外商直接投資與技術(shù)外溢：基于吸收能力的研究.pdf

1、改革開放以來中國所取得的巨大引資成就使得人們廣為關(guān)注外資流入對(duì)中國經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展所產(chǎn)生的深遠(yuǎn)影響，其中焦點(diǎn)問題之一即在于是否存在著外商直接投資對(duì)國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)外溢效應(yīng)，因?yàn)楹笳咭呀?jīng)成為廣大發(fā)展中國家吸引外資的關(guān)鍵原因。盡管多年來中國一直遵循了“以市場(chǎng)換技術(shù)”的引資策略，然而經(jīng)驗(yàn)研究結(jié)果卻對(duì)此提出了質(zhì)疑。本論文研究從東道國自身的技術(shù)吸收能力這一嶄新的角度，探討了技術(shù)外溢與東道國吸收能力的內(nèi)在機(jī)理。 首先提出了“存在外資企業(yè)對(duì)我國國

2、內(nèi)企業(yè)的技術(shù)外溢”的前提假設(shè)，協(xié)整分析結(jié)果表明雖然存在外資企業(yè)的相對(duì)要素生產(chǎn)率優(yōu)勢(shì)，然而這一優(yōu)勢(shì)卻未能有效地轉(zhuǎn)化為對(duì)我國國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)外溢。論文進(jìn)一步從東道國吸收能力這一關(guān)鍵因素對(duì)檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行了深入分析。論文首先構(gòu)建了較為系統(tǒng)的吸收能力理論分析框架，包括東道國企業(yè)技術(shù)水平與研發(fā)投入、人力資本投資、金融市場(chǎng)效率、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)、產(chǎn)權(quán)保護(hù)度、貿(mào)易開放度等，重點(diǎn)分析了吸收能力概念的引入對(duì)于理解、解釋技術(shù)外溢效應(yīng)差異的關(guān)鍵作用。同時(shí)，論文構(gòu)建了技

3、術(shù)進(jìn)步的局部均衡模型與基于Romer （1990 ）中間投入品種類擴(kuò)張型的內(nèi)生增長(zhǎng)模型。對(duì)模型的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)均衡求解結(jié)論表明，本國技術(shù)吸收能力是決定技術(shù)外溢效果、穩(wěn)態(tài)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的關(guān)鍵變量；外資企業(yè)在本國最終產(chǎn)品部門的有效參與程度提高具有短期產(chǎn)出效應(yīng)，但沒有長(zhǎng)期增長(zhǎng)效應(yīng)。 論文進(jìn)一步對(duì)吸收能力理論進(jìn)行了中國的經(jīng)驗(yàn)分析：①通過在Feder （1982 ）模型基礎(chǔ)上引入適應(yīng)性預(yù)期，論文構(gòu)建了包含技術(shù)外溢動(dòng)態(tài)滯后效應(yīng)的動(dòng)態(tài)兩部門模型。實(shí)證

4、結(jié)果表明以中學(xué)生入學(xué)率度量的吸收能力對(duì)技術(shù)外溢起著關(guān)鍵作用，同時(shí)技術(shù)差距對(duì)技術(shù)外溢效果具有雙重效應(yīng)。基于VAR 系統(tǒng)的脈沖響應(yīng)分析結(jié)果表明吸收能力對(duì)技術(shù)外溢的動(dòng)態(tài)沖擊效應(yīng)具有較為長(zhǎng)久的持續(xù)期，而技術(shù)差距對(duì)技術(shù)外溢的動(dòng)態(tài)沖擊作用相對(duì)較短。②利用我國1996 ～2002 年30 個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)分析結(jié)果支持了技術(shù)吸收能力的決定作用。進(jìn)一步實(shí)證結(jié)果表明東部地區(qū)人力資本投資相對(duì)滯后制約了技術(shù)吸收能力，而中西部地區(qū)提高技術(shù)吸收能力的關(guān)鍵是提高經(jīng)濟(jì)