商業(yè)銀行信用貸款決定因素的實證研究.pdf

1、信貸業(yè)務(wù)既是商業(yè)銀行一項傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，是目前乃至今后相當(dāng)長一段時期內(nèi)商業(yè)銀行利潤的主要來源之一。對于作為債權(quán)人的商業(yè)銀行來講，借款人始終存在是否能夠按期足額償還債務(wù)不確定性，這就構(gòu)成了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險。只要存在借貸業(yè)務(wù)，就必然伴隨著信貸風(fēng)險。為了降低信貸風(fēng)險，商業(yè)銀行在信貸決策時必然注重對貸款對象的了解與考察，選擇并鎖定優(yōu)質(zhì)客戶。商業(yè)銀行信貸管理與信貸風(fēng)險問題已經(jīng)成為理論和實務(wù)界的熱點問題。 商業(yè)銀行信貸

2、風(fēng)險水平的高低決定了其信貸資產(chǎn)質(zhì)量的高低。目前，現(xiàn)代商業(yè)銀行都建立了各自的信貸管理體系，公司信貸業(yè)務(wù)流程分為貸前、貸中與貸后三個階段，在各階段中，商業(yè)銀行都依賴貸款對象的財務(wù)與非財務(wù)信息做出信貸決策。但在實踐中貸款對象的財務(wù)信息發(fā)揮了主導(dǎo)作用，非財務(wù)信息只是在財務(wù)信息的基礎(chǔ)上發(fā)揮作用。財務(wù)信息雖然有定量且直觀的特征，但仍然存在一定局限性，因此需要非財務(wù)信息作為補充。本文研究的內(nèi)容就是商業(yè)銀行信貸決策與企業(yè)財務(wù)狀況之間的關(guān)系，分析商業(yè)銀行

3、的信貸過程中是否考慮了企業(yè)的財務(wù)信息，重點關(guān)注哪類財務(wù)信息，銀行的信用貸款是否理性，銀行在實際貸款過程中銀行信貸評價體系實施的情況如何等。當(dāng)然，本文對非財務(wù)信息與信貸決策的關(guān)系也予以了考慮。 商業(yè)銀行貸款類型主要分為信用貸款、擔(dān)保貸款（分保證、抵押和質(zhì)押）和票據(jù)貼現(xiàn)三大類。其中信用貸款是債務(wù)人僅憑自己的信譽從商業(yè)銀行獲得的貸款，無需提供抵押品或第三方擔(dān)保，這類貸款的決策與企業(yè)的財務(wù)狀況聯(lián)系也最為密切，故本文把研究的角度放在銀行信

4、用貸款與企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)系之上。 本文以中國滬、深兩市2004-2005年的上市公司樣本為研究對象，在對銀行授信部門訪問的基礎(chǔ)上，選擇了一系列具有代表性和近年來較為新穎的指標(biāo)體系，建立了銀行信用貸款與企業(yè)財務(wù)狀況關(guān)系的研究模型。通過邏輯回歸與最小二乘法回歸研究得出，商業(yè)銀行信用貸款在一定程度上看重企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、盈利能力和資金營運狀況，但對企業(yè)成長性和發(fā)展?jié)摿Φ年P(guān)注明顯不足，非財務(wù)指標(biāo)與信用貸款存在合理且相關(guān)關(guān)系，因此商業(yè)銀行信