臺灣金融控股公司多元化經(jīng)營的風(fēng)險與監(jiān)管——兼析對我國的借鑒作用.pdf

1、20世紀(jì)90年代以來，金融技術(shù)創(chuàng)新、客戶需求變化、前所未有的金融動蕩以及經(jīng)濟全球化等趨勢，促使金融機構(gòu)不斷進行戰(zhàn)略調(diào)整和機構(gòu)重組，金融服務(wù)業(yè)正經(jīng)歷著深刻的結(jié)構(gòu)變革，金融多元化已成為大勢所趨。作為我國從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營邁進的有力工具的金融控股公司，其自身結(jié)構(gòu)雖然在規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟、協(xié)同效應(yīng)和降低交易成本等方面具有優(yōu)勢，但內(nèi)部交易所產(chǎn)生的風(fēng)險必將伴隨多元化經(jīng)營而來。為此，如何對金控公司多元化風(fēng)險進行有效防范已成為金控公司研究的一項重要課

2、題。 目前為止，我國已經(jīng)出現(xiàn)了一些形式上可以稱之為金控公司的金融集團，但是，目前中國大陸關(guān)于金融混業(yè)經(jīng)營以及金融控股公司的相關(guān)法令還未產(chǎn)生，“無法可循”將使這類經(jīng)營形態(tài)的公司以及其消費者缺乏法律的地位與保障。因此，借鑒境外發(fā)達國家與地區(qū)的監(jiān)管實例是非常必要的?？紤]到臺灣金融界與大陸的相似性，本文選擇臺灣作為比較目標(biāo)，以臺灣金控公司的財務(wù)指標(biāo)為計量數(shù)據(jù)，以計量方法實證了臺灣金融控股公司業(yè)務(wù)的多元化程度與經(jīng)營風(fēng)險及風(fēng)險調(diào)整后收入的相

3、關(guān)性。在此基礎(chǔ)上，本文在第四章重點歸納總結(jié)了臺灣金融控股公司多元化風(fēng)險監(jiān)管的成效以及不足，以此作為對大陸金控公司風(fēng)險防范與監(jiān)督的參照。 本文的創(chuàng)新之處在于: l、選取臺灣金控公司作為借鑒對象，有別于以往論文中選擇歐美、日本為借鑒對象的常用研究方法。 2、本文不僅歸納了臺灣金控公司業(yè)務(wù)多元化風(fēng)險的監(jiān)控措施，更重要的是，從監(jiān)控法的立法下手，分析其整體監(jiān)控結(jié)構(gòu)的特點與優(yōu)勢，為我國大陸金控公司的立法提供了參照意見。