外商直接投資與技術外溢：基于吸收能力的研究.pdf

1、改革開放以來中國所取得的巨大引資成就使得人們廣為關注外資流入對中國經(jīng)濟、社會發(fā)展所產(chǎn)生的深遠影響，其中焦點問題之一即在于是否存在著外商直接投資對國內(nèi)企業(yè)的技術外溢效應，因為后者已經(jīng)成為廣大發(fā)展中國家吸引外資的關鍵原因。盡管多年來中國一直遵循了“以市場換技術”的引資策略，然而經(jīng)驗研究結(jié)果卻對此提出了質(zhì)疑。本論文研究從東道國自身的技術吸收能力這一嶄新的角度，探討了技術外溢與東道國吸收能力的內(nèi)在機理。 首先提出了“存在外資企業(yè)對我國國

2、內(nèi)企業(yè)的技術外溢”的前提假設，協(xié)整分析結(jié)果表明雖然存在外資企業(yè)的相對要素生產(chǎn)率優(yōu)勢，然而這一優(yōu)勢卻未能有效地轉(zhuǎn)化為對我國國內(nèi)企業(yè)的技術外溢。論文進一步從東道國吸收能力這一關鍵因素對檢驗結(jié)果進行了深入分析。論文首先構(gòu)建了較為系統(tǒng)的吸收能力理論分析框架，包括東道國企業(yè)技術水平與研發(fā)投入、人力資本投資、金融市場效率、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)效應、產(chǎn)權保護度、貿(mào)易開放度等，重點分析了吸收能力概念的引入對于理解、解釋技術外溢效應差異的關鍵作用。同時，論文構(gòu)建了技

3、術進步的局部均衡模型與基于Romer （1990 ）中間投入品種類擴張型的內(nèi)生增長模型。對模型的競爭性市場均衡求解結(jié)論表明，本國技術吸收能力是決定技術外溢效果、穩(wěn)態(tài)經(jīng)濟增長率的關鍵變量；外資企業(yè)在本國最終產(chǎn)品部門的有效參與程度提高具有短期產(chǎn)出效應，但沒有長期增長效應。 論文進一步對吸收能力理論進行了中國的經(jīng)驗分析：①通過在Feder （1982 ）模型基礎上引入適應性預期，論文構(gòu)建了包含技術外溢動態(tài)滯后效應的動態(tài)兩部門模型。實證

4、結(jié)果表明以中學生入學率度量的吸收能力對技術外溢起著關鍵作用，同時技術差距對技術外溢效果具有雙重效應。基于VAR 系統(tǒng)的脈沖響應分析結(jié)果表明吸收能力對技術外溢的動態(tài)沖擊效應具有較為長久的持續(xù)期，而技術差距對技術外溢的動態(tài)沖擊作用相對較短。②利用我國1996 ～2002 年30 個省市的面板數(shù)據(jù)分析結(jié)果支持了技術吸收能力的決定作用。進一步實證結(jié)果表明東部地區(qū)人力資本投資相對滯后制約了技術吸收能力，而中西部地區(qū)提高技術吸收能力的關鍵是提高經(jīng)濟