浙江省中小商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)研究【畢業(yè)論文】

1、<p><b>　　本科畢業(yè)論文</b></p><p>　?。?20_ _屆 ）</p><p>　　浙江省中小商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)研究</p><p>　　所在學(xué)院 </p><p>　　專(zhuān)業(yè)班級(jí) 經(jīng)濟(jì)學(xué)

2、 </p><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號(hào) </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱(chēng) </p><p>　　完成日期 年 月 日</p><p>　　摘要：本文通過(guò)對(duì)中小企業(yè)融資難的分析，提出發(fā)展供應(yīng)鏈金融可以很好的解決中

3、小企業(yè)融資難。并對(duì)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式從理論和案例兩個(gè)方面進(jìn)行分析，并從中小商業(yè)銀行（以泰隆銀行為例）角度分析得出中小企業(yè)和中小商業(yè)銀行相互合作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和銀行雙贏的結(jié)果。對(duì)案例的透徹分析，對(duì)中小商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融提出一些合理化的建議。</p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈金融</p><p>　　Study on Supply Chain Finance Bus

4、iness of Small And Medium-Sized Commercial Banks in Zhejiang</p><p>　　Abstract: Based on the analysis of hard financing for small and mediem sized firms,the paper point out that it can be a good way to solve

5、 the issue through the development of supply chain of financial business. And operation of supply chain finance both from theory and case analysis, and from small and medium commercial banks (in Tailong Banks) point of v

6、iew of small and medium enterprises and small and medium commercial banks come to mutual cooperation to achieve win-win results of enterprises </p><p>　　Key words: Sme financing,Commercial banks,Supply chain

7、 finance</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　一、引言1</b></p><p>　　二、供應(yīng)鏈金融的原理、歷史背景與運(yùn)作模式1</p><p>　　（一）供應(yīng)鏈金融的原理2</p><p>　?。ǘ┕?yīng)鏈金融的歷史背景

8、2</p><p>　?。ㄈ┕?yīng)鏈金融的運(yùn)作模式2</p><p>　　三、供應(yīng)鏈金融的作用4</p><p>　?。ㄒ唬┕?yīng)鏈金融成為商業(yè)銀行爭(zhēng)食的蛋糕4</p><p>　?。ǘ┕?yīng)鏈金融成為中小企業(yè)的金鑰匙5</p><p>　　四、供應(yīng)鏈金融的成功案例5</p><p>

9、　?。ㄒ唬┥钲诎l(fā)展銀行的供應(yīng)鏈發(fā)展歷程5</p><p>　?。ǘ┨厣a(chǎn)品“1+N” 的供應(yīng)鏈金融模式5</p><p>　　五、浙江中小商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融的可行性分析6</p><p><b>　　（一）客觀條件6</b></p><p>　?。ǘ┲行∩虡I(yè)銀行自身優(yōu)勢(shì)6</p><

10、p><b>　　六、總結(jié)7</b></p><p><b>　　注釋8</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)8</b></p><p>　　致謝錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p><p><b>　　一、引言</b></p>&

11、lt;p>　　中小企業(yè)對(duì)于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、社會(huì)的穩(wěn)定、就業(yè)面的擴(kuò)大、稅收的增加都有著不可替代的作用。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)一步發(fā)展，我國(guó)政府已把中小企業(yè)的發(fā)展提到了戰(zhàn)略的高度，但是融資難問(wèn)題卻一直是中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。銀行不愿意給中小企業(yè)貸款是融資難的最主要問(wèn)題，高風(fēng)險(xiǎn)和高成本令銀行對(duì)中小企業(yè)貸款信心不足?！案唢L(fēng)險(xiǎn)”主要體現(xiàn)在中小企業(yè)不占市場(chǎng)主導(dǎo)地位，處于市場(chǎng)的邊緣，容易在競(jìng)爭(zhēng)中出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況惡化或倒閉?！案叱杀尽敝饕w現(xiàn)在監(jiān)督難上，

12、中小企業(yè)沒(méi)有完善的各種制度，因此銀行無(wú)法在正常途徑下對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，要花費(fèi)許多額外的費(fèi)用。信用評(píng)價(jià)體系的缺失也是中小企業(yè)融資難的重要原因。信用與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有著很大的關(guān)系，中小企業(yè)由于生存周期比較短因此經(jīng)營(yíng)狀況不是很穩(wěn)定，這就使銀行無(wú)法評(píng)價(jià)與預(yù)期企業(yè)的信用。</p><p>　　另外中小金融機(jī)構(gòu)的缺乏也影響著中小企業(yè)的融資問(wèn)題。現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)基本都是大型的金融機(jī)構(gòu)，如果向中小企業(yè)貸款其經(jīng)營(yíng)成本必將很高，因此大多不

13、愿意向中小企業(yè)貸款。而且一般銀行貸款都需要抵押物，中小企業(yè)缺乏這一抵押物就很難得到貸款。市場(chǎng)上存在著的中小金融機(jī)構(gòu)又只對(duì)極少數(shù)經(jīng)營(yíng)效益好的中小企業(yè)貸款，以減小其需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　中小企業(yè)融資困難的因素是多方面的，總的可以歸納為自身原因和外部原因兩個(gè)方面。</p><p>　　自身原因主要在于企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。大多數(shù)中小企業(yè)是家族企業(yè)，家族企業(yè)的共性在于實(shí)際控制權(quán)的集中，

14、家長(zhǎng)式管理模式占據(jù)主導(dǎo)地位。這種家族式、粗放型管理模式，易導(dǎo)致投資的隨意性，缺乏有效監(jiān)控機(jī)制。并且大多數(shù)中小企業(yè)都是以附加值較低的加工業(yè)為主，技術(shù)含量低、經(jīng)營(yíng)決策者素質(zhì)不高、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，所以消化信貸資金的能力較弱。很多時(shí)候中小企業(yè)還會(huì)出現(xiàn)誠(chéng)信缺失的情況，如逃避銀行債務(wù)、拖欠賬款、惡意偷稅等，這些都增加了中小企業(yè)融資的難度。</p><p>　　中小企業(yè)融資難的外部原因是多樣的。獲得信貸支持少是主要的外部原因。近

15、幾年，國(guó)有商業(yè)銀行推行集約化經(jīng)營(yíng)和授權(quán)經(jīng)營(yíng)，有嚴(yán)格的責(zé)任追究制，貸款審批權(quán)限逐漸上收。高度集中的信貸管理模式嚴(yán)重制約了信貸資金對(duì)中小企業(yè)的投入力度。同時(shí)，商業(yè)銀行將盈利最大化作為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，因而對(duì)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)也相當(dāng)謹(jǐn)慎，這就在一定程度上影響了銀行貸款的積極性。第二個(gè)外部因素是直接融資難?，F(xiàn)階段企業(yè)進(jìn)行融資的形式主要是發(fā)行股票和債券。但是我國(guó)的中小企業(yè)普遍還不具備現(xiàn)行證券管理所要求的上市規(guī)模及投資回報(bào)。</p>&l

16、t;p>　　供應(yīng)鏈金融以全新的融資方式出現(xiàn)的供應(yīng)鏈金融可以順利解決這一問(wèn)題，給中小企業(yè)帶來(lái)了發(fā)展的曙光。同時(shí)對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融也是一個(gè)全新的經(jīng)營(yíng)理念和運(yùn)作模式，不僅實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)，也大大的拓展了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)空間。但是由于供應(yīng)鏈金融的參與者太多，制約因素太多，使得商業(yè)銀行在采取這一創(chuàng)新型業(yè)務(wù)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)也大大增加。因此如何才能很好地運(yùn)用這項(xiàng)業(yè)務(wù)，并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是值得進(jìn)一步關(guān)注和探討的。</p><p

17、>　　二、供應(yīng)鏈金融的原理、歷史背景與運(yùn)作模式</p><p>　　邁克爾·波特的價(jià)值鏈理論認(rèn)：企業(yè)的任務(wù)是創(chuàng)造價(jià)值。而銀行為提供企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值所需的資金需求，企業(yè)和銀行相互協(xié)同，通過(guò)差異化的選擇，這種相互依存的關(guān)系就產(chǎn)生了。</p><p>　　（一）供應(yīng)鏈金融的原理</p><p>　　二十世紀(jì)九十年代初，供應(yīng)鏈理論日漸流行。吳建強(qiáng)指出，供應(yīng)鏈?zhǔn)侵?/p>

18、企業(yè)從原材料和零部件采購(gòu)、運(yùn)輸、加工制造、分銷(xiāo)直至把產(chǎn)品運(yùn)到最終消費(fèi)者手中的連續(xù)過(guò)程。這一過(guò)程被看作是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣的鏈條，而被形象地稱(chēng)為供應(yīng)鏈。這個(gè)鏈條集成了產(chǎn)品設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)、原材料和零部件采購(gòu)、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、加工制造和分銷(xiāo)等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程。集中了原材料生產(chǎn)供應(yīng)商、半成品或零部件加工商、運(yùn)輸商、最終產(chǎn)品生產(chǎn)商和分銷(xiāo)商等各類(lèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體。供應(yīng)鏈理論將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)看作是一個(gè)價(jià)值增值的過(guò)程。主張上下游企業(yè)之間的合作，將競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略理論實(shí)用化。供應(yīng)

19、鏈金融從資金流角度上將供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的參與主體聯(lián)系在一起，搭建了新型的戰(zhàn)略合作關(guān)系。研究金融與供應(yīng)鏈企業(yè)協(xié)同發(fā)展之道既是解決中小企業(yè)困境、實(shí)現(xiàn)“供應(yīng)鏈”共贏的要求，也是金融企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、提升競(jìng)爭(zhēng)力的有效途徑。[1]</p><p>　?。ǘ┕?yīng)鏈金融的歷史背景</p><p>　　中小企業(yè)作為一種特殊的企業(yè)群體，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重大的作用。但中小企業(yè)在信貸市場(chǎng)處于不利地位，其根本原因在于

20、中小企業(yè)信用的先天性缺陷和先天性規(guī)模小。缺乏同大企業(yè)相比的信貸融資所必須的信息優(yōu)勢(shì)。因此很多專(zhuān)家提出要改革金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)，但是金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)調(diào)整并不能提升中小企業(yè)整體的信用水平，不能從根本上克服中小企業(yè)在信貸市場(chǎng)上存在的問(wèn)題。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家克里斯多夫指出：市場(chǎng)上只有供應(yīng)鏈而沒(méi)有企業(yè)，真正的競(jìng)爭(zhēng)不是企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之問(wèn)的競(jìng)爭(zhēng)。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)與眾多中小企業(yè)都愿意通過(guò)合作和同運(yùn)營(yíng)來(lái)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的成本的最小化和價(jià)值增

21、值的最大化。因此，從供應(yīng)鏈上中小企業(yè)與大企業(yè)的分工合作體系出發(fā)來(lái)解決中小企業(yè)的信用缺失是可取的。從大企業(yè)在信貸市場(chǎng)的信息優(yōu)勢(shì)來(lái)彌補(bǔ)中小企業(yè)信用缺位，提升中小企業(yè)的信用水平和信貸能力基于解決這種企業(yè)與銀行之間的矛盾的客觀要求，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。</p><p>　　由此可見(jiàn)，要解決這些企業(yè)融資難問(wèn)題不僅要在單個(gè)主體上找原因，還應(yīng)從整條供應(yīng)鏈出發(fā)來(lái)尋找中小企業(yè)融資的新途徑。銀行要通過(guò)借助與中小企業(yè)有合作關(guān)系的供應(yīng)鏈

22、中核心企業(yè)的信用或者以?xún)烧咧g的業(yè)務(wù)合同為擔(dān)保。同時(shí)，依靠第三方物流企業(yè)等的參與來(lái)分擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，控制中小企業(yè)的貸款去向，提高貸款資金的安全性，有效降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。并且在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的同時(shí)，讓銀行加強(qiáng)與各企業(yè)的合作關(guān)系。擁有了相應(yīng)穩(wěn)定的企業(yè)客戶(hù)，就能降低相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)效益。因此，可以說(shuō)供應(yīng)鏈金融是在物流金融基礎(chǔ)上的創(chuàng)新，它在物流金融基礎(chǔ)上將融資從商品銷(xiāo)售階段延伸到采購(gòu)和生產(chǎn)階段。供應(yīng)鏈融資模式在一定的程度上緩解與核心

23、企業(yè)打交道的中小企業(yè)融資難問(wèn)題，讓核心企業(yè)進(jìn)一步降低成本、提高效益，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；還可以解決上下游中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題；對(duì)于第三方物流企業(yè)來(lái)說(shuō)也能爭(zhēng)取到客戶(hù)資源、拓展服務(wù)范圍，提升物流企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量和效率。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)也能擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源、穩(wěn)定結(jié)算性存款。供應(yīng)鏈金融讓多方參與者都實(shí)現(xiàn)利益最大化并形成了信譽(yù)鏈。</p><p>　?。ㄈ┕?yīng)鏈金融的運(yùn)作模式</p><p>　　

24、結(jié)合中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理周期的特點(diǎn)，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融相應(yīng)有動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式、應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉(cāng)融資模式三種。[2]</p><p>　　動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押是商業(yè)銀行以借款人的自有貨物作為質(zhì)押物，向借款人發(fā)放授信貸款的業(yè)務(wù)。該模式主要是以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款的方式，將中小企業(yè)的存貨、倉(cāng)單、商品合格證等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押給銀行而取得貸款。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押模式將“死”物資或權(quán)利憑證向“活”的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，加速動(dòng)產(chǎn)的流動(dòng)，緩解了中小企業(yè)的

25、現(xiàn)金流短缺的壓力，解決中小企業(yè)流動(dòng)資金的不足，提高中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力。具體模式見(jiàn)圖2-1</p><p>　　圖2-1 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式</p><p>　　應(yīng)收賬款融資模式。應(yīng)收賬款融資模式，是指以中小企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈上核心大企業(yè)的應(yīng)收賬款單據(jù)憑證作為質(zhì)押擔(dān)保物，向商業(yè)銀行申請(qǐng)期限不超過(guò)應(yīng)收賬款賬齡的短期貸款。由銀行為處于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)提供融資的方式。簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是以未到期的應(yīng)收賬

26、款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為。在該模式中，作為債務(wù)企業(yè)的核心大企業(yè)，由于具有較好的資信實(shí)力，并且與銀行之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的信貸關(guān)系。因而在為中小企業(yè)融資的過(guò)程中起著反擔(dān)保的作用，一旦中小企業(yè)無(wú)法償還貸款，其也要承擔(dān)相應(yīng)的償還責(zé)任。具體模式見(jiàn)圖2-2</p><p>　　圖2-2 應(yīng)收賬款融資模式</p><p>　　保兌倉(cāng)融資模式。保兌倉(cāng)融資模式，也稱(chēng)為“廠商銀”業(yè)務(wù)，是基于上下游和商品提貨

27、權(quán)的一種供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)主要是通過(guò)生產(chǎn)商、經(jīng)銷(xiāo)商、倉(cāng)庫(kù)和銀行的四方簽署合作協(xié)議而開(kāi)展的特定業(yè)務(wù)模式。銀行承兌匯票是該模式下的主要產(chǎn)品和金融工具。這種業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿采購(gòu)和供應(yīng)商的批量銷(xiāo)售。為處于供應(yīng)鏈結(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)提供融資便利，有效解決了其全額購(gòu)貨的資金困境，使銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)大為降低。具體模式見(jiàn)圖2-3：</p><p>　　圖2-3 保兌倉(cāng)融資模式</p><p>

28、;　　三、供應(yīng)鏈金融的作用</p><p>　　供應(yīng)鏈金融之所以成為當(dāng)今銀行業(yè)的熱門(mén)話題，其主要原因是：無(wú)數(shù)基層金融機(jī)構(gòu)通過(guò)摸索、創(chuàng)新、實(shí)踐之后發(fā)現(xiàn)，在中國(guó)成為世界工廠和全球外包基地以后，供應(yīng)鏈金融開(kāi)始盛行。</p><p>　　（一）供應(yīng)鏈金融成為商業(yè)銀行爭(zhēng)食的蛋糕</p><p>　　供應(yīng)鏈金融可以為中國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生新的利潤(rùn)來(lái)源。中國(guó)2007年頒布的《物權(quán)法》對(duì)于

29、可用于抵押和質(zhì)押的存貨范圍進(jìn)行了很大范圍的補(bǔ)充和擴(kuò)展。采購(gòu)過(guò)程中的原材料、生產(chǎn)階段的半成品、銷(xiāo)售階段的產(chǎn)品、企業(yè)擁有的機(jī)器設(shè)備等等都可以作為存貨質(zhì)押的擔(dān)保物。《物權(quán)法》的這些突破，恰好成為中小企業(yè)融資新的融資點(diǎn)，也成為各商業(yè)銀行爭(zhēng)相搶食的蛋糕。據(jù)有關(guān)方面報(bào)道，中國(guó)目前擁有的應(yīng)收賬款5萬(wàn)多億，企業(yè)擁有的存貨也有5萬(wàn)多億。如果按照抵押物50%進(jìn)行貸款的話，這些資產(chǎn)可以產(chǎn)生超過(guò)5萬(wàn)億元的新生貸款。另外，如果按照2%的存貸差率計(jì)算，這些資產(chǎn)可以

30、為中國(guó)銀行業(yè)創(chuàng)造超過(guò)1000億元的利潤(rùn)來(lái)源。[3]而把這些資產(chǎn)全面開(kāi)發(fā)，就如串珠子一樣，這將產(chǎn)生很多完整的供應(yīng)鏈金融體系。供應(yīng)鏈管理與金融的有機(jī)結(jié)合，產(chǎn)生很多跨行業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品，相應(yīng)的也就產(chǎn)生很多新的金融工具，如國(guó)內(nèi)信用證、網(wǎng)上支付、各種電子票據(jù)等，這些都可以為銀行帶來(lái)很多的中間業(yè)務(wù)收入。</p><p>　　供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用可以提高銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)中，銀行往往是通過(guò)各種途徑被動(dòng)的審查企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況

31、和償債能力。在供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作過(guò)程中，銀行不僅僅是審查企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，也不再注重單獨(dú)的企業(yè)穩(wěn)定狀況，而是更加關(guān)注其交易對(duì)象和合作伙伴，關(guān)注所處的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)健核心企業(yè)是否能夠帶動(dòng)整個(gè)供應(yīng)鏈生產(chǎn)運(yùn)作。這對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)需要更加專(zhuān)業(yè)的技術(shù)人員來(lái)考察供應(yīng)鏈的價(jià)值，這對(duì)于傳統(tǒng)的授信來(lái)說(shuō)能很好的降低銀行的不良資產(chǎn)率。當(dāng)然，這并不是說(shuō)供應(yīng)鏈金融的模式下沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)際操作中，銀行還面臨著操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)，如供應(yīng)鏈上某幾個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)串謀騙貸的風(fēng)險(xiǎn)。&l

32、t;/p><p>　?。ǘ┕?yīng)鏈金融成為中小企業(yè)的金鑰匙</p><p>　　可以有效降低中小企業(yè)的融資準(zhǔn)入。供應(yīng)鏈金融圍繞著一個(gè)核心企業(yè)，為上下游的各個(gè)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。商業(yè)銀行對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式較傳統(tǒng)不同的是，降低了中小企業(yè)的考核標(biāo)準(zhǔn)，更有利于商業(yè)銀行發(fā)展有價(jià)值的中小企業(yè)，降低對(duì)中小企業(yè)的偏見(jiàn)，弱化對(duì)中小企業(yè)融資的限制，使更多的中小企業(yè)能進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。在供應(yīng)鏈

33、金融中，票據(jù)融資成為中小企業(yè)快速融資的金鑰匙。目前市場(chǎng)的貼現(xiàn)率為4%左右，而央行規(guī)定的貸款基準(zhǔn)利率在一次次的加息后早已超過(guò)5%，利率的差使得中小企業(yè)也會(huì)在更多時(shí)候選擇供應(yīng)鏈金融為自己解決燃眉之急。</p><p>　　有助于中小企業(yè)進(jìn)行間接融資。在供應(yīng)鏈中較早進(jìn)入資本市場(chǎng)的企業(yè)利用資本市場(chǎng)帶來(lái)的資金支持，能夠較快的解決融資渠道單一的局面，進(jìn)行多元化融資。中小企業(yè)想要進(jìn)入供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象中，要有明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、

34、完善的公司治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)的運(yùn)作要規(guī)范，這就促使中小企業(yè)改善內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況，提升企業(yè)信用狀況，以降低融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高其融資率，是企業(yè)進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展的良性循環(huán)中。</p><p>　　總之，供應(yīng)鏈金融帶來(lái)的不僅是銀行的新利潤(rùn)，企業(yè)的金鑰匙，還對(duì)物流企業(yè)也是一個(gè)利好，供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)將是最大的受益者。供應(yīng)鏈因銀行的資金和業(yè)務(wù)技術(shù)的介入可以提升供應(yīng)鏈的整體質(zhì)量，最后形成銀行與供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)成員的多方共贏局面。<

35、/p><p>　　四、供應(yīng)鏈金融的成功案例</p><p>　　在日益激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，國(guó)內(nèi)一些銀行在供應(yīng)鏈金融的起步并不算晚，在這個(gè)領(lǐng)域也進(jìn)行了不少有益的探索。</p><p>　?。ㄒ唬┥钲诎l(fā)展銀行的供應(yīng)鏈發(fā)展歷程①</p><p>　　自20世紀(jì)90年代開(kāi)始，深圳發(fā)展銀行就通過(guò)對(duì)貿(mào)易融資方面成功案例的不斷歸納和總結(jié)，并在此基礎(chǔ)上推出了對(duì)中小

36、企業(yè)和銀行都有利的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)可以說(shuō)是最早開(kāi)始發(fā)展的，據(jù)2008年一季度業(yè)績(jī)公告顯示：其貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在規(guī)模持續(xù)成長(zhǎng)的同時(shí)繼續(xù)保持了良好的資產(chǎn)質(zhì)量。貿(mào)易融資授信總額增至790億元，比2007年底增長(zhǎng)6.1%，占總貸款比例34%。通過(guò)3個(gè)階段的發(fā)展，深發(fā)展已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)較專(zhuān)業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)銀行之一。第一階段，2000年4月份，深發(fā)展廣州分行成立票據(jù)業(yè)務(wù)專(zhuān)營(yíng)部門(mén)，標(biāo)志著貿(mào)易融資業(yè)務(wù)探索階段的開(kāi)始，廣州分行以廣石

37、化為突破口，當(dāng)年貼現(xiàn)額達(dá)到60億元，利潤(rùn)為2400萬(wàn)元。第二階段，2003年，深發(fā)展推出了可以成為該銀行一大特色的“1+N”供應(yīng)鏈融資服務(wù)。第三階段，2006年開(kāi)始，深發(fā)展的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，并開(kāi)始出現(xiàn)一些新的特征：產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌塑造。深發(fā)展首創(chuàng)了出口應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)，并較早推出了國(guó)內(nèi)信用證等，目前擁有供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品3大類(lèi)20余項(xiàng)，成為國(guó)內(nèi)首家擁有最齊全貿(mào)易融資體系的銀行，目前深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融已被世人熟知。</p>

38、<p>　?。ǘ┨厣a(chǎn)品“1+N” ①的供應(yīng)鏈金融模式</p><p>　　2003年，深圳發(fā)展銀行率先提出了“1+N”的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式?！?+N”是指：基于核心企業(yè)（即“1+N”中的“1”）與供應(yīng)鏈上下游客戶(hù)企業(yè)（即“1+N”中的“N”）的合作生產(chǎn)關(guān)系。深圳發(fā)展銀行將上下游企業(yè)之間的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)擴(kuò)展到整條供應(yīng)鏈，形成“1+N”供應(yīng)鏈貿(mào)易融資模式。深發(fā)展主要選擇兩種途徑來(lái)開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)：一種是從“

39、1”到“N”，即利用核心企業(yè)“1”在整個(gè)貿(mào)易實(shí)力和管理的優(yōu)勢(shì)，對(duì)“1”的上下游客戶(hù)“N”開(kāi)展融資業(yè)務(wù)；另一種是從“N”到“1”，這種情況一般是針對(duì)供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為壟斷或政府型企業(yè)而采取的融資方式。</p><p>　　深發(fā)展的優(yōu)勢(shì)在于通過(guò)先開(kāi)發(fā)核心企業(yè)的上下游客戶(hù)“N”，積累對(duì)“N”的信譽(yù)，從而利用“N”對(duì)核心企業(yè)“1”的總體影響力，對(duì)“1”開(kāi)展融資業(yè)務(wù)。深發(fā)展利用其核心企業(yè)的合作關(guān)系，促使上下游企業(yè)與深發(fā)展

40、合作，隨著業(yè)務(wù)的不斷開(kāi)展，為深發(fā)展開(kāi)發(fā)了許多新客戶(hù)。但是，深發(fā)展的這種模式有個(gè)弊端，與核心企業(yè)合作少的中小企業(yè)將得不得這塊“蛋糕”，這也給中小銀行提供了契機(jī)。</p><p>　　五、浙江中小商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融的可行性分析</p><p>　　浙江中小商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的可行性分析可以從客觀條件和中小商業(yè)銀行的自身優(yōu)勢(shì)著手。</p><p><b&

41、gt;　　（一）客觀條件</b></p><p>　　浙江的非公有制經(jīng)濟(jì)的非常發(fā)達(dá)，大部分都是中小企業(yè)，缺少核心企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，中小企業(yè)的融資難成為浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。中小企業(yè)融資難究其原因，主要是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境欠佳、產(chǎn)權(quán)制度不合理、經(jīng)營(yíng)理念和管理方式落后、技術(shù)創(chuàng)新能力較差。融資難的主要表現(xiàn)在：</p><p><b>　　1.融資慢</b></p&

42、gt;<p>　　由于證券市場(chǎng)的門(mén)檻高、創(chuàng)新投資體制不健全，中小企業(yè)難以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)融資，即便融資成功，這筆錢(qián)也影響資金的利用率。所以，中小企業(yè)的主要融資渠道就是銀行貸款，但是由于銀行的融資手續(xù)繁瑣，層層審批，也影響了資金的利用率。</p><p><b>　　2.融資成本高</b></p><p>　　因?yàn)橹行∑髽I(yè)的貸款額往往比較小，征信難，周期短，手

43、續(xù)繁雜，銀行向中小企業(yè)提供貸款時(shí)往往會(huì)承受較高的風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行對(duì)中小銀行收取較高的融資補(bǔ)償。此外，中小企業(yè)需要借助擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的信用擔(dān)保才能獲得銀行的融資，需要支付相關(guān)的手續(xù)費(fèi)，從而進(jìn)一步增加了中小企業(yè)的融資成本。</p><p><b>　　3.融資風(fēng)險(xiǎn)高</b></p><p>　　由于中小企業(yè)難以籌集到足夠多的長(zhǎng)期融資，而更多的借助短期融資來(lái)滿(mǎn)足企業(yè)所需。企業(yè)頻

44、繁舉債和償債，增加了企業(yè)到期不能償債的風(fēng)險(xiǎn)，核心企業(yè)也會(huì)受其影響，所以中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)較高。</p><p>　?。ǘ┲行∩虡I(yè)銀行自身優(yōu)勢(shì)</p><p>　　浙江中小商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資具有很大的市場(chǎng)。浙江的產(chǎn)業(yè)集群非常明顯，非常適合發(fā)展供應(yīng)鏈金融，但是浙江的企業(yè)規(guī)模較小，銀行授信工作開(kāi)展有一定的難度：采信工作量大，核心企業(yè)規(guī)模較小，企業(yè)發(fā)展程度低。而浙江的中小銀行應(yīng)運(yùn)相生

45、，以泰隆為例，泰隆銀行在時(shí)實(shí)踐中探索小企業(yè)信貸服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，總結(jié)獲取信出一套“三品、三表、三三制”為特色的小企業(yè)金融服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)了小企業(yè)“事前低成本息、事中低成本監(jiān)控管理、事后低成本違約懲罰”的三個(gè)低成本，為小企業(yè)融資難這一國(guó)際性的“麥克米倫缺口”提供了中國(guó)式解答。其主要的優(yōu)勢(shì)有：</p><p>　　1.靈活的信貸管理體系，有利于開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)</p><p>　　泰隆銀行內(nèi)

46、部提出一個(gè)“三三制”要求。具體是熟客辦熟業(yè)務(wù)，三小時(shí)完成；生客辦生業(yè)務(wù)，三天內(nèi)完成。最大限度地為客戶(hù)節(jié)省時(shí)間，提供更快捷便利人性化的服務(wù)。行內(nèi)采取“誰(shuí)掌握信息誰(shuí)決策”的方法，合理下放信貸審批權(quán)。該行建立了該行建立了貸款審查委員會(huì)總經(jīng)理分管信貸副總經(jīng)理信貸經(jīng)營(yíng)管理部信貸片組信貸員（客戶(hù)經(jīng)理）六級(jí)信貸運(yùn)行管理體系除信貸員以外，其余各級(jí)均擁有信貸審批權(quán)限；其中為數(shù)眾多的信貸片組權(quán)限在10萬(wàn)元300萬(wàn)元通過(guò)實(shí)施業(yè)務(wù)一線差異化的授權(quán)，有效平衡效率

47、和信貸審。</p><p>　　靈活的信貸管理體系給處于供應(yīng)鏈融資中的上下游中小企業(yè)提供了高品質(zhì)的增值服務(wù)。中小銀行“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢(shì)，給中小企業(yè)的融資提供了最高效的服務(wù)，不僅資金可以快速到位，也給企業(yè)節(jié)省了繁瑣的手續(xù)。</p><p>　　2.以“三品”、“三表”突破信息不對(duì)稱(chēng)降低融資成本</p><p>　　泰隆銀行以實(shí)效為目的，采取定量、定性相結(jié)合的方法有效

48、解決銀企信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，其創(chuàng)新之處在于“三品”（人品、產(chǎn)品和押品）、“三表”（水表、電表和海關(guān)報(bào)表）。其中，人品的衡量是全方面的，具體調(diào)查包括借款人的家庭情況、社交關(guān)系、群眾口碑以及有無(wú)不良嗜好等，以便判斷其還款意愿；泰隆在查看企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表之外，還考察客戶(hù)水表、電表用量、增量，可以判斷生產(chǎn)和有無(wú)欠繳費(fèi)情況等，以此來(lái)補(bǔ)充和驗(yàn)證財(cái)務(wù)報(bào)表，鎖定客戶(hù)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況。截至2011年初，全行員工將近4000人，客戶(hù)經(jīng)理占員工的40%以上，充分發(fā)揮“

49、人緣、親緣、地緣”優(yōu)勢(shì)，執(zhí)行“人?！睉?zhàn)術(shù)。</p><p>　　“人海”戰(zhàn)術(shù)的實(shí)行，一定程度上增加了銀行的授信成本，但是也互補(bǔ)了銀行的資金風(fēng)險(xiǎn)成本。企業(yè)本著誠(chéng)實(shí)的融資態(tài)度，銀行在密集走訪和頻繁接觸的基礎(chǔ)上，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了全面的保障。由于沒(méi)有第三方征信和第三方擔(dān)保的介入，銀行節(jié)省了大筆的手續(xù)費(fèi)和擔(dān)保費(fèi)，從而大大降低了中小企業(yè)的融資成本。</p><p>　　3.合理的定價(jià)體系降低企

50、業(yè)融資成本</p><p>　　從探索中發(fā)現(xiàn)科學(xué)的貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。一是遵循有效覆蓋成本原則通過(guò)參考?xì)v史數(shù)據(jù)和綜合考慮籌資成本、管理成本、目標(biāo)收益、資本回報(bào)等因素，科學(xué)測(cè)算小企業(yè)貸款保本利率。二是遵循風(fēng)險(xiǎn)收益相匹配的原則，結(jié)合客戶(hù)的借款用途和借款期限將利率水平分為29個(gè)檔次，“一戶(hù)一個(gè)價(jià)、一期一個(gè)價(jià)、一筆一個(gè)價(jià)”，實(shí)現(xiàn)了利率浮動(dòng)幅度內(nèi)的市場(chǎng)化。三是遵循市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的原則，充分考慮當(dāng)?shù)刭Y金供求情況、民間資金借貸利率水平

51、以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手定價(jià)狀況，防止客戶(hù)流失甚至逆選擇。四是遵循綜合回報(bào)原則，除了利差收入以外，注重通過(guò)為客戶(hù)提供多種產(chǎn)品組合、滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化的資金需求來(lái)獲取更高的回報(bào)。這種定價(jià)體系的產(chǎn)生，為供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品細(xì)分提供了科學(xué)的依據(jù)。</p><p><b>　　六、總結(jié)</b></p><p>　　本文提出對(duì)中小企業(yè)融資難這個(gè)問(wèn)題，從理論上分析了造成融資難的原因以及表現(xiàn)，供應(yīng)鏈金

52、融的出現(xiàn)很好的解決了這一難題。從浙江省自身的條件出發(fā)，分析浙江省中小企業(yè)自身的缺陷和優(yōu)勢(shì)，從當(dāng)?shù)刂行∩虡I(yè)銀行具有地域和業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)上，分析了從中小企業(yè)切入供應(yīng)鏈中，從而開(kāi)展整個(gè)供應(yīng)鏈融資。鑒于中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中的被動(dòng)地位，我們可以嘗試從中小企業(yè)切入供應(yīng)鏈。商業(yè)銀行依據(jù)部分已經(jīng)合作的中小企業(yè)出發(fā)，對(duì)整個(gè)處于這些企業(yè)上下游所有企業(yè)進(jìn)行評(píng)估。而商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也從對(duì)已經(jīng)合作的中小企業(yè)的全方面評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閱我还?yīng)鏈及其交易過(guò)程的評(píng)估，這

53、有利于商業(yè)銀行評(píng)估中小企業(yè)業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，更好地發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的核心價(jià)值，弱化商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的限制，使更多的中小企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。</p><p><b>　　注釋?zhuān)?lt;/b></p><p>　?、賖ttp://www.sdb.com.cn/website/page/</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：</b&g

54、t;</p><p>　　[1] 吳建強(qiáng). 我國(guó)推進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的思考[J]. 當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2009(19) .</p><p>　　[2] 陳李宏，彭芳春. 供應(yīng)鏈金融——中小企業(yè)融資新途徑[J]. 湖北社會(huì)科學(xué)，2008(11) .</p><p>　　[3] 郭金童. 我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題及其化解[J].商業(yè)時(shí)代，2010(29)：9.</p>

55、;<p>　　[4] 劉梅生. 中小企業(yè)融資雙重信用配給與供應(yīng)鏈金融支持研究[J]. 貴州師范大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2009(03) ：15.</p><p>　　[5] 包純田. 準(zhǔn)確評(píng)估浙江企業(yè)融資環(huán)境變化——從緊貨幣政策背景下浙江企業(yè)融資環(huán)境變化及對(duì)策分析[J]. 浙江經(jīng)濟(jì)，2008（11）：20.</p><p>　　[6] 楊紹輝. 從商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式看供應(yīng)鏈融

56、資服務(wù)[J]. 物流技術(shù)，2005（10）：179～182 .</p><p>　　[7] 譚敏. 商業(yè)銀行融資初探[J].北京財(cái)貿(mào)職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2008（3）.</p><p>　　[8] 高能斌. 第三方物流企業(yè)金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].中國(guó)物流與采購(gòu)，2008(03)：70-71 .</p><p>　　[9] 茍文峰，王金鳳，劉杰. 產(chǎn)業(yè)集群視角下的中小企業(yè)供

57、應(yīng)鏈融資探討[J]. 發(fā)展研究，2009(10) .</p><p>　　[10] 秦政強(qiáng)，吳松強(qiáng). 基于價(jià)值鏈的中小企業(yè)融資模式[J]. 合作經(jīng)濟(jì)與科技，2011（2）.</p><p>　　[11] 郭金童. 我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題及其化解[J].商業(yè)時(shí)代，2010(29).</p><p>　　[12] 謝玲玲. 從泰隆模式看商業(yè)銀行如何推進(jìn)小企業(yè)信貸發(fā)展

58、[J].生產(chǎn)力研究，2010（2）.</p><p>　　[13] 譚潤(rùn)石. 打開(kāi)“貿(mào)易融資”之門(mén)——深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新速寫(xiě)[J].中國(guó)金融家，2008(9).</p><p>　　[14] Berger， A.N. and Udell， G.F. A More Complete Conceptual Framework for SME Finance. Journal of Ba