上市銀行風險信息披露指數(shù)的研究

1、<p>　　上市銀行風險信息披露指數(shù)的研究</p><p>　　摘要：風險信息披露是我國商業(yè)銀行信息披露的核心內(nèi)容，本文主要就是通過利用上市銀行風險信息披露指數(shù)對我國上市銀行的信息風險披露進行了深入的分析，并且對指數(shù)的構(gòu)建等進行說明，以此提出具體的提高風險信息披露的措施。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：風險信息披露指數(shù) 指數(shù)設(shè)計 狀況 措施 </p><p&g

2、t;<b>　　1 概述 </b></p><p>　　上市銀行是我國商業(yè)銀行體系的重要組成部分，同時也是我國證券市場的重要組成部分。銀行業(yè)作為特殊的企業(yè)，其經(jīng)營特點具有信息的高度不對等，而且其工作模式具有復(fù)雜性，因此做好上市公司的信息披露對于國家的經(jīng)濟發(fā)展和人們的生活投資具有重要的作用，尤其是隨著金融危機的爆發(fā)，如何完善上市公司的信息披露成為資本市場主要的工作之一。 </p>

3、<p>　　信息披露是投資者對上市銀行進行了解與決定投資的主要依據(jù)，同時也是監(jiān)管部門對上市銀行進行監(jiān)管的重要依據(jù)，上市銀行的特殊性（企業(yè)性質(zhì)、社會地位、產(chǎn)品服務(wù)范圍）要求上市銀行的信息披露具有某種公益性，所以我們要求上市銀行的信息披露要嚴格許多，尤其是對于其風險經(jīng)營的信息披露要更加全面。目前對于上市銀行的投資主要就是看其風險信息披露，查看其風險經(jīng)營狀況，對于上市銀行風險信息的披露，我國的銀行監(jiān)督部門對其信息披露在法律、法規(guī)上

4、都作出了規(guī)定，但是也需要上市銀行自身從提高風險管理的角度去進行自愿性信息披露。目前，我國對上市銀行的風險信息披露要求與國際風險信息披露的要求保持一致，因此提高上市銀行的風險信息披露是發(fā)展我國上市銀行健康發(fā)展的客觀要求，而風險信息披露指數(shù)是研究風險信息披露的基礎(chǔ)。 </p><p>　　2 上市銀行風險信息披露指數(shù)的研究設(shè)計 </p><p>　　上市銀行作為銀行部門的特殊機構(gòu)，其經(jīng)營特點具

5、有特殊性，它需要承擔一定的社會責任，其信息披露的核心內(nèi)容――風險信息，有著不同于一般上市公司的特別規(guī)則和具體內(nèi)容。作為國際金融慣例的《巴塞爾協(xié)議》中相關(guān)信息披露的要求，既是我國監(jiān)管部門制定上市銀行強制性信息披露規(guī)定的依據(jù)，也是我國上市銀行信息披露改善和提高的方向。巴塞爾委員會十分注重銀行風險治理和信息披露，出臺了一系列的協(xié)議和原則。2004年出臺的《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》其主要目的就是以嚴格的披露要求實現(xiàn)市場對于上市銀行的風險披露制約機制，以此

6、幫助資本市場的投資者從信息披露的內(nèi)容中了解到銀行業(yè)的各種計算方式以及其經(jīng)營風險信息等。當然其也允許銀行采取自身的計算方式對其風險控制進行分析與控制，但是前提就是銀行業(yè)要主動披露其計算的方式信息。2007年銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行信息披露管理辦法》，2008年中國證監(jiān)會專門出臺了《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第26號――商業(yè)銀行信息披露》信息披露特別規(guī)定，其中第二條規(guī)定：“商業(yè)銀行除應(yīng)遵循中國證監(jiān)會有關(guān)定期報告和臨時報告等信息披露的一

7、般規(guī)定外，還應(yīng)遵循本規(guī)定的要求?！便y監(jiān)會的監(jiān)管側(cè)重于金融安全，證監(jiān)會的監(jiān)管側(cè)</p><p>　　結(jié)合新資本協(xié)議中對商業(yè)銀行信息披露的要求及我國監(jiān)管部門對上市銀行的信息披露的要求，本文所構(gòu)建的上市銀行風險信息披露指數(shù)包括強制性信息披露項目和自愿性信息披露項目兩方面內(nèi)容，從定性披露和定量披露兩方面相結(jié)合較全面反映上市銀行的風險信息。法規(guī)規(guī)定的披露項目屬于強制信息披露，年報中超出我國法規(guī)規(guī)定披露的項目即為自愿性信息披

8、露。本文參照張興盛（2005年）、巴曙松（2006）對銀行風險信息披露評估的內(nèi)容，構(gòu)建了對上市銀行風險信息披露的評分體系，對上市銀行的風險信息披露程度進行評分。具體類別及項目如下： </p><p>　?、儋Y本類：資本工具的主要特征和情況，特別是創(chuàng)新、 復(fù)雜或混合資本工具的情況；一級資本總量；二級和三級資本總量；資本的其他扣除額；合格資本總額。 </p><p>　?、谫Y本充足率類：對銀行

9、資本充足率的評估方法要進行說明，說明的內(nèi)容要依據(jù)銀行的當前以及未來發(fā)展進行；信用風險的資本要求；內(nèi)部評級法下股權(quán)投資風險的資本要求；市場風險的資本要求；操作風險的資本要求；總資本充足率及一級資本充足率。 </p><p>　　③信用風險類：銀行貸款風險的概念；銀行資金的管理方式與方法的說明；信用風險相關(guān)制度的闡述；銀行沒有采取一定的評級方式的銀行，要針對不同的資產(chǎn)組合風險的性質(zhì)進行不同的描述，其描述要采取：a標準

10、法；b初級評級法；c高級評級法；信用風險的金額、地方、對象情況；整個資產(chǎn)組合按剩余合同期限進行分類；每個主要行業(yè)或信用風險交易對手的逾期及不良貸款的總額、專項和一般準備、專項準備的計提額及當期沖銷額；集中在某一區(qū)域內(nèi)的信息風險損失和總體的違約數(shù)；貸款損失準備變化的調(diào)整。 </p><p>　　④市場風險類：包括對于市場風險的性質(zhì)、類別以及風險水平的說明；市場對于價格的反映情況，主要包括股票市場的股票價格變化對于上

11、市銀行的總體價值和其某一周期內(nèi)的利潤的關(guān)聯(lián)；標準法覆蓋的資產(chǎn)組合。 </p><p>　　⑤操作風險類：整體狀況；操作過程的方法評估；銀行在進行風險測量時所進行的各種因素的綜合考慮說明；銀行采取高級計量法在使用風險操作的資本要求情況闡述。 </p><p>　?、蘖鲃有燥L險類：分析資產(chǎn)與負債在期限、結(jié)構(gòu)上的匹配情況；導致流動性變化的各種情況分析；對流動性的管理方法進行說明；列舉有關(guān)反映流動

12、性的相關(guān)指標。 </p><p>　　⑦其他風險類：其他可能對本行造成嚴重不利影響的風險因素；衍生金融工具的潛在風險，套期的衍生工具；衍生金融工具的風險計量模型和方法。 </p><p>　　評分中對構(gòu)成風險信息披露的各類別及項目不作賦予權(quán)重的處理。對上市銀行年報中披露的相關(guān)項目，若詳細描述的給2分，一般性描述的給1分，沒有描述的給0分。評分內(nèi)容一共七大類37個項目，風險信息披露項目總分為

13、74分。將各年、各家銀行的風險信息披露各項目的評分合計數(shù)折算成風險信息披露指數(shù)，反映其風險信息披露的完整性。風險信息披露指數(shù)=各銀行各年份的風險信息披露各項目的評分合計數(shù)/風險信息披露項目總分。 　　3 我國上市銀行風險信息披露指數(shù)的狀況 </p><p>　　本文從2007年-2011年間全部上市銀行的年報中采集風險信息披露情況，根據(jù)上述風險信息披露項目表及評分方法逐個銀行、逐年、逐項評分，最后匯集每家銀行每

14、年的評分合計數(shù)。根據(jù)以上評分的合計數(shù)，進一步計算風險信息披露指數(shù)，上市銀行風險信息披露指數(shù)的描述性統(tǒng)計分析見表1： </p><p>　　從總體情況看，從2008年后，風險信息披露指數(shù)得分明顯提高。國有大銀行得分整體高過中小銀行。從評分內(nèi)容方面看，資本及資本充足率狀況的信息披露中定性部分得分較高，僅少數(shù)銀行提及有市場風險的經(jīng)濟資本，但普遍缺乏信用風險、市場風險、操作風險的經(jīng)濟資本的定量披露，信用風險及市場風險的定

15、性與定量信息披露得分逐年提高，但普遍缺乏操作風險評估方法和操作風險的定量披露。流動性風險的評分較高，其他風險主要在聲譽風險、法律風險方面一帶而過。金融衍生工具的定性和定量信息披露得分逐年提高。 </p><p>　　通過我們對于上市銀行風險信息披露的發(fā)展過程分析可以發(fā)現(xiàn)其披露的內(nèi)容在不斷的豐富，特別是對于投資者關(guān)注的幾項資本管理內(nèi)容方面的信息披露越來越詳細，也有一定的定量信息披露。但是與其它相關(guān)規(guī)定的要求比較，我

16、國的風險披露還是存在不少的差距，這些問題需要我們正確對待，采取一定的措施提高我國的風險信息披露制度。 </p><p>　　4 提高上市銀行風險信息披露質(zhì)量的建議 </p><p>　　4.1 上市銀行要正視風險信息披露項目、程度、方法上與國際活躍大銀行及國際慣例的差距，也要認識到各上市銀行之間風險信息披露的不同和差距，加強風險管理、積極采用標準法、內(nèi)部模型法來對信用風險、市場風險、操作風

17、險進行計量，合理配置各類風險的經(jīng)濟資本并完整披露相關(guān)信息。 </p><p>　　4.2 發(fā)揮大規(guī)模上市銀行的風險信息披露的示范作用。由于上市銀行風險信息披露程度顯著受公司規(guī)模影響，因此監(jiān)管部門在制定信息披露準則時，應(yīng)該因勢利導，根據(jù)上市銀行發(fā)展的不同時期施加不同的軟約束。規(guī)模大的上市銀行的風險信息披露較規(guī)范、詳盡，監(jiān)管部門可考慮發(fā)揮其示范作用，引導上市銀行在風險管理及風險信息披露建設(shè)方面的應(yīng)積極開展交流與合作，

18、整體提升我國上市銀行風險管理水平和信息披露質(zhì)量。 </p><p>　　4.3 監(jiān)管部門在進一步強化風險信息的強制性披露的同時，積極引導自愿性信息披露。由于我國的信息披露制度的強制性意識還不高，我國的法律制度以及市場對于信息披露的約束力還不健全，因此銀行信息披露者自愿披露的意識缺失。對此需要我國相關(guān)的監(jiān)督部門發(fā)揮監(jiān)督機制，對上市銀行的風險信息披露要采取強制的外部壓力措施，監(jiān)督管理部門要根據(jù)具體的上市銀行的風險披露

19、信息情況對不能披露風險信息的上市銀行給予必要的強制制裁措施。當然單靠監(jiān)督部門的職能是不能全面的監(jiān)督上市銀行的，而需要監(jiān)督部門聯(lián)合相關(guān)部門、社會力量等對上市銀行進行監(jiān)督。 </p><p>　　4.4 相關(guān)部門提高對上市銀行的監(jiān)督檢查工作，規(guī)范其行為。以大銀行風險信息披露為示范，對風險信息披露的內(nèi)容、格式予以明確、具體、細化。例如，針對目前對上市銀行信用風險、市場風險、操作風險的定量披露部分有放置在年報中“管理層討

20、論與分析”部分里的，也有放置在年報財務(wù)報表附注里的情況，應(yīng)規(guī)定統(tǒng)一放置在“管理層討論”里。監(jiān)管部門要制定相關(guān)條款及處罰措施，既要保護利益相關(guān)者的合法權(quán)益，保證披露的積極性，又要防止虛假信息，還要避免企業(yè)只披露“好消息”而隱瞞“壞消息”。如針對一些上市銀行在風險信息披露時“披露流于形式、無實質(zhì)性內(nèi)容”的現(xiàn)象，可由監(jiān)管部門予以警告。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p

21、><p>　　[1]張興盛，胡婕.國際銀行業(yè)信息披露制度研究[J].金融論壇，2005（8）. </p><p>　　[2]巴曙松，王超等，中國上市銀行信息披露評估指數(shù)體系研究[J].當代財經(jīng)，2006. </p><p>　　[3]李明輝，王學軍.上市商業(yè)銀行內(nèi)部控制信息披露研究[J].會計研究，2008（3）. </p><p><b&