商業(yè)銀行不良資產(chǎn)研究——基于中國(guó)銀行業(yè)的視角.pdf

1、隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融體制改革的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的諸多問題日益凸顯，而不良資產(chǎn)問題尤其應(yīng)引起我們的高度重視。由于日益沉淀的巨額不良資產(chǎn)急劇降低了商業(yè)銀行的盈利水平，使國(guó)有銀行的資本金嚴(yán)重不足，使我國(guó)商業(yè)銀行的資信受到嚴(yán)重沖擊。同時(shí)，從整個(gè)金融體系看，巨額銀行不良資產(chǎn)直接危害金融系統(tǒng)的安全，使金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)急劇上升，降低了安全性、凝固了流動(dòng)性、喪失了盈利性，對(duì)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行和發(fā)展產(chǎn)生強(qiáng)烈沖擊。為此，面對(duì)沉淀數(shù)額巨大的不良資產(chǎn)

2、存量，國(guó)家先后采取了成立政策性銀行承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)、發(fā)行國(guó)債補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行資本金、成立資產(chǎn)管理公司剝離銀行不良資產(chǎn)、推進(jìn)商業(yè)銀行的股份制改造等諸多措施進(jìn)行治理，以期不良資產(chǎn)問題能得到較好的解決。應(yīng)該說，在政府的大力扶持下，不良資產(chǎn)的治理產(chǎn)生了顯著成效，但仍主要表現(xiàn)為在政府大力扶持下的短期效應(yīng)。從近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行業(yè)運(yùn)營(yíng)情況看，隨著經(jīng)濟(jì)的起落，商業(yè)銀行的新增不良資產(chǎn)仍在大量產(chǎn)生，國(guó)有銀行剝離后不良資產(chǎn)反彈的壓力依然巨大，不良貸款率距

3、國(guó)際先進(jìn)銀行仍有較大差距。隨著WTO的加入和人民幣業(yè)務(wù)的放開，我國(guó)商業(yè)銀行正面臨前所未有的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)，不良資產(chǎn)問題已成為我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展不得不逾越的門檻，其治理與防范更是時(shí)不我待。同時(shí)，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題，也隨著自身經(jīng)營(yíng)管理體制的變革和國(guó)家治理舉措的不斷推出而形成了一個(gè)演變過程，現(xiàn)階段更是呈現(xiàn)出不斷變化的新特征?；诖?，探索我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的演進(jìn)過程，分析各階段不良資產(chǎn)的深層次成因，借鑒國(guó)外不良資產(chǎn)處置模式的成功經(jīng)驗(yàn)，據(jù)此提出經(jīng)濟(jì)

4、轉(zhuǎn)軌時(shí)期不良資產(chǎn)的綜合防治策略，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　 本文共分八章，主要內(nèi)容如下：
　　 第一章，導(dǎo)論部分。提出問題，闡明研究目的及意義；綜述國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究文獻(xiàn)；介紹本文的研究方法和研究框架；指出本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)及不足之處。
　　 第二章，不良資產(chǎn)相關(guān)理論。對(duì)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的概念進(jìn)行界定，并比較相關(guān)概念的異同，介紹當(dāng)前國(guó)際和國(guó)內(nèi)不良資產(chǎn)的分類方法；對(duì)不良資產(chǎn)的相關(guān)理論進(jìn)行闡釋。
　　 第三

5、章，分析我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀及演進(jìn)特征。首先，從不良資產(chǎn)的總量、行業(yè)分布、區(qū)域分布等方面，運(yùn)用詳實(shí)的數(shù)據(jù)，引入因素分析法總結(jié)我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀特征；其次，從我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的發(fā)展變化分析其演進(jìn)特征；最后，分析不良資產(chǎn)對(duì)銀行和宏觀經(jīng)濟(jì)的不良影響。
　　 第四章，不良資產(chǎn)的成因分析。從理論成因、制度成因、主體成因等方面剖析不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因，其中既有與國(guó)外銀行不良資產(chǎn)相似的理論成因，又有由于我國(guó)具體國(guó)情而導(dǎo)致不

6、良資產(chǎn)產(chǎn)生的特殊原因。
　　 第五章，總結(jié)國(guó)外銀行業(yè)處置不良資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。從美國(guó)模式、日本模式和泰國(guó)模式分析各國(guó)處置不良資產(chǎn)的情況，并從中總結(jié)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和啟示。
　　 第六章，中國(guó)轉(zhuǎn)型期不良資產(chǎn)的存量處置策略和處置方式分析。通過對(duì)我國(guó)政策性銀行的成立、發(fā)行2700億特別國(guó)債、成立金融資產(chǎn)管理公司、國(guó)家外匯儲(chǔ)備注資等不良資產(chǎn)處置策略的分析，評(píng)價(jià)我國(guó)不良資產(chǎn)的存量處置策略。通過對(duì)債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化等不良資產(chǎn)處置方式的分析，探

7、討我國(guó)不良資產(chǎn)具體處置方式的創(chuàng)新。
　　 第七章，研究中國(guó)轉(zhuǎn)型期不良資產(chǎn)的增量防治策略。從完善銀行治理、解決體制和機(jī)制的問題入手，到完善信貸管理流程和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，建立銀行信貸管理相配套的激勵(lì)約束機(jī)制，推進(jìn)不良資產(chǎn)集中處置機(jī)制等多方面為商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的增量防治提供決策參考依據(jù)。
　　 第八章，總結(jié)本文的研究結(jié)論，指出需要進(jìn)一步研究的問題。
　　 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)如下：
　　 一是引進(jìn)因素分析法，將商業(yè)銀

8、行的不良貸款率指標(biāo)分解為不良貸款余額和貸款規(guī)模兩個(gè)因子，對(duì)近年來(lái)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行不良貸款率的下降情況進(jìn)行因素分析和對(duì)比分析。分析結(jié)果顯示，近年來(lái)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行不良貸款率的下降，作用因素有所不同。一方面，導(dǎo)致2006年我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款率下降的主要貢獻(xiàn)因素并非商業(yè)銀行自身資產(chǎn)質(zhì)量的有效提高，而有85.35％源于貸款規(guī)模的擴(kuò)張；2005年不良貸款率下降的主要貢獻(xiàn)因素則是由于政策性剝離引致的不良貸款余額的大

9、幅下降。另一方面，2005年股份制銀行不良貸款率的下降完全是貸款規(guī)模增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)，而2006年股份制銀行的資產(chǎn)質(zhì)量則得到了較大改觀。由此提示我們，對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的真實(shí)狀況和潛在風(fēng)險(xiǎn)必須正確看待，對(duì)不良貸款率的未來(lái)變化趨勢(shì)也應(yīng)持續(xù)觀察。
　　 二是通過對(duì)某全國(guó)性商業(yè)銀行2006年末信貸資產(chǎn)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分布和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分布的例證分析，從不同維度進(jìn)行我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀分析和特征總結(jié)，指出我國(guó)主要商業(yè)銀行在行業(yè)投向上看，

10、呈現(xiàn)出總體控制能力不強(qiáng)、統(tǒng)籌能力欠缺的態(tài)勢(shì)，政策風(fēng)險(xiǎn)不容忽視；在區(qū)域分布上的控制力度較為薄弱，貸款新增投放仍存在各地各自為政的狀況，且貸款投資主要集中在中度風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域。
　　 三是以一家全國(guó)性大型銀行某中心城市機(jī)構(gòu)不良貸款演進(jìn)過程為案例進(jìn)行時(shí)間序列分析。從該機(jī)構(gòu)公司類貸款級(jí)次變化切入，對(duì)該機(jī)構(gòu)2003年以來(lái)不同年度的不良貸款級(jí)次變化、行業(yè)分布變化等方面進(jìn)行縱向比對(duì)，并通過借鑒施華強(qiáng)1994年至2003年間國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款的相關(guān)

11、數(shù)據(jù)，得出我國(guó)商業(yè)銀行1994年以來(lái)不良資產(chǎn)的演進(jìn)特征：剔除政策性剝離因素，自2002年開始我國(guó)商業(yè)銀行才因?yàn)樽陨硇刨J管理水平的提高而致使不良貸款率呈下降態(tài)勢(shì)，但其中仍有商業(yè)銀行貸款規(guī)模擴(kuò)張、五級(jí)分類偏離度等多種因素影響我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款狀況的真實(shí)反映。
　　 四是在分析商業(yè)銀行不良資產(chǎn)理論成因的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，從經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)環(huán)境、市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境和金融法律生態(tài)環(huán)境三部分分析我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的外部成因；從銀行治理不健全、

12、激勵(lì)約束機(jī)制不完善、信貸管理水平落后分析我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的主體成因。通過分析信達(dá)管理公司的案例研究報(bào)告，得出啟示：在存量不良貸款的成因分析中，應(yīng)結(jié)合政府化解不良貸款的措施評(píng)價(jià)；在增量不良貸款的分析中，應(yīng)結(jié)合商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理演進(jìn)實(shí)踐。
　　 五是通過對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)存量處置措施評(píng)價(jià)和對(duì)美國(guó)、日本、泰國(guó)等國(guó)處置不良資產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的借鑒分析，指出不良資產(chǎn)增量防治的重心在于不良貸款形成機(jī)制的治理。從完善銀行治理，解決體制和

13、機(jī)制的問題入手，到完善信貸管理流程和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，建立與銀行信貸管理相配套的全方位激勵(lì)約束機(jī)制，推進(jìn)不良資產(chǎn)集中處置機(jī)制等多方面建立和完善商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的防治體系和機(jī)制，為不良資產(chǎn)的增量防治提供決策參考。
　　 論文尚待完善之處。
　　 一是盡管本文采用了因素分析、趨勢(shì)分析、比較分析和案例分析等方法研究我國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題，但本文未能采用大樣本數(shù)據(jù)庫(kù)并運(yùn)用相應(yīng)的變量進(jìn)行表達(dá)并將其模型化，量化分析較為欠缺，尚待加強(qiáng)