fdi影響中國工業(yè)能源效率的傳導渠道分析

1、<p>　　FDI影響中國工業(yè)能源效率的傳導渠道分析</p><p>　　摘要：FDI對能源效率的影響主要基于工業(yè)部門的生產(chǎn)活動，且不同類型的行業(yè)在能源消耗模式、外資進入程度等方面均有較大差異。在這種背景下，從行業(yè)角度分析FDI影響中國工業(yè)能源效率的傳導渠道就顯得尤為重要。通過中國投入產(chǎn)出表構建FDI后向關聯(lián)和前向關聯(lián)指標，利用中國行業(yè)面板數(shù)據(jù)實證檢驗FDI影響中國工業(yè)能源效率的三種傳導渠道，以便得到不

2、同傳導渠道的影響效果。研究結果表明：FDI影響中國工業(yè)能源強度最可能在水平關聯(lián)和后向關聯(lián)效應兩種渠道，但兩種渠道產(chǎn)生的作用相反，外資水平關聯(lián)效應能夠降低中國工業(yè)能源強度，而外資后向關聯(lián)效應是負面的，外資前向關聯(lián)效應不顯著。同時本文的結果具有穩(wěn)健性。 </p><p>　　關鍵詞：FDI；能源效率；傳導渠道 </p><p>　　基金項目：教育部哲學社會科學研究重大課題攻關項目“低碳經(jīng)濟轉型

3、下的中國碳排放交易體系研究”（10JZD0018）；國家社會科學基金重大項目“綠色經(jīng)濟的實現(xiàn)路徑之一――中國碳金融交易機制研究”（12&ZD059）；教育部新世紀優(yōu)秀人才支持計劃項目“碳交易初始配額分配制度研究”（NCET-10-0646）；國家自然科學基金面上項目“FDI的能源強度效應及政策優(yōu)化研究”（71073114） </p><p>　　作者簡介：李鍇，男，經(jīng)濟學博士，武漢大學經(jīng)濟與管理學院講師（

4、湖北 武漢 430072）；齊紹洲，男，武漢大學經(jīng)濟與管理學院教授，博士生導師 </p><p>　　中圖分類號：F424.7 </p><p><b>　　文獻標識碼：A </b></p><p>　　文章編號：1671-0169（2013）04-0027-07 </p><p><b>　　一、引 言 &l

5、t;/b></p><p>　　FDI傳導渠道效應并不是在同一個層面發(fā)生作用的。示范模仿效應、競爭效應和人員培訓效應主要發(fā)生在行業(yè)內(nèi)（Intra-industry），屬于水平關聯(lián)（Horizontal Linkage），其具體途徑包括：外資企業(yè)通過示范效應加速內(nèi)資企業(yè)采用新技術的速度，內(nèi)資企業(yè)通過模仿和學習外資企業(yè)的產(chǎn)品、生產(chǎn)技術和管理方式，可以提高自己的生產(chǎn)率水平；外資企業(yè)的進入加劇了市場競爭，迫使內(nèi)資企

6、業(yè)采取更有效率的生產(chǎn)和管理手段更有效地使用現(xiàn)有能源，推動自身技術的提高；外資企業(yè)培訓當?shù)氐墓芾砣藛T和技術人員，這些流向內(nèi)資企業(yè)的管理人員和技術人員產(chǎn)生了人力資本積累[1]（P176-193）[2]（P737-750）[3]（P171-182）[4]（P517-530）[5]（P137-155）[6]（P723-739）。 </p><p>　　聯(lián)系效應被視為一種行業(yè)間（Inter-industry）溢出，屬于垂直

7、關聯(lián)（Vertical Linkage）。第一種垂直關聯(lián)方式是外資企業(yè)與上游行業(yè)中間產(chǎn)品供應商發(fā)生后向關聯(lián)（Backward Linkage），其具體途徑包括：當?shù)貎?nèi)資供應商為更好地對下游行業(yè)外資企業(yè)提供相關配套產(chǎn)品或服務主動學習而帶來的效率提高，一個外資企業(yè)也可能只與有環(huán)境規(guī)制要求的中間產(chǎn)品供應商發(fā)生業(yè)務往來，尤其是遵守外資企業(yè)對于環(huán)境產(chǎn)品要求的中間商。當然，當?shù)毓桃灿锌赡軓耐赓Y企業(yè)那里直接獲得技術支持、管理經(jīng)驗而帶來效率的提高，

8、而下游行業(yè)外資企業(yè)也可以從上游行業(yè)中間供應商的產(chǎn)品種類增加、品質(zhì)提高和價格下降中獲益。 </p><p>　　第二種垂直關聯(lián)方式是外資企業(yè)與下游行業(yè)中間產(chǎn)品購買商發(fā)生前向關聯(lián)（Forward Linkage）。其具體途徑包括：下游行業(yè)內(nèi)資企業(yè)購買上游行業(yè)外資企業(yè)生產(chǎn)的高質(zhì)量中間品，可以提高加工和制造產(chǎn)品的生產(chǎn)效率，而外資中間產(chǎn)品企業(yè)可能不愿意將產(chǎn)品出售給不符合環(huán)境規(guī)制要求的下游行業(yè)內(nèi)資企業(yè)，這樣會促使下游行業(yè)內(nèi)資

9、企業(yè)改進生產(chǎn)工藝，改善環(huán)境管理。Aitken與Harrison[7]（P605-618）、Castellani與Zanfei[8]（P555-576）、Grg[9]（P171-197）等學者都關注了FDI的關聯(lián)效應，只是側重點不一樣。 </p><p>　　從對傳導渠道的研究上看，大多數(shù)學者以地區(qū)、行業(yè)或企業(yè)為研究對象，發(fā)現(xiàn)FDI對生產(chǎn)率的水平關聯(lián)效應是顯著存在的[10]（P82-93）[11]（P39-47）。

10、在水平關聯(lián)的基礎上，對于產(chǎn)業(yè)鏈之間的FDI垂直關聯(lián)效應（即前向關聯(lián)和后向關聯(lián)）的研究逐漸得到重視[12]（P55-98）[13]（P605-627）[14]（P32-35），相繼驗證了垂直關聯(lián)效應作為一種新的渠道不僅存在，有的比水平關聯(lián)效應更加明顯。Albornoz[15]（P136-163）、陳媛媛和李坤望[16]（P14-21）則進一步關注FDI通過水平和垂直關聯(lián)影響環(huán)境技術的傳導渠道。 </p><p>　

11、　綜上所述，F(xiàn)DI一般會通過三種傳導渠道即水平關聯(lián)、前向關聯(lián)與后向關聯(lián)對東道國企業(yè)產(chǎn)生影響。那么這三種渠道對中國能源效率的影響效果怎樣？不同傳導渠道是否存在差異？本文的創(chuàng)新之處在于：第一，F(xiàn)DI對能源效率的影響主要基于工業(yè)部門的生產(chǎn)活動，且不同類型的行業(yè)在能源消耗模式、外資進入程度等方面均有較大差異。在這種背景下，從行業(yè)角度研究FDI對中國工業(yè)能源效率的傳導渠道就顯得尤為重要。第二，本文首先在選取外資進入程度指標時采用存量形式，相對于流

12、量數(shù)據(jù)只能考察FDI流入的短期效應，存量數(shù)據(jù)能夠更為全面地考察FDI流入的長期累積效應；接著在此基礎上通過中國投入產(chǎn)出表構建FDI后向關聯(lián)和前向關聯(lián)指標，利用中國行業(yè)面板數(shù)據(jù)實證檢驗FDI影響中國工業(yè)能源效率的三種傳導渠道，以便得到不同傳導渠道的影響效果。 </p><p>　　二、計量模型及數(shù)據(jù)說明 </p><p>　　本文采用中國1999―2008年36個工業(yè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，同樣以各

13、工業(yè)行業(yè)能源強度來表征行業(yè)能源效率水平。為了考察行業(yè)能源效率與FDI在同一行業(yè)內(nèi)以及行業(yè)之間的關系，設定如下計量模型： 　　lnEIit=β0+β1HLit+β2BLit+β3FLit+β4lnRDit+β5lnPGDPt+ηi+δt+εit （1） </p><p>　　其中，下標i和t分別表示行業(yè)和年份，β0表示截距項，ηi表示不隨時間變化的行業(yè)特定效應，反映了行業(yè)間持續(xù)存在的差異，諸如由于能源稟賦的差異所

14、導致的不同的能源消費模式、規(guī)制的差別、偏好差異、社會責任等；δt表示隨時間變化的非觀測效應，主要反映隨時間變化的因素所發(fā)生的影響，例如能源環(huán)境政策、能源價格變化、節(jié)能減排技術的變化等；εit代表整個回歸方程的誤差項。各個變量的具體含義如下： </p><p>　　EIit表示t時期i行業(yè)的能源強度。各行業(yè)能源強度用各行業(yè)的終端能源消費量比上各行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值，各行業(yè)終端能源消費量來源于《中國能源統(tǒng)計年鑒》；以19

15、99年為基期，各行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值用各行業(yè)工業(yè)產(chǎn)品出廠價格指數(shù)平減，各行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、各行業(yè)工業(yè)產(chǎn)品出廠價格指數(shù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》和《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》。 </p><p>　　RDit表示t時期i行業(yè)的人均內(nèi)資企業(yè)自主研發(fā)存量。由于《中國科技統(tǒng)計年鑒》只統(tǒng)計了各工業(yè)行業(yè)大中型企業(yè)的“科技活動經(jīng)費內(nèi)部支出”數(shù)據(jù)，因此用該指標近似表示行業(yè)自主研發(fā)。為了剝離出外資企業(yè)研發(fā)數(shù)據(jù)可能造成的影響，采用內(nèi)資企業(yè)研發(fā)數(shù)據(jù)。

16、各工業(yè)行業(yè)內(nèi)資企業(yè)研發(fā)數(shù)據(jù)用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的研發(fā)數(shù)據(jù)減去“三資”工業(yè)企業(yè)的研發(fā)數(shù)據(jù)求得“規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)”是“全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)”的簡稱，以下同。另外，由于《中國科技統(tǒng)計年鑒2010》不再統(tǒng)計行業(yè)規(guī)模以上及“三資”工業(yè)企業(yè)的科技活動經(jīng)費內(nèi)部支出數(shù)據(jù)，因此本文的時間樣本只能選取在1999―2008年。同時，研發(fā)支出不僅影響當期的能源效率，而且對以后若干時期的能源效率也會產(chǎn)生重要影響，因此用永續(xù)盤存法來核算各工業(yè)行業(yè)內(nèi)資企業(yè)

17、自主研發(fā)存量這里折舊率取15%，行業(yè)研發(fā)存量比上行業(yè)從業(yè)人員平均人數(shù)即得到行業(yè)人均自主研發(fā)存量。各行業(yè)從業(yè)人員平均人數(shù)、科技活動經(jīng)費內(nèi)部支出數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》和《中國科技統(tǒng)計年鑒》。 </p><p>　　HLit表示t時期i行業(yè)的FDI水平關聯(lián)效應。外資進入某個行業(yè)通過示范模仿效應和競爭效應對該行業(yè)的能源強度產(chǎn)生影響。相對于流量數(shù)據(jù)只能考察FDI流入的短期效應，存量數(shù)據(jù)能夠更為全面地考察FDI流入的長期

18、累積效應。本文用每個行業(yè)的“三資”工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的比值來表征行業(yè)外資進入程度。 </p><p>　　除了FDI水平關聯(lián)效應，F(xiàn)DI還通過行業(yè)間垂直關聯(lián)效應（后向關聯(lián)和前向關聯(lián)）影響上下游行業(yè)能源強度。其中，后向關聯(lián)效應（BLit）為第一種垂直傳導渠道。后向關聯(lián)效應用來描述上游行業(yè)與下游外資企業(yè)之間的聯(lián)系，式（2）是下游行業(yè)外資企業(yè)對上游行業(yè)i的垂直關聯(lián)效應的具體表達式，顯示第

19、t年上游行業(yè)i中間投入品中出售給所有下游行業(yè)（上游行業(yè)i除外）外資的份額： </p><p>　　其中，HLmt是第t年下游行業(yè)m中“三資”工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的比值；αim為后向鏈接系數(shù)，是上游行業(yè)i中間投入品中出售給下游行業(yè)m的份額；αimHLmt是第t年上游行業(yè)i中間投入品中出售給下游行業(yè)m中外資的份額。 </p><p>　　FLit表示t時期i行業(yè)的

20、FDI前向關聯(lián)效應，為第二種垂直傳導渠道。前向關聯(lián)效應用來描述上游行業(yè)外資企業(yè)與下游行業(yè)之間的聯(lián)系，式（3）是上游行業(yè)外資企業(yè)對下游行業(yè)i的垂直關聯(lián)效應的具體表達式，顯示第t年下游行業(yè)i中間投入品中購買到所有上游行業(yè)（下游行業(yè)i除外）外資的份額： </p><p>　　其中，HLkt是第t年上游產(chǎn)業(yè)k中“三資”工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的比值；αki為前向鏈接系數(shù)，是下游行業(yè)i中間投入品中

21、購買到上游行業(yè)k的份額；αkiHLkt是第t年下游行業(yè)i中間投入品中購買到上游行業(yè)k中外資的份額。 </p><p>　　另外，根據(jù)許和連等[17]（P24-31）的研究，也可以采用“三資”工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員之比來表示各行業(yè)FDI水平關聯(lián)、前向關聯(lián)和后向關聯(lián)，在后文中本文也將以行業(yè)“三資”工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員比重指標進行穩(wěn)健性檢驗。 </p><p>　　PGDPt表示

22、t時期全國人均實際GDP。作為人均收入水平的代理變量，人均實際GDP越高，公眾更加偏向于優(yōu)良的環(huán)境質(zhì)量，因而迫使政府改變激勵，出臺更為嚴格的環(huán)境規(guī)制政策，投入更多的資源治理能源環(huán)境問題，提高能源效率。全國名義GDP、GDP指數(shù)（以1999年為基期）數(shù)據(jù)均來源于《中國統(tǒng)計年鑒》。 </p><p>　　各行業(yè)外資企業(yè)數(shù)據(jù)以“三資”工業(yè)企業(yè)為統(tǒng)計口徑。各行業(yè)FDI水平關聯(lián)、前后及后向關聯(lián)所需數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》

23、以及2002年全國122行業(yè)和2007年全國135行業(yè)投入產(chǎn)出表。在本文中，由于中國的投入產(chǎn)出表每 5年更新一次，對1999―2004年的FDI垂直關聯(lián)效應指標采用2002年全國投入產(chǎn)出表計算，對2005―2008年FDI垂直關聯(lián)效應指標采用2007年全國投入產(chǎn)出表計算，分別通過合并2002年投入產(chǎn)出表的122×122行業(yè)和2007年投入產(chǎn)出表的135×135行業(yè)基本流量表計算而得到的36×36行業(yè)的直接消

24、耗系數(shù)矩陣，最終采用中國1999―2008年36個二位碼工業(yè)行業(yè)的360個觀測值本文剔除了“木材和竹材采運業(yè)”、“其他采礦業(yè)”、“工藝品及其他”和“廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)”4個行業(yè)數(shù)據(jù)。36個工業(yè)行業(yè)分別是：煤炭采選業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、非金屬礦采選業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、食品制造業(yè)、飲料制造業(yè)、煙草制品業(yè)、紡織業(yè)、紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)、皮革、毛皮、羽毛、絨及其制品業(yè)、木材加工及木、竹、藤、棕、

25、草制品業(yè)、家具制造業(yè)、造紙及紙制品業(yè)</p><p>　　（一）基本回歸結果 </p><p>　　對于面板數(shù)據(jù)的分析，通常使用隨機效應模型或固定效應模型進行估計。隨機效應模型要求外生變量和個體非觀測效應不相關，而固定效應模型沒有這一要求。通過Hausman Test在這兩種估計方法之間進行選擇，結果都顯示固定效應更優(yōu)一些。同時，時間非觀測效應用時間趨勢變量（lnt）代替。FDI影響中國工

26、業(yè)能源強度的傳導渠道估計結果如表2所示。由于FDI的水平關聯(lián)效應與垂直關聯(lián)效應具有不同的傳導機制，而且水平關聯(lián)效應、后向關聯(lián)效應與前向關聯(lián)效應之間可能存在較高的線性相關關系，為了避免變量之間線性相關帶來的系數(shù)不穩(wěn)定，在表2中將給出在方程1中分別納入HL與BL、HL與FL的回歸結果。 </p><p>　　模型1首先只加入FDI的水平關聯(lián)變量，從表2可以看出，水平關聯(lián)系數(shù)顯著為負，F(xiàn)DI水平關聯(lián)效應降低中國工業(yè)能源

27、強度。擁有高能效技術和環(huán)境管理經(jīng)驗的外資企業(yè)進入中國工業(yè)行業(yè)，直接提高了中國工業(yè)能源效率，同時，外資企業(yè)進入中國工業(yè)行業(yè)通過示范模仿效應、競爭效應等加速行業(yè)內(nèi)資企業(yè)采用先進的能源技術進行生產(chǎn)，迫使行業(yè)內(nèi)同類企業(yè)采取更有效率、更先進的生產(chǎn)和能源管理方式，更加合理配置能源，提高能源利用效率。 </p><p>　　模型2和模型3分別納入HL與BL、HL與FL進入方程，回歸結果表明FDI水平關聯(lián)效應是正面的，F(xiàn)DI水平

28、關聯(lián)效應能夠降低中國工業(yè)能源強度，而FDI的垂直關聯(lián)對中國工業(yè)能源強度的傳導渠道不同。FDI的后向關聯(lián)效應是負面的。也就是說，下游行業(yè)外資進入度提高會增加上游行業(yè)的能源強度。這是因為外資企業(yè)進入中國工業(yè)行業(yè)之后，通過產(chǎn)業(yè)鏈之間的垂直分工，將高能耗、高污染的中間產(chǎn)品生產(chǎn)業(yè)務轉移給上游行業(yè)企業(yè)，而自己只從事下游行業(yè)的低能耗、低污染業(yè)務，再加上中國環(huán)境規(guī)制強度遠遠不夠。另一可能性在于，與下游行業(yè)大型的外資企業(yè)相比，上游行業(yè)出售中間產(chǎn)品的內(nèi)資企

29、業(yè)價格談判能力不強，較低的中間產(chǎn)品價格很可能迫使上游行業(yè)的內(nèi)資企業(yè)減少有關能效的技術研發(fā)支出，這些間接導致外資對中國工業(yè)能源效率的后向關聯(lián)效應是負面的。 </p><p>　　另外，外資的前向關聯(lián)效應系數(shù)為負，但不顯著。上游行業(yè)外資企業(yè)出售高質(zhì)量的中間產(chǎn)品給下游行業(yè)的內(nèi)資企業(yè)，這些高質(zhì)量的中間產(chǎn)品很可能會提高下游行業(yè)的內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)效率，同時也可能會在生產(chǎn)過程中提高能源效率。但是一些學者認為下游行業(yè)的內(nèi)資企業(yè)可能缺

30、乏相匹配的技術水平、生產(chǎn)程序及管理人員，造成下游行業(yè)內(nèi)資企業(yè)較差的消化吸收能力，生產(chǎn)效率不升反降，能源效率也可能會下降，總之，下游行業(yè)內(nèi)資企業(yè)與上游行業(yè)外資企業(yè)生產(chǎn)率差距比較大，內(nèi)資企業(yè)不能很好地從中獲得技術進步。因此在經(jīng)驗分析結果中，外資的前向關聯(lián)效應對中國工業(yè)能源強度的影響不確定。雖然前向關聯(lián)效應系數(shù)為負，但不顯著。 </p><p>　　模型4將HL、BL和FL一起納入方程回歸，估計結果也表明外資的水平關聯(lián)

31、效應系數(shù)顯著為負，外資后向關聯(lián)效應增加了中國工業(yè)能源強度，而前向關聯(lián)效應系數(shù)雖然為負，但不顯著。與模型2和3相比，模型4回歸結果中解釋變量如FDI水平關聯(lián)、后向及前向關聯(lián)的系數(shù)大小、符號及顯著性水平?jīng)]有發(fā)生明顯變化，表明了FDI對中國工業(yè)能源強度傳導渠道的影響結果具有較強的穩(wěn)定性。另外，其他解釋變量如人均內(nèi)資自主研發(fā)存量可以降低中國工業(yè)能源強度，即人均內(nèi)資自主研發(fā)存量每增加1%，可以使得中國工業(yè)能源強度下降0.077%。目前能源浪費、技

32、術落后導致中國工業(yè)能源效率水平與發(fā)達國家差距很大，中國工業(yè)部門在能效技術研發(fā)支出又相對不足，如在1999―2008年，內(nèi)資企業(yè)研發(fā)支出占工業(yè)產(chǎn)品主營業(yè)務收入的比重還不到1%，顯然政府通過增加研發(fā)強度來提高工業(yè)能源效率有很大的空間。人均實際GDP指標系數(shù)顯著為負，負向的回歸結果與理論預期和現(xiàn)實也比較符合。人均收入水平越高，公眾越傾向于使用更清潔、更高效的能源，政府改變激勵采取措施提升節(jié)能減排質(zhì)量。 </p><p>

33、;　　考慮到FDI的水平、垂直關聯(lián)效應以及內(nèi)資自主研發(fā)可能都存在一定的時滯，用HL、BL、FL和lnRD滯后一期的數(shù)值進入方程，回歸結果見模型5。同時，由于外資水平關聯(lián)、前向關聯(lián)和后向關聯(lián)效應的傳導機制不同，外資企業(yè)跟產(chǎn)業(yè)內(nèi)、產(chǎn)業(yè)間內(nèi)資企業(yè)建立相互的聯(lián)結關系，理論上三種傳導渠道與能源強度之間可能會存在著雙向反饋，另外，人均GDP和能源強度也可能存在聯(lián)立性。本文在模型估計時將外資水平關聯(lián)、前向關聯(lián)、后向關聯(lián)及人均GDP變量處理為內(nèi)生變量，

34、因此應該采用工具變量回歸法，即用HL、BL、FL和lnPGDP的滯后一期作為當期的工具變量，回歸結果見模型6。在考慮了相關變量的滯后效應和內(nèi)生性問題之后，模型5和6的估計結果同樣表明外資的水平關聯(lián)效應系數(shù)顯著為負，外資后向關聯(lián)效應增加了中國工業(yè)能源強度，而前向關聯(lián)效應不顯著。 </p><p>　　模型7和8采用動態(tài)模型估計方程，即將因變量的滯后一期納入方程。表2的結果顯示，差分GMM和系統(tǒng)GMM估計都不能拒絕模

35、型沒有二階序列相關的原假設，因此差分GMM和系統(tǒng)GMM估計量是一致的。同時，Hansen檢驗不能拒絕原假設，差分GMM和系統(tǒng)GMM估計也是有效的。從估計結果上看，外資能夠降低中國工業(yè)能源強度主要還是依靠水平關聯(lián)渠道，外資前向關聯(lián)效應系數(shù)雖然為負，但不顯著，而外資后向關聯(lián)效應卻顯著增加了中國工業(yè)能源強度。 </p><p><b>　?。ǘ┓€(wěn)健性檢驗 </b></p><

36、p>　　除了用外資資本存量比上工業(yè)資本存量來測量外資關聯(lián)效應外，一些研究還采用外資所有權比率、工業(yè)增加值（總產(chǎn)值）比率、銷售收入比率、從業(yè)人員比重作為外資關聯(lián)效應的測度指標[9]（P171-197）[17]（P24-31）[18]（P176-193）。本文也采用“三資”工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員比重指標進行穩(wěn)健性檢驗①?；貧w結果如表3所示。HL用“三資”工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員平均人數(shù)與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員平均人數(shù)的比值來表示，BL、HL也做相

37、應的調(diào)整。整體上說，與表2相比，發(fā)現(xiàn)以“三資”工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員比重指標的模型回歸結果比較穩(wěn)健。主要核心變量如外資水平關聯(lián)、前向關聯(lián)和后向關聯(lián)的系數(shù)大小、符號及顯著性水平?jīng)]有發(fā)生明顯變化。具體說，外資水平關聯(lián)效應顯著降低了中國工業(yè)能源強度；下游行業(yè)外資企業(yè)與上游行業(yè)本地中間產(chǎn)品供應商的聯(lián)系渠道顯著增加了中國工業(yè)能源強度，而上游行業(yè)外資企業(yè)與下游行業(yè)中間產(chǎn)品購買商的聯(lián)系渠道對中國工業(yè)能源強度沒有產(chǎn)生顯著的影響。另外，人均實際GDP和內(nèi)資自主

38、研發(fā)指標可以降低中國工業(yè)能源強度?？傮w來說，回歸結果比較穩(wěn)健。 　　四、結論與政策建議 </p><p>　　本文主要研究FDI影響中國工業(yè)能源效率的傳導渠道，采用中國1999―2008年36個工業(yè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，檢驗了FDI行業(yè)內(nèi)的水平關聯(lián)、行業(yè)間的前向關聯(lián)及后向關聯(lián)這三種傳導渠道對中國工業(yè)能源強度的影響。通過分析得到以下結論： </p><p>　　區(qū)分FDI的水平、前向和后向關聯(lián)后

39、，發(fā)現(xiàn)FDI影響中國工業(yè)能源強度的效應最可能在水平關聯(lián)和后向關聯(lián)效應兩種渠道，即主要通過示范效應、競爭效應以及外資企業(yè)與本地中間產(chǎn)品供應商的聯(lián)系渠道中出現(xiàn)，但兩種渠道產(chǎn)生的作用相反，外資的水平關聯(lián)效應能夠降低中國工業(yè)能源強度，而外資企業(yè)與本地中間產(chǎn)品供應商的聯(lián)系渠道是負面的，沒能產(chǎn)生積極的關聯(lián)效應。以從業(yè)人員比重表示的關聯(lián)指標中，外資水平關聯(lián)效應顯著降低了中國工業(yè)能源強度；下游行業(yè)外資企業(yè)與上游行業(yè)本地中間產(chǎn)品供應商的聯(lián)系渠道顯著增加了

40、中國工業(yè)能源強度，而上游行業(yè)外資企業(yè)與下游行業(yè)中間產(chǎn)品購買商的聯(lián)系渠道對中國工業(yè)能源強度沒有產(chǎn)生顯著的影響。其他變量如人均實際GDP對中國工業(yè)能源強度顯著為負，說明公眾在收入提高之后，對環(huán)境質(zhì)量提出更高要求；內(nèi)資自主研發(fā)也可以降低中國工業(yè)能源強度，自主研發(fā)活動作為獲得技術最重要、最主動的方式對降低工業(yè)能源強度確實起著一定的作用。 </p><p>　　由此以下幾點值得考慮：其一，積極利用FDI水平關聯(lián)效應降低中國

41、工業(yè)能源強度。在外資進入中國各工業(yè)行業(yè)的過程中，應當重視外資企業(yè)核心技術對內(nèi)資企業(yè)的水平溢出渠道，不斷加強模仿和學習能力，提高對外資技術的吸收消化能力。但隨著內(nèi)資企業(yè)與外資企業(yè)技術差距的縮小，不應該過多依賴于外資企業(yè)轉移或溢出先進的能效技術，而應盡可能依靠自主創(chuàng)新。同時，鼓勵外資企業(yè)員工到內(nèi)資企業(yè)就業(yè)和工作，通過這種人員的流動來帶動外資企業(yè)對內(nèi)資企業(yè)的技術溢出。 </p><p>　　其二，積極改善FDI后向關聯(lián)

42、效應對中國工業(yè)能源強度的負面影響。應密切跟蹤市場信息，特別是外資企業(yè)的采購信息和行為，限制外資企業(yè)將高耗能業(yè)務轉移給上游行業(yè)。對那些能夠引起正面后向關聯(lián)效應的行業(yè)制定傾斜政策（如融資優(yōu)惠政策），促進和加深外資企業(yè)和上游行業(yè)中間產(chǎn)品供應商之間的后向關聯(lián)效果。另外，通過相關的鼓勵和約束政策促使中國內(nèi)資企業(yè)向上游行業(yè)外資企業(yè)購買中間產(chǎn)品或相關的服務，采取積極的行動爭取成為外資企業(yè)的中間產(chǎn)品購買商，充分發(fā)揮FDI前向關聯(lián)效應，提高行業(yè)能源效率，

43、進而加快整個工業(yè)的良性發(fā)展。 </p><p>　　其三，自主研發(fā)支出是提高中國工業(yè)能源效率的重要因素。因此，在目前研發(fā)支出相對比例較低的情況下，中國工業(yè)企業(yè)要重視自身的自主研發(fā)在提高能源效率中的作用，加大研發(fā)投入，優(yōu)化研發(fā)支出結構。同時，將節(jié)能減排投入作為公共財政的支出重點，注重運用市場機制，引導社會資金優(yōu)先投入節(jié)能減排行業(yè)和相關基礎設施建設，鼓勵、支持高耗能型工業(yè)行業(yè)企業(yè)轉型，積極引進國外先進能效技術與設備，

44、持續(xù)實現(xiàn)節(jié)能減排。 </p><p>　　其四，強化節(jié)能減排的利用外資政策導向。應加強對外資企業(yè)的節(jié)能減排監(jiān)管，鼓勵引入節(jié)能減排型的外資企業(yè)。對于投資于低耗能、清潔行業(yè)的FDI應給予政策上的獎勵和扶持；對于投資于能耗、污染較大的傳統(tǒng)行業(yè)中的FDI應加大力度進行抑制?？梢越梃b發(fā)達國家的能源環(huán)境立法經(jīng)驗引入相關能源環(huán)境稅法，如碳稅（Carbon Tax）、能源稅（Energy Tax）和排放交易機制（Emission

45、 Trading System）等，針對各地區(qū)、各行業(yè)制定并執(zhí)行更為嚴格的節(jié)能減排法規(guī)和標準，實現(xiàn)引進外資和節(jié)能減排的有機結合。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p><p>　　[1] Caves，R.E.Multinational firms，competition and productivity in host-country marke

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