余額為個(gè)人儲蓄退休帳戶的建立和發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的資金供給來源；其次，政府關(guān)于建立和完善多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，發(fā)展個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)的一系列政策則為建立我國的個(gè)人儲蓄退休帳戶提供了強(qiáng)大的政策支持；此外，個(gè)人儲蓄退休帳戶具有當(dāng)前我國

5、以房養(yǎng)老、商業(yè)人壽保險(xiǎn)養(yǎng)老、銀行存款養(yǎng)老等幾種比較普遍的養(yǎng)老方式不可比擬的優(yōu)勢，若能夠在我國建立個(gè)人儲蓄退休帳戶制度，必將從房地產(chǎn)市場和證券市場吸引大量過剩流動性，對我國宏觀經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行起到積極的促進(jìn)作用。 在建立個(gè)人儲蓄退休帳戶制度，完善我國多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的過程中，應(yīng)該明確建立個(gè)人儲蓄退休帳戶制度的根本目標(biāo)，合理確定投資人資格，合理制定稅收優(yōu)惠條例、設(shè)定投資限額，以保證個(gè)人儲蓄退休帳戶制度作為公共政策中養(yǎng)老優(yōu)惠功能的載體，