基于決策主體分析的政府投資項目制度研究.pdf

1、在政府投資體制改革領域，中國和西方市場經濟國家經歷了一個既類似、但又存在重要區(qū)別的改革實踐過程。這一過程中出現了一系列亟待解決的理論和實踐問題，可以歸納為：第一，許多在國外運行良好的政府投資項目的組織運營模式，被引入中國以后，卻不再適用——中國政府投資領域為何出現諸多“熟知但非熟用”現象?第二，針對出現在各個國家、各個時期的、形態(tài)各異的政府投資項目制度，能否建立一個統(tǒng)一的分析框架予以考察，給出具有一般性的解釋?分析上述過程中涉及的微觀決

2、策主體及其行動約束，運用博弈理論，本文構建了基于決策主體支付結構和后果函數的政府投資項目制度的考察框架和體系，并考察了出現不同項目制度的原因以及影響機制：首先建立包括社會公眾、政府行政代理人和社會投資主體三方的基本博弈模型，其中三類決策主體的策略選擇由其支付結構制約。然后，通過對三類主體博弈模型的細化分解和分層討論，結合轉型經濟特征，分別探討了社會公眾和行政代理人，行政代理人和社會投資主體之間的互動關系，以及上述決策主體支付結構與博弈均

3、衡選擇之間的關聯作用。 (1)基于社會公眾、行政代理人和社會投資主體三方決策支付結構的政府投資項目制度選擇博弈，出現的各重均衡對應了社會公眾、行政代理人以及社會投資主體在政府投資項目的多個環(huán)節(jié)上的利益分配、分割的行動決策點，即多重均衡對應多種形態(tài)的政府投資項目制度。 (2)在行政代理人尋租過程中，市場參與主體選擇對政府行政代理人的賄賂比例，與政府行政代理人設定的尋租空間水平的大小無關。市場參與主體選擇的賄賂水平主要取決于

4、社會公眾所設定的懲罰因子，以及采取的檢查行動能夠發(fā)現市場主體行賄的概率。懲罰因子和檢查概率的增加均會對市場參與主體的行為動機產生影響，降低其在行賄時的賄賂比例。行政代理人選擇的尋租空間與其享有的工資水平，社會公眾檢查概率，懲罰因子等因素密切相關。 (3)行政代理人在核定公用事業(yè)產品價格的過程中，最優(yōu)決策均衡點位于邊際效用轉換率等于邊際財政補貼率與邊際不滿情緒的比值的絕對值的水平上。通過改變財政補貼率與社會公眾不滿情緒的邊際空間等

5、方式，可以影響行政代理人的核價決策。這種改變的實現，可以通過改變行政代理人支付結構的途徑獲得。 (4)在行政代理人試圖采取市場化的方式運作政府投資項目的過程中，不完全契約的存在會使得社會投資主體在進入政府投資領域的過程中存在障礙。不完全契約可能導致的事后談判將使得事前投資激勵不足。由于資產專用性的原因，社會投資主體在投資于政府投資項目后將產生“可剝奪的準租金”，這會誘使政府部門的機會主義行為，侵犯社會投資主體的利益。在契約是不完

6、全的情況下，簽約雙方(行政代理人和社會投資主體)對于事后討價還價能力的預期將會顯著影響其事前投資激勵。 (5)政府投資項目采取的具體組織操作形式，與政府投資項目的風險程度、行政決策官員的行政級別、市場參與主體的保留收益密切相關。政府投資項目的風險越高、不確定性越大，政府投資項目以制度創(chuàng)新形式運作的可能性越低；行政決策官員的行政級別越高，創(chuàng)新實現的可能性越大；市場參與主體的保留收益越高，政府投資項目進行制度創(chuàng)新的可能性越低、反之