對(duì)我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的若干思考與建議.pdf

1、2005年7月21日，中國人民銀行宣布人民幣兌美元升值2％，同時(shí)人民幣匯率形成機(jī)制改為“以市場(chǎng)為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)，有管理的浮動(dòng)匯率制度”；外匯匯率的波動(dòng)幅度加大，使習(xí)慣于固定匯率思維的國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營暴露在巨大的外匯風(fēng)險(xiǎn)之下。而商業(yè)銀行是我國金融體系的重要組成部分，其外匯風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高是銀行日常經(jīng)營并獲取盈利的重要保障。 本文所探討的外匯風(fēng)險(xiǎn)是狹義上的概念，即指匯率風(fēng)險(xiǎn)。文章首先回顧了西方經(jīng)典的匯率決定理論和影響

2、匯率波動(dòng)的因素，進(jìn)而從商業(yè)銀行經(jīng)營角度出發(fā)分析外匯風(fēng)險(xiǎn)的暴露方式(主要包括交易風(fēng)險(xiǎn)暴露、折算風(fēng)險(xiǎn)暴露和國家風(fēng)險(xiǎn)等)，明確指出銀行產(chǎn)生外匯風(fēng)險(xiǎn)的直接原因在于其風(fēng)險(xiǎn)敞口的存在，同時(shí)提出了外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的策略和幾種常用的方法。 在解釋了外匯風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論后，筆者根據(jù)多年在國內(nèi)商業(yè)銀行外匯部門工作的經(jīng)驗(yàn)，深刻體會(huì)到外匯風(fēng)險(xiǎn)管理在銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中的重要性，也深知國內(nèi)銀行在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方面與外資銀行存在的巨大差距，本文列舉了其中尤為突出的不足