淺析利率管制放開背景下國有商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展轉(zhuǎn)型之路

1、<p>　　淺析利率管制放開背景下國有商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展轉(zhuǎn)型之路</p><p>　　【摘要】10月24日起，央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款存款基準(zhǔn)利率和存款準(zhǔn)備金率，另對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限，這標(biāo)志著歷經(jīng)近20年的利率市場化改革終于基本完成。目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，進(jìn)入“新常態(tài)”，本文圍繞中國國有商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的利差空間進(jìn)一步縮小、金融脫媒現(xiàn)象不斷加劇、互聯(lián)

2、網(wǎng)金融迅猛發(fā)展等挑戰(zhàn)開展論述，并對其如何轉(zhuǎn)型，尋找新的利潤增長點提出了建議。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】利率市場化 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融脫媒 零售業(yè)務(wù) </p><p>　　一、國有商業(yè)銀行面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與挑戰(zhàn) </p><p>　?。?）中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”。從國內(nèi)情況看，今年1-4 月份工業(yè)增加值繼續(xù)減速，經(jīng)濟(jì)面臨的下行壓力增大。出口增速明顯下降，房地產(chǎn)

3、和制造業(yè)投資減速快于預(yù)期，國有土地出讓收入大幅下滑，銀行開始面臨有效貸款需求不足的問題，通脹率下降。中國經(jīng)濟(jì)從以往的高速增長進(jìn)入到了中高速增長期，經(jīng)濟(jì)增長的將主要由消費驅(qū)動，特別是在內(nèi)需中，消費對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)度已經(jīng)超過了曾經(jīng)貢獻(xiàn)度最大的投資，特別是在今年，消費在消費、出口和旅游“三架馬車”里的貢獻(xiàn)度不斷提升。中國的第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)也轉(zhuǎn)型成為最大的產(chǎn)業(yè)，取代了曾經(jīng)的第二產(chǎn)業(yè)。 </p><p>　?。?）利差空間進(jìn)

4、一步縮小。10月24日起，央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款存款基準(zhǔn)利率和存款準(zhǔn)備金率，另對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限，這標(biāo)志著歷經(jīng)近20年的利率市場化改革終于基本完成。中國利率市場化進(jìn)程取得了里程碑式的進(jìn)展，也開啟了利率調(diào)控的新階段。在新階段里，利率工具作為全社會融資的價格，將在市場配置資源的過程中發(fā)揮極其重要的作用。利率管制放開后將更加有利于商業(yè)銀行自主定價，為推動金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展注入新的動力。隨著存款利率上限的放

5、開，金融機(jī)構(gòu)在利率受保護(hù)情況下“規(guī)模即效益”的傳統(tǒng)經(jīng)營模式將不可持續(xù)，有利于推動金融機(jī)構(gòu)樹立起“以利潤為中心”的經(jīng)營理念，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，完善定價機(jī)制，提高自主定價能力，實現(xiàn)差異化、多元化、持續(xù)化經(jīng)營，切實提升金融服務(wù)水平。 </p><p>　?。?）金融脫媒現(xiàn)象加劇。金融脫媒，又稱“金融去中介化”是指社會資金的供求脫離了商業(yè)銀行金融中介機(jī)構(gòu)，通過直接融資平臺與途徑（證券交易市場、互聯(lián)網(wǎng)融資平臺等）實現(xiàn)資金供

6、需雙方的直接交易。自上世紀(jì)80年代以來，隨著直接融資市場的不斷發(fā)展，西方發(fā)達(dá)國家銀行的融資主導(dǎo)地位發(fā)生轉(zhuǎn)變。銀行存貸利差不斷壓縮，銀行依靠傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)難以維持經(jīng)營，這便是歷史上的“銀行脫媒”。金融脫媒在我國的出現(xiàn)主要有以下三方面原因：一是經(jīng)濟(jì)市場化和證券市場的發(fā)展。二是金融改革的加速，如股權(quán)分置改革、企業(yè)在銀行間債券市場融資融券、存貸款利率的放開等改革措施。三是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，投資者通過網(wǎng)絡(luò)簡單便捷地獲取交易信息，并以較低的成本從事

7、金融交易。 </p><p>　?。?）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛。與傳統(tǒng)銀行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有資金配置效率高、交易成本低、支付便捷、普惠性等特點，打破了傳統(tǒng)銀行業(yè)時間和空間的限制，給人們帶來了前所未有的高效、便捷的用戶體驗以及更具可得性的實際利益。2014年10月互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴成立“螞蟻金融服務(wù)公司”，業(yè)務(wù)囊括了支付、貸款、理財、保險等諸多金融服務(wù)，阿里金融帝國逐漸成形；百度推出“百度財富”，打造專業(yè)化的金

8、融服務(wù)平臺，全面涉及金融業(yè)務(wù)；騰訊在其龐大的用戶資源的基礎(chǔ)上，借助大數(shù)據(jù)。云計算等技術(shù)，大力開展支付、理財業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)加快布局金融業(yè)，對整個銀行業(yè)產(chǎn)生全面而持續(xù)的沖擊，這在很大程度上擠占了原本屬于傳統(tǒng)銀行業(yè)的利潤空間，倒逼商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級，紛紛擁抱互聯(lián)網(wǎng)，掀起商業(yè)銀行發(fā)展過程中的“鯰魚效應(yīng)”。 </p><p>　　二、對國有商業(yè)銀行的應(yīng)對措施建議 </p><p>　?。?）合理定價

9、存貸款利率。雖然中國的利率市場化改革進(jìn)程已經(jīng)完成了最后一躍，存款、貸款均已全面放開浮動利率，然而不置可否，各大銀行，特別是國有大型商業(yè)銀行仍將存款付息率、貸款收益率以及存貸款利差作為業(yè)務(wù)發(fā)展考核的一項重要指標(biāo)，因為“以存定貸”、“存款立行”的傳統(tǒng)經(jīng)營管理模式的改變不會一蹴而就，而是需要一個過程推進(jìn)消化。這次央行選擇在“霜降”之時宣布“雙降”，大多數(shù)商業(yè)銀行很有默契地保持著利率上浮30%的幅度而沒有再爭相“一浮到頂”。所以充分調(diào)研當(dāng)?shù)氐慕?jīng)

10、濟(jì)發(fā)展水平，銀行同業(yè)動向，分區(qū)域?qū)嵭胁町惢目茖W(xué)利率定價既是確保自身利益的必要條件，也可以有效避免同業(yè)之間高息攬儲、存款大戰(zhàn)的惡性競爭，維持金融市場的穩(wěn)定。 </p><p>　?。?）加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展。早在上個世紀(jì)80、90年代，美國、日本等發(fā)達(dá)國家就先后實現(xiàn)了利率市場化，香港2000年7月也開始實行利率市場化。之后，這些國家和地區(qū)的銀行利差收入逐年減少，于是轉(zhuǎn)型改變其固有的經(jīng)營策略，致力于發(fā)展多元化的產(chǎn)品和服

11、務(wù)，增加非利息收入的表外業(yè)務(wù)，特別是個人信托、租賃、保險、債券產(chǎn)品以及高級衍生品等個人中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，中國加入世貿(mào)組織以后，外資銀行來華雖然給國有商業(yè)銀行帶來了巨大的沖擊，也帶來了國際先進(jìn)銀行的經(jīng)營管理理念。國有商業(yè)銀行近年來大力發(fā)展基金、保險、貴金屬、理財、保管箱等業(yè)務(wù)，產(chǎn)品線日益豐富，中間業(yè)務(wù)收入逐年增加。今后商業(yè)銀行的利潤來源將越來越倚重各項零售銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。 </p><p>　?。?）重視渠道轉(zhuǎn)型

12、建設(shè)。21世紀(jì)是“渠道為王”的時代。國有商業(yè)銀行一是要提高物理網(wǎng)點的營銷能力。物理網(wǎng)點是商業(yè)銀行提供金融服務(wù)和營銷金融產(chǎn)品的重要渠道，是商業(yè)銀行發(fā)展零售業(yè)務(wù)的重要陣地，是實現(xiàn)銀行零售業(yè)務(wù)線上線下協(xié)同發(fā)展的重要基礎(chǔ)。為此，要把物理網(wǎng)點打造成綜合服務(wù)中心、客戶體驗中心和區(qū)域營銷中心，切實提升網(wǎng)點服務(wù)水平和經(jīng)營效益。二是要充分發(fā)揮電子銀行的效能。與物理網(wǎng)點渠道相比，電子銀行具有滲透性、倍增性和創(chuàng)新性的優(yōu)勢。隨著網(wǎng)絡(luò)科技、移動科技、云計算等的快

13、速發(fā)展，電子銀行渠道是銀行零售業(yè)務(wù)實現(xiàn)“線上金融”的主要陣地。三是要加速各渠道協(xié)同融合。隨著線上、線下渠道的并行發(fā)展，商業(yè)銀行必須統(tǒng)一的渠道經(jīng)營思路，實現(xiàn)客戶一處識別，全渠道響應(yīng)的協(xié)同服務(wù)體系。 </p><p>　?。?）強(qiáng)化客戶基礎(chǔ)建設(shè)。不論是存款、貸款等表內(nèi)業(yè)務(wù)，還是基金、理財?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù)，都離不開客戶的認(rèn)可和支持。只有客戶的價值實現(xiàn)了，商業(yè)銀行的價值才能得以實現(xiàn)。新形勢下，商業(yè)銀行不能再圍繞產(chǎn)品找客戶，而是