畢業(yè)論文-關(guān)聯(lián)方交易與財(cái)務(wù)控制問(wèn)題研究

1、<p>　　關(guān)聯(lián)方交易與財(cái)務(wù)控制問(wèn)題研究</p><p>　　摘要:交易是否公允已成為企業(yè)的債權(quán)人、股東和其他企業(yè)信息使用著日益關(guān)注的問(wèn)題。在我國(guó)市場(chǎng)上，為數(shù)不少的上市公司存在這樣或那樣的關(guān)聯(lián)交易。本文利用盈余管理的相關(guān)理論分析了關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的原因。并通過(guò)詳盡的介紹關(guān)聯(lián)方的概念、交易的界定以及關(guān)聯(lián)方交易的根源及動(dòng)機(jī)，從而發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易存在的一系列問(wèn)題。進(jìn)而根據(jù)問(wèn)題尋找解決對(duì)策。由于關(guān)聯(lián)方交易會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)

2、務(wù)控制產(chǎn)生不同程度的影響。故在綜合以上條件的情況下，本文提出了一些能夠規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易的相關(guān)措施，使關(guān)聯(lián)方交易能夠朝著健康的方向發(fā)展。同時(shí)，作者結(jié)合自己多年在企業(yè)的工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)關(guān)聯(lián)方交易與財(cái)務(wù)控制問(wèn)題作一些探討和研究。</p><p>　　關(guān)鍵詞:關(guān)聯(lián)方 關(guān)聯(lián)方交易 財(cái)務(wù)控制</p><p><b>　　目　　錄</b></p><p>&l

3、t;b>　　1緒論1</b></p><p>　　2關(guān)聯(lián)方以及關(guān)聯(lián)方交易的概念及界定2</p><p>　　2.1關(guān)聯(lián)方交易區(qū)分的依據(jù)2</p><p>　　2.2關(guān)聯(lián)方的概念2</p><p>　　2.2.1關(guān)聯(lián)方概念的描述2</p><p>　　2.2.2關(guān)聯(lián)方概念的具體內(nèi)容2<

4、/p><p>　　2.3關(guān)聯(lián)方交易的界定3</p><p>　　2.3.1關(guān)聯(lián)方交易的存在形式3</p><p>　　2.3.2關(guān)聯(lián)方交易的界定準(zhǔn)則3</p><p>　　3關(guān)聯(lián)方交易的動(dòng)機(jī)分析4</p><p>　　3.1關(guān)聯(lián)方交易的具體動(dòng)機(jī)4</p><p>　　3.1.1節(jié)約交易費(fèi)用

5、，產(chǎn)生規(guī)模效益4</p><p><b>　　3.1.2避稅4</b></p><p>　　3.1.3操縱盈余,實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值4</p><p>　　3.2關(guān)聯(lián)方交易動(dòng)機(jī)的兩面性5</p><p>　　3.2.1正常的關(guān)聯(lián)方交易5</p><p>　　3.2.2不正常的關(guān)聯(lián)方交易6<

6、;/p><p>　　4 關(guān)聯(lián)方交易不利影響及原因分析7</p><p>　　4.1 關(guān)聯(lián)方交易不利影響7</p><p>　　4.1.1違規(guī)占用資金7</p><p>　　4.1.2轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用負(fù)擔(dān)7</p><p>　　4.1.3關(guān)聯(lián)方違規(guī)擔(dān)保8</p><p>　　4.1.4利用并購(gòu)或重組

7、進(jìn)行非公允關(guān)聯(lián)交易8</p><p>　　4.2 關(guān)聯(lián)方交易不利影響的原因分析8</p><p>　　4.2.1上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)不完善8</p><p>　　4.2.2對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的界定并不完善9</p><p>　　4.2.3關(guān)聯(lián)交易信息披露方面的法律規(guī)范不夠具體9</p><p>　　4.2.4中介

8、機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)不規(guī)范，處罰力度薄弱9</p><p>　　4.2.5缺少對(duì)不規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的直接罰則規(guī)定10</p><p>　　5關(guān)聯(lián)方交易對(duì)財(cái)務(wù)控制的影響11</p><p>　　5.1關(guān)聯(lián)方對(duì)財(cái)務(wù)控制的影響11</p><p>　　5.2關(guān)聯(lián)方交易對(duì)財(cái)務(wù)控制的影響11</p><p>　　5.2.1關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)

9、移價(jià)格會(huì)對(duì)收入產(chǎn)生重要影響11</p><p>　　5.2.2關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移價(jià)格會(huì)對(duì)稅額，利潤(rùn)和凈利潤(rùn)產(chǎn)生重要影響11</p><p>　　5.2.3關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移價(jià)格會(huì)對(duì)投資利益和資產(chǎn)產(chǎn)生重要影響12</p><p><b>　　結(jié)論13</b></p><p>　　參 考 文 獻(xiàn)14</p>

10、<p><b>　　1緒論</b></p><p>　　市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所遵循的一個(gè)首要原則就是等價(jià)交換。作為理性經(jīng)濟(jì)人的交易主體在市場(chǎng)化的公平交易過(guò)程中，為了獲得自身利益或效用的最大化,必須要求等價(jià)交換，只有這樣才能保證其自身的利益。然而，并非所有的交易都是遵循等價(jià)交換的市場(chǎng)化交易，關(guān)聯(lián)交易作為一種市場(chǎng)交易的方式，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中已越來(lái)越為各類經(jīng)濟(jì)主體所廣泛采用在我國(guó)的資本市場(chǎng)上。上市公

11、司質(zhì)量是證券市場(chǎng)健康發(fā)展的基石，社會(huì)資源的優(yōu)化配置取決于上市公司的經(jīng)營(yíng)效率。而上市公司卻往往通過(guò)各種手段美化自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，其中通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易越來(lái)越成為上市公司所青睞的途徑。由于相當(dāng)部分的關(guān)聯(lián)方交易缺乏操作的規(guī)范性和披露的充分性，直接影響到甚至歪曲上市公司的重大財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而使投資者、債權(quán)人依此作出有偏差的投資、信貸決策，嚴(yán)重地?fù)p害了公司及中小、投資者、債權(quán)人的利益，嚴(yán)重影響了資本市場(chǎng)的公正性、公開(kāi)性和公平[1]。本文從關(guān)聯(lián)方的概念出發(fā)

12、，通過(guò)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易界定，然后闡述關(guān)聯(lián)方交易的動(dòng)機(jī)，從而發(fā)現(xiàn)不正常關(guān)聯(lián)方交易的不利影響并進(jìn)行原因分析，然后找出解決問(wèn)題的對(duì)策。</p><p>　　2關(guān)聯(lián)方以及關(guān)聯(lián)方交易的概念及界定</p><p>　　2.1關(guān)聯(lián)方交易區(qū)分的依據(jù)</p><p>　　近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛，一些上市公司為了取得規(guī)模效應(yīng)和資本的擴(kuò)張，取得配股資格或?qū)崿F(xiàn)扭虧、避免被ST或PT，企業(yè)彼

13、此之間形成了相互控制。相互影響的局面，形成了縱橫交錯(cuò)的紛繁復(fù)雜的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易，一方面降低交易的成本，使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)的效率提升，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)，但另一方面，對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操縱會(huì)造成會(huì)計(jì)信息質(zhì)量低劣，損害了廣大投資者、債權(quán)人的合法權(quán)益，擾亂了資本市場(chǎng)的秩序。在這種情況下，財(cái)政部制定了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》，為區(qū)分是否是關(guān)聯(lián)方交易提供了依據(jù)。</p><p><b>　

14、　2.2關(guān)聯(lián)方的概念</b></p><p>　　財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的一種價(jià)值管理；企業(yè)資金的實(shí)質(zhì)是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中運(yùn)動(dòng)著價(jià)值。</p><p>　　2.2.1關(guān)聯(lián)方概念的描述</p><p>　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)———關(guān)聯(lián)方披露》定義關(guān)聯(lián)方為一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀约皟煞交騼煞?/p>

15、以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。</p><p>　　2.2.2關(guān)聯(lián)方概念的具體內(nèi)容</p><p>　　該準(zhǔn)則第四條指出下列各方構(gòu)成企業(yè)的關(guān)聯(lián)方：1.該企業(yè)的母公司。2.該企業(yè)的子公司。3.與該企業(yè)受同一母公司控制的其他企業(yè)。4.對(duì)該企業(yè)實(shí)施共同控制的投資方。5.對(duì)該企業(yè)施加重大影響的投資方。6.該企業(yè)的合營(yíng)企業(yè)。7.該企業(yè)的聯(lián)營(yíng)企業(yè)。8.該企業(yè)的主要投資者個(gè)人及與其

16、關(guān)系密切的家庭成員。主要投資者個(gè)人是指能夠控制、共同控制一個(gè)企業(yè)或者對(duì)一個(gè)企業(yè)施加重大影響的個(gè)人投資者。9.該企業(yè)或其母公司的關(guān)鍵管理人員及與其關(guān)系密切的家庭成員。關(guān)鍵管理人員，是指有權(quán)力并負(fù)責(zé)計(jì)劃、指揮和控制企業(yè)活動(dòng)的人員。與主要投資者個(gè)人或關(guān)鍵管理人員關(guān)系密切的家庭成員，是指在處理與企業(yè)的交易時(shí)可能影響該個(gè)人或受該個(gè)人影響的家庭成員。10.該企業(yè)主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員控制、共同控制或施加重大影響的其他企

17、業(yè)。 </p><p>　　2.3關(guān)聯(lián)方交易的界定</p><p>　　2.3.1關(guān)聯(lián)方交易的存在形式</p><p>　　在我國(guó)，關(guān)聯(lián)方交易廣泛地存在于上市公司的日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，而上市公司與控股股東之間進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易更有其深刻的根源。隨著各種行業(yè)“做大做強(qiáng)”的趨勢(shì)，隨著市場(chǎng)一體化進(jìn)程的發(fā)展，為了實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)．集團(tuán)各個(gè)公司實(shí)現(xiàn)了進(jìn)銷存統(tǒng)一，由此形成的關(guān)聯(lián)方交易越

18、來(lái)越多。</p><p>　　2.3.2關(guān)聯(lián)方交易的界定準(zhǔn)則</p><p>　　準(zhǔn)則定義關(guān)聯(lián)交易是關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。關(guān)聯(lián)方交易的類型通常包括下列各項(xiàng)： 1.購(gòu)買或銷售商品。2.購(gòu)買或銷售商品以外的其他資產(chǎn)。3.提供或接受勞務(wù)。4.擔(dān)保。5.提供資金(貸款或股權(quán)投資)。6.租賃。7.代理8.研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移。9.許可協(xié)議。10.代表企業(yè)或由企業(yè)代

19、表另一方進(jìn)行債務(wù)結(jié)算。11.關(guān)鍵管理人員薪酬。</p><p>　　3關(guān)聯(lián)方交易的動(dòng)機(jī)分析</p><p>　　3.1關(guān)聯(lián)方交易的具體動(dòng)機(jī)</p><p>　　關(guān)聯(lián)交易是企業(yè)通過(guò)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生資產(chǎn)、勞務(wù)或債權(quán)債務(wù)的轉(zhuǎn)移，達(dá)到公司預(yù)期目的的一種自主行為，有助于企業(yè)節(jié)約成本實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化。在我國(guó)上市公司中，普遍存在著關(guān)聯(lián)交易，上市公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的具體動(dòng)機(jī)主要有以下幾

20、個(gè)方面。</p><p>　　3.1.1節(jié)約交易費(fèi)用，產(chǎn)生規(guī)模效益</p><p>　　關(guān)聯(lián)方之間都存在自己的特長(zhǎng)和不足之處，一方面充分利用關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行取長(zhǎng)補(bǔ)短，利用各關(guān)聯(lián)企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和人力資源進(jìn)行互補(bǔ)，提升企業(yè)的營(yíng)運(yùn)效益和盈利能力，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，達(dá)到整體利潤(rùn)最大化，產(chǎn)生規(guī)模效益。另一方面，關(guān)聯(lián)方交易在關(guān)聯(lián)企業(yè)間進(jìn)行的，作為一種特殊的交易方式，與獨(dú)立的交易相比較，交

21、易方法和過(guò)程往往比較簡(jiǎn)單和直接，也可以運(yùn)用行政力量進(jìn)行撮合，避免了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及競(jìng)爭(zhēng)可能帶來(lái)的損失，關(guān)聯(lián)交易相應(yīng)的交易費(fèi)用，在信息成本、監(jiān)督成本、執(zhí)行成本等方面低于市場(chǎng)交易成本，其成本可得到有效的節(jié)約[2]。故關(guān)聯(lián)方交易可作為上市公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最直接，最基本的方法。同時(shí)，關(guān)聯(lián)方之間交易可以有效地加強(qiáng)先進(jìn)技術(shù)的保密性，防止外泄。</p><p><b>　　3.1.2避稅</b></p>

22、<p>　　為實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，納稅人往往會(huì)利用關(guān)聯(lián)企業(yè)的內(nèi)部交易來(lái)達(dá)到避稅的目的。關(guān)聯(lián)企業(yè)避稅主要是用很高的價(jià)格從關(guān)聯(lián)企業(yè)買進(jìn)材料再用低價(jià)格賣給關(guān)聯(lián)方，通過(guò)利用不同地區(qū)間的稅率差異進(jìn)行避稅；或者利用關(guān)聯(lián)方之間銷售活動(dòng)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。也就是說(shuō)利用關(guān)聯(lián)方交易降低稅負(fù)，主要有兩點(diǎn)：一是將盈利企業(yè)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到虧損企業(yè)，使整個(gè)集團(tuán)的稅負(fù)最小化；二是利用不同企業(yè)、不同地區(qū)稅負(fù)及稅收優(yōu)惠條款的差異，將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到稅負(fù)低或稅收政策更加優(yōu)惠的關(guān)聯(lián)方

23、。</p><p>　　3.1.3操縱盈余,實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值</p><p>　　當(dāng)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況不佳，營(yíng)運(yùn)資金不足，正常運(yùn)轉(zhuǎn)受阻，或者企業(yè)信用不佳，難以籌資；而上市公司為了達(dá)到股票上市或籌資配股的條件，或者防止連續(xù)虧損而被停牌，就有可能通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易達(dá)到操縱盈余的目的。主要方法有：（1）以有利的轉(zhuǎn)讓價(jià)格和虛假銷售來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的虛增。如上市公司以遠(yuǎn)低于市場(chǎng)的價(jià)格從關(guān)聯(lián)方購(gòu)進(jìn)原材料或庫(kù)存商品，又

24、以遠(yuǎn)高于市場(chǎng)的價(jià)格向關(guān)聯(lián)方出售，這低進(jìn)高出，便使上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逐漸“輝煌”起來(lái)。有些上市公司資產(chǎn)負(fù)債表存在大量的應(yīng)收賬款，這些交易基本上是與其關(guān)聯(lián)的企業(yè)進(jìn)行賒賬而來(lái)的。從外面看來(lái)以為公司銷售業(yè)績(jī)很好，公司的利潤(rùn)就會(huì)增加，股價(jià)也會(huì)一路上升。但當(dāng)公司后一年突然宣布前一年所售的商品一律被退回時(shí)，這時(shí)的利潤(rùn)全部取消，股價(jià)也會(huì)一落千丈，投資者就會(huì)損失慘重。（2）通過(guò)資產(chǎn)置換調(diào)節(jié)利潤(rùn)。關(guān)聯(lián)方之間資產(chǎn)的不等價(jià)交換表現(xiàn)形式為：一是關(guān)聯(lián)方將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以

25、低價(jià)轉(zhuǎn)讓給上市公司，或是與上市公司的不良資產(chǎn)進(jìn)行不等價(jià)交換：二是上市公司將不良資產(chǎn)和相關(guān)債務(wù)等額剝離給關(guān)聯(lián)方，以降低財(cái)務(wù)費(fèi)用、增強(qiáng)獲利能力；三是上市公司以遠(yuǎn)高于市場(chǎng)的價(jià)格向關(guān)聯(lián)方出售不良資產(chǎn)，以獲取可觀的處置收益。</p><p>　　3.2關(guān)聯(lián)方交易動(dòng)機(jī)的兩面性</p><p>　　3.2.1正常的關(guān)聯(lián)方交易</p><p>　　正常的關(guān)聯(lián)方交易是不違背法律的，主

26、要體現(xiàn)在以下幾方面：</p><p>　?。?）對(duì)于企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、多元化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)方交易。在大多數(shù)情況下，企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、多元化經(jīng)營(yíng),僅僅依靠企業(yè)自身的積累是難以快速實(shí)現(xiàn)的,所以兼并收購(gòu)等資產(chǎn)重組就成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的一種捷徑[3]。將投資分散于不同的行業(yè)，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)，是企業(yè)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易中的產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)置換，企業(yè)可方便地實(shí)現(xiàn)多元經(jīng)營(yíng)。 </p>&

27、lt;p>　　（2）對(duì)于企業(yè)為進(jìn)入新的行業(yè)領(lǐng)域而產(chǎn)生關(guān)聯(lián)方交易。如果企業(yè)通過(guò)新建工廠、 建立新的投資項(xiàng)目進(jìn)入新的行業(yè)或領(lǐng)域，不僅投資建設(shè)期長(zhǎng)，而且作為行業(yè)后入者面臨諸多困難。通過(guò)兼并收購(gòu)現(xiàn)有企業(yè)，利用其已有的資源，不僅會(huì)降低企業(yè)進(jìn)入新行業(yè)、新領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，而且能大大提高企業(yè)的發(fā)展速度。 </p><p>　?。?）對(duì)于為獲取專項(xiàng)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)而產(chǎn)生關(guān)聯(lián)方交易。企業(yè)通過(guò)收購(gòu)兼并等重組方式可方便地獲取被收購(gòu)兼并企業(yè)的某

28、些專項(xiàng)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如技術(shù)、土地等。面對(duì)資產(chǎn)重組中的巨大交易風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)聯(lián)方交易成為企業(yè)首選是理所當(dāng)然的。</p><p>　　3.2.2不正常的關(guān)聯(lián)方交易</p><p>　　由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間在人事、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、銷售等方面存在依附關(guān)系，造成人格混同，被控制的企業(yè)往往沒(méi)有自己獨(dú)立的組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)不清晰。因此，控股公司完全具備根據(jù)自身的利益操縱關(guān)聯(lián)方交易的條件。目前的證券發(fā)行和上市政

29、策的規(guī)則中明確規(guī)定了這類公司的市場(chǎng)禁入。這類關(guān)聯(lián)方交易則就是不正常的，具體表現(xiàn)為以下幾方面： </p><p>　?。?）對(duì)于以逃避債務(wù)、抽逃注冊(cè)資本為目標(biāo)的關(guān)聯(lián)方交易，主要的表現(xiàn)是：控制方企業(yè)往往通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易達(dá)到抽逃資金、剝離資產(chǎn)、懸空債務(wù)、轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)等不道德目的。在上市公司或關(guān)聯(lián)企業(yè)終止前的關(guān)聯(lián)方交易有可能具有這種動(dòng)機(jī)。一些企業(yè)在面臨債權(quán)人的追索時(shí)，利用合同進(jìn)行不公平交易，轉(zhuǎn)移公司資產(chǎn)。關(guān)聯(lián)方企業(yè)因

30、為不正常的交易目的向企業(yè)注入資本，關(guān)聯(lián)企業(yè)注冊(cè)成立后，控股公司便可能通過(guò)各種方式抽逃下屬企業(yè)的注冊(cè)資金。</p><p>　?。?）對(duì)于以利益輸送為關(guān)聯(lián)方交易目標(biāo)，控制方企業(yè)往往可以按照某種利益需求，將成本和費(fèi)用通過(guò)合同交易方式在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移。包括以下兩種類型：①輸入利益關(guān)聯(lián)方交易。比如，上市公司占用關(guān)聯(lián)方資金而不支付或象征性的支付利息：上市公司低價(jià)從關(guān)聯(lián)方購(gòu)入原材料；關(guān)聯(lián)方低價(jià)向上市公司出售資產(chǎn)或?qū)①Y產(chǎn)無(wú)償贈(zèng)

31、與上市公司：關(guān)聯(lián)方代替上市公司承擔(dān)費(fèi)用，如廣告費(fèi)等。②抽取利益關(guān)聯(lián)方交易。比如，關(guān)聯(lián)方非法占用上市公司募集資金；關(guān)聯(lián)方高價(jià)向上市公司供應(yīng)原料，低價(jià)從上市公司購(gòu)進(jìn)產(chǎn)品再轉(zhuǎn)售獲利；關(guān)聯(lián)方通過(guò)關(guān)聯(lián)購(gòu)銷拖欠上市公司巨額款項(xiàng)；關(guān)聯(lián)方將劣質(zhì)不用或廢棄的資產(chǎn)高價(jià)出售給上市公司；關(guān)聯(lián)方向上市公司收取大額的資產(chǎn)使用費(fèi)；上市公司代替關(guān)聯(lián)方承擔(dān)某些費(fèi)用，如廣告費(fèi)、研發(fā)費(fèi)等；關(guān)聯(lián)方以價(jià)值低廉的資產(chǎn)償還上市公司債務(wù)；母公司拖欠貨款而不計(jì)付逾期違約金，公司的賬簿中

32、長(zhǎng)期體現(xiàn)為應(yīng)收款項(xiàng)。本文主要是寫(xiě)不正常的關(guān)聯(lián)方交易，接下來(lái)主要闡述該類關(guān)聯(lián)方交易帶來(lái)的不利影響及如何規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易的對(duì)策。</p><p>　　4 關(guān)聯(lián)方交易不利影響及原因分析</p><p>　　4.1 關(guān)聯(lián)方交易不利影響</p><p>　　我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易十分普遍。關(guān)聯(lián)交易本身無(wú)可非議，是一種個(gè)性行為，然而我們看到的更多的情況是，當(dāng)前很多上市公司進(jìn)行的往往

33、是非公允的關(guān)聯(lián)交易。財(cái)政部《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》，交易價(jià)格有失公允，對(duì)顯失公允的交易價(jià)格部分，一律不得確認(rèn)為當(dāng)期利潤(rùn)，從一定程度上遏止了不公允關(guān)聯(lián)交易[4]。但隨之又產(chǎn)生了關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，即將實(shí)質(zhì)是關(guān)聯(lián)方之間的交易轉(zhuǎn)化為非關(guān)聯(lián)交易，以達(dá)到粉飾業(yè)績(jī)的目的，這種手法將更加不易被察覺(jué)。</p><p>　　4.1.1違規(guī)占用資金</p><p>　　上市公司的大股東違

34、規(guī)占用關(guān)聯(lián)方資金問(wèn)題是中國(guó)資本市場(chǎng)由來(lái)已久的一個(gè)老問(wèn)題。長(zhǎng)期以來(lái)，部分上市公司的大股東利用治理結(jié)構(gòu)尚不完善的漏洞，憑借對(duì)上市公司的絕對(duì)控制地位，通過(guò)直接無(wú)償或者幾乎無(wú)償借用、關(guān)聯(lián)交易但不支付貨款、上市公司的貸款回籠到關(guān)聯(lián)方賬戶等主要手段挪用、占用上市公司資金，直至上市公司淪為空殼。壞賬準(zhǔn)備金的大幅增長(zhǎng)不僅反映出上市公司資金被占用的狀況越來(lái)越嚴(yán)重，而且進(jìn)一步反映出上市公司清欠之難。利用內(nèi)資金占用有的是大股東和其他關(guān)聯(lián)方與上市公司發(fā)生的經(jīng)營(yíng)

35、性資金往來(lái)過(guò)程中形成的，屬于有交易背景的經(jīng)營(yíng)性占用，同時(shí)也有部分上市公司的占用是由于大股東自身資金緊張而要求上市公司為其開(kāi)具承兌匯票、提供委托貸款、拆借資金或償還債務(wù)等沒(méi)有交易背景的方式有償甚至無(wú)償占用資金，屬于典型的違規(guī)占用。 </p><p>　　4.1.2轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用負(fù)擔(dān)</p><p>　　股份公司改制上市時(shí)，一般都將企業(yè)從社會(huì)的非生產(chǎn)性資產(chǎn)剝離出來(lái)，但股份公司上市后仍需要關(guān)

36、聯(lián)公司提供有關(guān)方面的服務(wù)，因此，上市前各方都會(huì)簽訂有關(guān)費(fèi)用的支付和分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)的協(xié)議[5]。這些項(xiàng)目涵蓋面較廣，包括醫(yī)療、飲食、托兒所、職工住房、廣告費(fèi)用、離退休人員的費(fèi)用等等。</p><p>　　4.1.3關(guān)聯(lián)方違規(guī)擔(dān)保</p><p>　　擔(dān)保事項(xiàng)在上市公司中十分普遍。股份公司為集團(tuán)公司提供信用擔(dān)保，可解決集團(tuán)公司的資金困難，但信用擔(dān)保有可能成為股份公司的或有負(fù)債，增加股份公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

37、。關(guān)聯(lián)方公司相互擔(dān)保，會(huì)形成資金的相互擔(dān)保鏈，一旦一個(gè)公司出現(xiàn)問(wèn)題，其他關(guān)聯(lián)方公司也難以幸免。雖然從表面上看，每筆貸款都有擔(dān)保人，似乎很安全，但實(shí)際上存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　4.1.4利用并購(gòu)或重組進(jìn)行非公允關(guān)聯(lián)交易</p><p>　　利用并購(gòu)或重組進(jìn)行非公允關(guān)聯(lián)交易有兩種主要形式： </p><p>　　（1）資產(chǎn)剝離，將本身的不良資產(chǎn)

38、剝離給關(guān)聯(lián)方，玩一個(gè)“金蟬脫殼”，從而降低費(fèi)用，避免不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成的虧損，同時(shí)還可以得到一筆剝離收入。 </p><p>　?。?）資產(chǎn)租賃，將不良資產(chǎn)出租給關(guān)聯(lián)方，或者通過(guò)調(diào)節(jié)資產(chǎn)的租賃價(jià)格，從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的流人。</p><p>　　4.2 關(guān)聯(lián)方交易不利影響的原因分析</p><p>　　4.2.1上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)不完善</p>

39、<p>　　擔(dān)公司治理結(jié)構(gòu)是用以處理公司中的各種合約、協(xié)調(diào)和規(guī)范公司中各種利益主體之間關(guān)系的一種制度安排，而股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，在相當(dāng)程度上起著決定性作用。“一股獨(dú)大”是我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的顯著特征, 尤其是一些由國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)的上市公司，由于改制過(guò)程中操作不規(guī)范， 造成公司治理結(jié)構(gòu)嚴(yán)重扭曲。表現(xiàn)為上市公司長(zhǎng)期和大股東資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)三不分，大股東的董事長(zhǎng)直至總經(jīng)理、副總經(jīng)理， 與上

40、市公司的董事長(zhǎng)、經(jīng)理班子高度重合，董事會(huì)流于形式，股東大會(huì)的作用不能充分發(fā)揮，獨(dú)立董事不獨(dú)立，監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)。在這種公司治理結(jié)構(gòu)下，關(guān)聯(lián)交易就成為大股東與上市公司之間進(jìn)行利益轉(zhuǎn)移的便捷渠道。近年來(lái)頻頻發(fā)生的大股東占用上市公司資金的案例就是一個(gè)很好的說(shuō)明[6]。這些案例的共同特點(diǎn)是大股東利用其控制地位，用關(guān)聯(lián)交易侵占上市公司的巨額資金，把上市公司作為自己的提款機(jī)，而無(wú)視公司整體和中小股東的利益。</p><p>　

41、　4.2.2對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的界定并不完善</p><p>　　隨著我國(guó)對(duì)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管措施的不斷完善，我國(guó)的關(guān)聯(lián)交易愈加呈現(xiàn)隱形化的趨勢(shì)?；蛘哒f(shuō)，我國(guó)現(xiàn)有會(huì)計(jì)規(guī)范中對(duì)關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)方關(guān)系的界定已不能涵蓋所有實(shí)質(zhì)上的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。上市公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的管理者正是根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)規(guī)范對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系界定中存在的漏洞，將實(shí)質(zhì)上的關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)化為形式上的非關(guān)聯(lián)企業(yè)和非關(guān)聯(lián)交易。使用的手法比如上面提及的三種關(guān)聯(lián)交易非關(guān)

42、聯(lián)化的方法。</p><p>　　4.2.3關(guān)聯(lián)交易信息披露方面的法律規(guī)范不夠具體</p><p>　　首先，在關(guān)聯(lián)定價(jià)政策的披露規(guī)定方面缺乏具體性。目前關(guān)于上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露的規(guī)定，雖然要求披露關(guān)聯(lián)交易方，關(guān)聯(lián)方性質(zhì)、交易內(nèi)容、數(shù)量、價(jià)格、金額，結(jié)算項(xiàng)目金額、條款和條件，有關(guān)提供獲取的擔(dān)保信息及未結(jié)算金額的壞賬準(zhǔn)備金，以及該項(xiàng)交易對(duì)公司的影響等方面的內(nèi)容，但沒(méi)有要求披露決定該定價(jià)政

43、策的基本因素及其與市價(jià)的可比性。從上市公司的實(shí)際披露情況來(lái)看，許多上市公司對(duì)關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的確定依據(jù)或未作說(shuō)明，或說(shuō)明的定價(jià)方式各種各樣，缺乏可比性和可理解性，或者模糊性很大，使得定價(jià)信息披露始終缺乏透明度，披露所能傳遞的有用信息十分有限。其次，準(zhǔn)則中對(duì)商品購(gòu)銷交易以外的其它資產(chǎn)的交易類型未作詳細(xì)披露要求，如股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)抵押、擔(dān)保、托管和租賃等交易在準(zhǔn)則中沒(méi)有具體的披露要求，使得不少關(guān)聯(lián)企業(yè)利用協(xié)議定價(jià)的靈活陛進(jìn)行利潤(rùn)包裝。為了提高市場(chǎng)

44、有效率，避免關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓定價(jià)引發(fā)的社會(huì)危機(jī)，必須提高關(guān)聯(lián)交易定價(jià)信息披露的透明度，進(jìn)一步完善我國(guó)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露準(zhǔn)則。</p><p>　　4.2.4中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)不規(guī)范，處罰力度薄弱</p><p>　　我國(guó)大部分上市公司本身的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制并不健全，“一股獨(dú)大”現(xiàn)象普遍存在，“內(nèi)部人控制”問(wèn)題突出，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作規(guī)則尚未完善，缺乏有效的制約機(jī)制。經(jīng)營(yíng)者由被審計(jì)者

45、變成了審計(jì)委托人，完全成了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的“衣食父母”，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了從上市公司獲得審計(jì)業(yè)務(wù)，常常迎合上市公司的不合理要求，影響了注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性，降低了審計(jì)質(zhì)量，為上市公司利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)開(kāi)了方便之門。在這樣的格局下，不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易也得以掩蓋[7]。另外，目前上市公司違規(guī)信息披露受到的處罰不足以引起重視，只是交易所對(duì)違規(guī)上市公司的公開(kāi)譴責(zé)及證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的行政處罰，而在發(fā)達(dá)國(guó)家，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)違規(guī)信息披露的責(zé)任人追究民事和刑事

46、責(zé)任，以民事責(zé)任為主，遭受損失的投資者可以上訴，要求獲得賠償。</p><p>　　4.2.5缺少對(duì)不規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的直接罰則規(guī)定</p><p>　　我國(guó)現(xiàn)行法律中，盡管財(cái)政部出臺(tái)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)關(guān)聯(lián)方披露》來(lái)規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易行為，但是在《公司法》、《證券法》、《會(huì)計(jì)法》等高層次的法律中，還沒(méi)有直接針對(duì)不規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的罰則規(guī)定，從而缺乏監(jiān)督關(guān)聯(lián)方交易行為最強(qiáng)有力的法律手段。上市公司關(guān)

47、聯(lián)交易的信息披露中，現(xiàn)行法規(guī)并未對(duì)上市公司違反其信息披露義務(wù)應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任做出相應(yīng)的規(guī)定?？梢?jiàn)，減少和杜絕不公允的關(guān)聯(lián)交易，提高關(guān)聯(lián)交易的透明度仍然任重道遠(yuǎn)。</p><p>　　5關(guān)聯(lián)方交易對(duì)財(cái)務(wù)控制的影響</p><p>　　5.1關(guān)聯(lián)方對(duì)財(cái)務(wù)控制的影響</p><p>　　關(guān)聯(lián)方是一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一控制?/p>

48、共同控制或重大影響的，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。關(guān)聯(lián)方的定義在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，則他們之間存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系；如果兩方或多方同受一方控制，則他們之間也存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。關(guān)聯(lián)方的特征關(guān)聯(lián)方交易是指關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。</p><p>　　5.2關(guān)聯(lián)方交易對(duì)財(cái)務(wù)控制的影響</p><p>　　5.2.1關(guān)聯(lián)

49、方之間轉(zhuǎn)移價(jià)格會(huì)對(duì)收入產(chǎn)生重要影響</p><p>　　關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移價(jià)格的確會(huì)對(duì)收入產(chǎn)生重要影響，進(jìn)而對(duì)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響。非關(guān)聯(lián)方之間的交易體現(xiàn)了交易各方以各自利益為出發(fā)點(diǎn)的協(xié)商結(jié)果。而關(guān)聯(lián)方之間很難確定交易是否基于公平基礎(chǔ)，企業(yè)在進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)不以市場(chǎng)和成本為基礎(chǔ)往往根據(jù)戰(zhàn)略需要進(jìn)行調(diào)整；當(dāng)出現(xiàn)人為因素使交易價(jià)格脫離公平價(jià)格時(shí)會(huì)產(chǎn)生一定的不符合市場(chǎng)基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值差量。這些脫離市場(chǎng)基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)利益差量在不

50、同會(huì)計(jì)主體之間發(fā)生了轉(zhuǎn)移，而這種資源或義務(wù)的轉(zhuǎn)移又是不存在對(duì)價(jià)關(guān)系或是無(wú)代價(jià)關(guān)系的。為滿足企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展或其它特殊目的的需要，而在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間發(fā)生的購(gòu)銷活動(dòng)產(chǎn)生這些價(jià)值差量會(huì)確認(rèn)為收入，這些收入又會(huì)轉(zhuǎn)化為企業(yè)利潤(rùn)；這就人為地增強(qiáng)某一方關(guān)聯(lián)企業(yè)的獲利能力、人為地改善某一關(guān)聯(lián)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。</p><p>　　5.2.2關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移價(jià)格會(huì)對(duì)稅額，利潤(rùn)和凈利潤(rùn)產(chǎn)生重要影響</p><p>　　

51、在“公平交易”的基礎(chǔ)上其交易價(jià)格的公允性體現(xiàn)了財(cái)務(wù)交易中的“自利行為原則”和“雙方交易原則”。雖然稅收影響會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的交易形成、交易價(jià)格產(chǎn)生作用，但關(guān)聯(lián)方之間也會(huì)因?yàn)楦鞣N原因或目的對(duì)稅收影響因素作出判斷促使關(guān)聯(lián)交易形成；并對(duì)交易價(jià)格作出判斷或施加影響按符合自身利益需要的交易價(jià)格完成關(guān)聯(lián)交易。而一旦關(guān)聯(lián)方之間的交易如果不是在等價(jià)基礎(chǔ)上時(shí)這種脫離市場(chǎng)基礎(chǔ)的交易價(jià)格必會(huì)影響納稅基礎(chǔ)在不同的會(huì)計(jì)主體之間轉(zhuǎn)移。企業(yè)集團(tuán)經(jīng)常通過(guò)在關(guān)聯(lián)企業(yè)間人為

52、地抬高或降低交易價(jià)格調(diào)節(jié)各關(guān)聯(lián)企業(yè)的成本和利潤(rùn)，以達(dá)到減輕其稅負(fù)使各關(guān)聯(lián)企業(yè)的共同體獲取最大經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的目的。</p><p>　　5.2.3關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移價(jià)格會(huì)對(duì)投資利益和資產(chǎn)產(chǎn)生重要影響</p><p>　　當(dāng)交易價(jià)格不是建立在公平基礎(chǔ)上時(shí)資源或義務(wù)的無(wú)代價(jià)轉(zhuǎn)移時(shí)，必然會(huì)對(duì)與投資有關(guān)的事項(xiàng)產(chǎn)生“隱性”變化。經(jīng)濟(jì)利益的這種無(wú)代價(jià)轉(zhuǎn)移操縱在控股股東手中，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易可以將企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到主要投

53、資者、關(guān)鍵管理人員、重大影響企業(yè)中。且企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中的獲取的資產(chǎn)和承擔(dān)的義務(wù)都會(huì)改變企業(yè)的資產(chǎn)組合、企業(yè)資產(chǎn)組合的改變也會(huì)使企業(yè)的價(jià)值發(fā)生巨大的變化。這些變化，不僅對(duì)企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)收益發(fā)生影響，對(duì)未來(lái)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和生存發(fā)展都會(huì)產(chǎn)生重要影響。經(jīng)濟(jì)利益趨向在不同的投資方之間產(chǎn)生的轉(zhuǎn)移極可能損害中小股東利益。當(dāng)轉(zhuǎn)移價(jià)格存在不確定性不能建立在公平基礎(chǔ)上時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表反映的內(nèi)容也就缺乏可比性。其財(cái)務(wù)報(bào)表在一定程度上被粉飾會(huì)使報(bào)表使用人發(fā)生誤解產(chǎn)生錯(cuò)誤

54、決斷。</p><p><b>　　結(jié)論</b></p><p>　　本文認(rèn)為應(yīng)該充分的了解關(guān)聯(lián)方交易的性質(zhì)，能夠明確界定正常的關(guān)聯(lián)方交易與非公允關(guān)聯(lián)方交易，才能在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中利用相關(guān)的法律法規(guī)保護(hù)正常的關(guān)聯(lián)方交易，杜絕非公允關(guān)聯(lián)方交易，才能使關(guān)聯(lián)方交易能夠充分的發(fā)揮其積極作用，抑制和避免關(guān)聯(lián)方交易的消極作用，有助于投資者了解上市公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以防止上市

55、公司利用關(guān)聯(lián)方交易或虛假關(guān)聯(lián)方交易侵害廣大投資者的利益，也為防止某些大戶利用虛假信息操縱股市，侵害中小投資者的利益起到了一定的防范作用，才能使國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康的發(fā)展。而會(huì)計(jì)在這一過(guò)程中就可以通過(guò)其特有的方式規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易，因此，應(yīng)在會(huì)計(jì)工作的各個(gè)方面給予關(guān)聯(lián)方交易足夠的重視，讓會(huì)計(jì)人員明確非公允的關(guān)聯(lián)方交易造成的嚴(yán)重過(guò)，這樣才有利于各種措施的有效實(shí)施，以推動(dòng)關(guān)聯(lián)方交易的合法性和有序性。</p><p><b&g

56、t;　　參 考 文 獻(xiàn)</b></p><p>　　站麗麗:對(duì)關(guān)聯(lián)方幾點(diǎn)問(wèn)題的探討[J].經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作信息,2009,（15）:35~36</p><p>　　孫立華.淺談我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀與發(fā)展[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào),2013，（01）1~20 </p><p>　　馬明明:關(guān)聯(lián)方交易及其審計(jì)要點(diǎn)探討[M].中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師,2010（8）:75~7

57、6 </p><p>　　吳春璇,廖紅春.關(guān)聯(lián)方交易實(shí)質(zhì)及準(zhǔn)則分析[M].財(cái)稅金融,2008（6）:79~88 </p><p>　　姚炳明.上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露缺陷及對(duì)策[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2008（12）:367~368 .</p><p>　　沈玲.對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露的探討中國(guó)證券期貨[M].2010（4）:14~