我國民間標(biāo)會(huì)的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范研究

1、<p>　　我國民間標(biāo)會(huì)的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范研究</p><p>　　【摘要】標(biāo)會(huì)是合會(huì)的一種形式，是一種民間借貸及資金互助組織，兼具貸款與儲(chǔ)蓄的功能。標(biāo)會(huì)的存在改善了正規(guī)金融市場供給不足的缺陷，有益于金融市場的發(fā)展，但在其發(fā)展過程中也存在一定可能危及金融市場穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。本文在闡述民間標(biāo)會(huì)起源、運(yùn)作模式與福安市標(biāo)會(huì)狀況的基礎(chǔ)上，還原2004年福安倒會(huì)事件始末，分析倒會(huì)的原因，探究標(biāo)會(huì)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。并提出政

2、策建議，促進(jìn)標(biāo)會(huì)健康發(fā)展。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】標(biāo)會(huì) 運(yùn)行機(jī)制 倒會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)防范 </p><p><b>　　一、引言 </b></p><p>　　標(biāo)會(huì)，又稱互助會(huì)，是民間一種小額信用貸款的形態(tài)，具有賺取利息與籌措資金的功能。一直以來，標(biāo)會(huì)在福建、浙江一帶十分盛行，而在日本和臺(tái)灣等地也大量存在。作為傳統(tǒng)民間融資方式，標(biāo)會(huì)根植于傳統(tǒng)

3、的熟人社會(huì)，靠特殊信任關(guān)系賴以維系，比正式金融更具便利性和靈活性，對(duì)農(nóng)村及廣大縣域地區(qū)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和發(fā)展都起到了很大的推動(dòng)作用。但近些年頻頻發(fā)生大規(guī)模的倒會(huì)事件，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的沖擊，也使得當(dāng)?shù)厝罕姄p失慘重。2004年福建省福安市的“倒會(huì)”風(fēng)波在當(dāng)?shù)卦斐蓜×业纳鐣?huì)動(dòng)蕩，經(jīng)濟(jì)蕭條，社會(huì)關(guān)系緊張。然而，時(shí)隔幾年，標(biāo)會(huì)在福安全面復(fù)蘇且有蔓延之勢。標(biāo)會(huì)給群眾帶來極大便利，卻又帶來極大災(zāi)難，為什么會(huì)發(fā)生“倒會(huì)”現(xiàn)象？標(biāo)會(huì)組織是如何運(yùn)作的？標(biāo)會(huì)的風(fēng)

4、險(xiǎn)如何構(gòu)成？是否可以防范？ </p><p><b>　　二、標(biāo)會(huì)簡介 </b></p><p>　?。ㄒ唬?biāo)會(huì)運(yùn)作模式 </p><p>　　標(biāo)會(huì)的起會(huì)人稱為會(huì)首（或會(huì)頭），其余參加標(biāo)會(huì)的人稱為會(huì)腳（或會(huì)員），標(biāo)會(huì)規(guī)定會(huì)腳每期需繳納的基本會(huì)款稱為標(biāo)底。標(biāo)會(huì)起會(huì)后，會(huì)首可以向全體會(huì)腳收取首期全數(shù)會(huì)款，之后每期會(huì)員所繳納的會(huì)款需交給當(dāng)期得標(biāo)的會(huì)腳

5、。標(biāo)會(huì)按照會(huì)員繳款方式的不同，可以分為外標(biāo)式標(biāo)會(huì)和內(nèi)標(biāo)式標(biāo)會(huì)。內(nèi)標(biāo)式標(biāo)會(huì)指得標(biāo)會(huì)腳每期支付的金額仍為標(biāo)底，其余未得標(biāo)會(huì)腳支付的會(huì)金為標(biāo)底減去標(biāo)息部分。外標(biāo)式標(biāo)會(huì)指得標(biāo)會(huì)腳每期支付的金額為標(biāo)底加上標(biāo)息部分，其余未得標(biāo)會(huì)腳支付的會(huì)金為標(biāo)底。所出標(biāo)息最多的人將得到當(dāng)期所有會(huì)腳上繳的會(huì)費(fèi)，得到一次會(huì)費(fèi)的會(huì)腳以后將不能再有競標(biāo)的機(jī)會(huì)。 </p><p>　?。ǘ└０驳箷?huì)事件發(fā)展過程 </p><p&g

6、t;　　（1）賭博之風(fēng)盛行，標(biāo)會(huì)缺乏法律法規(guī)制約與政府監(jiān)管。當(dāng)時(shí)福安賭博之風(fēng)盛行，地下賭場金額龐大，賭場放貸利息高，一些賭徒在賭場做起標(biāo)會(huì)籌集賭資，融資成本遠(yuǎn)低于賭場高利貸。對(duì)于標(biāo)會(huì)，缺乏相關(guān)法律法規(guī)的制約，政府基本上是零監(jiān)管。 </p><p>　　（2）先期會(huì)套會(huì)，出現(xiàn)龐大資金的流動(dòng)資金。會(huì)套會(huì)的方式共有四種。一個(gè)會(huì)腳同時(shí)做多場同等規(guī)模的小會(huì)。會(huì)首以會(huì)養(yǎng)會(huì)。會(huì)腳以會(huì)養(yǎng)會(huì)。小會(huì)會(huì)首作為大會(huì)會(huì)腳。 </p&

7、gt;<p>　?。?）奢侈消費(fèi)與投機(jī)引起資金周轉(zhuǎn)困難。標(biāo)會(huì)可以準(zhǔn)入門檻低，可以使一個(gè)人在短時(shí)間內(nèi)獲得一筆數(shù)額較大的資金，只要保證會(huì)套會(huì)運(yùn)作順利，手頭可以一直有一筆流動(dòng)資金供自己使用，但這筆錢被用于賭博、購置不動(dòng)產(chǎn)、豪車等奢侈與投機(jī)活動(dòng)，使得手頭流動(dòng)資金減少，個(gè)人資金周轉(zhuǎn)困難，通過進(jìn)一步的會(huì)套會(huì)可以暫時(shí)緩解資金周轉(zhuǎn)問題。 </p><p>　?。?）會(huì)套會(huì)與投機(jī)、奢侈消費(fèi)的惡性循環(huán)，標(biāo)會(huì)規(guī)模增大。資

8、金周轉(zhuǎn)困難的人，即使增大標(biāo)會(huì)融資的財(cái)務(wù)成本，也不惜通過進(jìn)一步會(huì)倒會(huì)來保證資金鏈不斷裂，這樣便使得標(biāo)會(huì)規(guī)模增大，同時(shí)標(biāo)會(huì)具有更大的套利空間，吸引更多人、更大規(guī)模的資金投入，正常標(biāo)會(huì)發(fā)展成為投機(jī)性標(biāo)會(huì)。 </p><p>　　（5）標(biāo)會(huì)規(guī)模到達(dá)倒會(huì)臨界值，大會(huì)會(huì)腳惡意透標(biāo)，大會(huì)倒會(huì)。假設(shè)參與標(biāo)會(huì)的會(huì)腳都為理性人，當(dāng)已標(biāo)會(huì)腳不合作的收益大于其合作的收益時(shí)，則已標(biāo)會(huì)腳將違約，選擇不合作，就會(huì)發(fā)生倒會(huì)。 </p>

9、;<p>　　三、福安倒會(huì)原因分析 </p><p>　?。?）標(biāo)會(huì)資金泡沫化。標(biāo)會(huì)的資金極少部分投入實(shí)業(yè)生產(chǎn)，大部分用于賭博、放貸、奢侈品消費(fèi)、房地產(chǎn)投資，部分參會(huì)人員用會(huì)款放高利貸謀取暴利，而標(biāo)會(huì)資金的融資成本也在滾雪球式遞增，個(gè)別資金鏈斷裂影響通過會(huì)套會(huì)被放大，就會(huì)引發(fā)地區(qū)標(biāo)會(huì)崩盤。 </p><p>　?。?）民眾心理扭曲。民眾不顧標(biāo)會(huì)的融資成本，通過標(biāo)會(huì)獲得遠(yuǎn)高于自

10、己經(jīng)濟(jì)實(shí)力的流動(dòng)資金，用以奢侈消費(fèi)、投資放貸。并且，民眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，僥幸心理作祟，將大量資金投入投機(jī)性標(biāo)會(huì)以獲取巨額利息，拋棄個(gè)人的信用，在倒會(huì)背景下渾水摸魚，惡意透標(biāo)、賴賬。 </p><p>　?。?）法律規(guī)范空白。2004年倒會(huì)前，我國尚無專門的法律規(guī)定對(duì)民間標(biāo)會(huì)行為進(jìn)行規(guī)范。主要的依據(jù)是1998年國務(wù)院發(fā)布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》和《中國人民銀行關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知

11、》。但是，民間標(biāo)會(huì)主要參會(huì)對(duì)象是街坊鄰里、親朋好友之間，不是針對(duì)不特定對(duì)象，顯然，正常的民間標(biāo)會(huì)不同于非法吸收公眾存款或高利貸行為。 </p><p>　?。?）內(nèi)在固有機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)腳準(zhǔn)入門檻低，會(huì)腳間了解程度有限。一般標(biāo)會(huì)由會(huì)首確定會(huì)腳。成員關(guān)系以會(huì)首為中心，但是會(huì)腳與會(huì)腳之間熟悉程度有限，有的甚至并不了解。另一方面，對(duì)標(biāo)會(huì)規(guī)模缺乏有效限制，無實(shí)際有效的違約懲罰措施。標(biāo)會(huì)規(guī)模不同，加之準(zhǔn)入門檻低，會(huì)腳熟悉程度有

12、限，容易產(chǎn)生會(huì)套會(huì)。標(biāo)會(huì)的運(yùn)行，實(shí)際上并沒有針對(duì)違約的實(shí)際懲罰措施。 </p><p><b>　　四、政策建議 </b></p><p>　　（1）成立標(biāo)會(huì)協(xié)會(huì)，規(guī)范標(biāo)會(huì)運(yùn)作。政府引導(dǎo)成立標(biāo)會(huì)協(xié)會(huì)，借鑒臺(tái)灣地區(qū)對(duì)標(biāo)會(huì)的立法模式，對(duì)標(biāo)會(huì)的最高利息、組會(huì)個(gè)數(shù)、會(huì)首和會(huì)腳的義務(wù)、權(quán)利等做出明確規(guī)定，同時(shí)規(guī)定標(biāo)會(huì)競標(biāo)方法并訂立會(huì)單，詳細(xì)記載每次標(biāo)會(huì)活動(dòng)內(nèi)容。 </p&

13、gt;<p>　?。?）標(biāo)會(huì)分級(jí)監(jiān)管，建立資金跟蹤機(jī)制。政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)標(biāo)會(huì)的監(jiān)測，明確標(biāo)會(huì)的不同類型，并對(duì)各利率水平的標(biāo)會(huì)實(shí)行分類管理，控制標(biāo)會(huì)的規(guī)模與利率，對(duì)那些超過一定融資規(guī)模與利率水平的標(biāo)會(huì)，政府應(yīng)該對(duì)其發(fā)出公開的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，調(diào)查并確認(rèn)其運(yùn)行的合法性。 </p><p>　?。?）加強(qiáng)宣傳，提高民眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。地方政府和金融監(jiān)管部門要加大法律法規(guī)的宣傳力度，利用典型案例，以案釋法，提高廣大群眾