金融控股公司的發(fā)展及績效分析.pdf

1、⑧西南珊謹(jǐn)丈學(xué)SOUTHWESTERNUNⅣERSITYOFFINANCEANDECoNOMICS碩士學(xué)位論文MASTER7SDISSERTATION金融控股公司的發(fā)展及績效分析TheDevelopmentofFinancialHoldingCompanyandPerformanceAnalysis學(xué)位申請人孫雪洋學(xué)科專業(yè)全塾芏學(xué)位類別經(jīng)渣堂金融控股公司的發(fā)展及績效分析源基礎(chǔ)，金融混業(yè)經(jīng)營的類型做了分析。金融混業(yè)經(jīng)營的組織形式大體經(jīng)歷了

2、三個階段：一是工業(yè)化過程中的全能銀行階段；二是分業(yè)經(jīng)營下的銀行控股公司階段；三是金融一體化進程中的金融控股公司階段。這三個階段也可以看作是金融控股公司組織形式發(fā)展成熟的一個過程。本章第二節(jié)對金融混業(yè)經(jīng)營的兩種模式：全能銀行模式和金融集團模式做了介紹，并重點介紹了金融控股公司形成的基礎(chǔ)——金融集團模式的發(fā)展。本章的最后一節(jié)在綜合了(xj金融控股集團的監(jiān)管原則》、2001年歐盟《金融集團審慎監(jiān)管統(tǒng)一指引》及美日等國對金融控股公司的概念之后，

3、指出金融控股公司應(yīng)該是：1、金融控股公司必須企業(yè)集團。2、金融控股公司以控股公司形式存在。3、金融業(yè)務(wù)在集團中占主導(dǎo)地位，即控股公司合并會計報表中全部或主要資產(chǎn)是金融資產(chǎn)。4、控股公司必須是明顯從事銀行、證券、保險中兩種以上金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的金融混業(yè)集團。中國的金融控股公司應(yīng)該是以控股公司形式存在的，資產(chǎn)主要分布于銀行、保險、證券兩個或以上金融領(lǐng)域的企業(yè)集團。第二章從金融控股公司的類型及特征引入，簡要介紹了金融控股公司的兩種分類：事業(yè)型金融

4、控股公司和純粹型金融控股公司的概念，并分析了純粹型金融控股公司的優(yōu)點：管理與業(yè)務(wù)經(jīng)營管理相分離、各子公司相對獨立、提高風(fēng)險控制能力、提高資本運作效率、有利于金融控股公司的內(nèi)部整合和外部兼并重組。主要是為隨后的美英日三國的金融控股公司做理論上的介紹。本章的二、三、四節(jié)分別介紹了美、日、英三國的金融控股公司發(fā)展情況，并詳細(xì)介紹了美國花旗控股集團、日本瑞穗控股集團和英國匯豐控股集團。本章的目的在于通過介紹這三個典型金融控股公司的發(fā)展及各自集團

5、成立后業(yè)績的對比，體現(xiàn)純粹型金融控股公司在管理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險控制、經(jīng)營效率上的優(yōu)勢。通過對各國金融控股公司的發(fā)展歷程和具體介紹，讓讀者對金融控股公司有進一步的認(rèn)識和了解，并為后文對金融控股公司績效分析做感性上的鋪墊。第三章是本文的重點，研究金融控股公司的績效。主要探討金融控股公司整合后對于金融控股公司并購整合的經(jīng)營效率和市場占有率是否能如預(yù)期樣提升。金融控股公司的優(yōu)勢發(fā)揮得益于金融資產(chǎn)的同質(zhì)性及金融交易提高頻率降低成本及對風(fēng)險進行隔離的需求