民間融資法律制度的國際比較及借鑒.pdf

1、當(dāng)前國內(nèi)立法對于民間融資態(tài)度較為“冷淡”，對其重要性未能作出前瞻性的估計，更未為其存在和發(fā)展創(chuàng)造適宜的法制環(huán)境，因此它的枝蔓僅能在正規(guī)金融有限供給與日益擴(kuò)大的融資需求之間的縫隙里頑強(qiáng)生存。隨著2007年兩會召開，民間融資缺乏法制化、中小企業(yè)融資難問題又掀波瀾。要在短時間內(nèi)建立一套較為有效的制度體系，探討各國民間融資制度的發(fā)展歷程和立法經(jīng)驗不失為一種值得重視的方法。 民間融資在國內(nèi)外各學(xué)者的著述中因其研究的角度不同而體現(xiàn)出了不同的

2、定義，但是其在很大程度上還是存在著相同點的，一般都是用與正規(guī)金融相比較的方法來界定民間融資。民間融資通常被定義為處于國家政府政策管制之外的、與正規(guī)金融相對應(yīng)的，以營利為目的的一種融資活動。概括起來主宴以民間借貸、合會、地下錢莊、私募基金、典當(dāng)以及以融資為目的向社會借貸集資等形式存在。當(dāng)然，要界定民間融資還要把民間融資與非法集資區(qū)分開來。民間融資是一種合法的融資活動，而非法集資則是未經(jīng)立法允許或有關(guān)部門批準(zhǔn)的一種違法活動，與合法的民間融資

3、有制度性區(qū)別。民間融資的存在目的最初是為了滿足人們?nèi)粘Ｉ罹o急支付，后來逐漸發(fā)展到主要用以滿足中小企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的資金需求，具有更加深刻的經(jīng)濟(jì)意義和社會意義。這種效率頗高的資金籌措方式不僅拓寬了非公有制經(jīng)濟(jì)的融資渠道，而且支持了國民生產(chǎn)總值的高速攀升，制度層面上更是金融制度革新、金融體系效率提升的強(qiáng)力助推器。 民間融資的興起與正規(guī)金融制度的局限性密切相聯(lián)，非公有制經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展客觀上產(chǎn)生了廣泛的融資需求，但與此同時正規(guī)金融

4、對于信用尚不完善的個人與中小企業(yè)存在惜貸的傳統(tǒng)，兩股力量的博弈客觀上推動了民間融資的產(chǎn)生與多元化發(fā)展。很多發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的民間融資制度歷史悠久，相關(guān)制度與立法也相對完善：在1850年舒爾茨與雷發(fā)勝在德國相繼建立了比較完善的民間融資制度模式——信用合作社制度，此后，諸多周邊國家相繼效仿；英國是現(xiàn)代合作事業(yè)的發(fā)源地(只是信用合作制度的出現(xiàn)稍晚于德國)，歷經(jīng)多年發(fā)展，其合作事業(yè)中富有代表性的民間融資形式主要包括合作批發(fā)協(xié)會(CWS)(后

5、來發(fā)展成為專門的合作銀行)、信托儲蓄銀行(TSB)、房屋貸款協(xié)會等等；20世紀(jì)20年代前后，信用合作社在美國也得到了較快發(fā)展——出現(xiàn)了包括全國性的行業(yè)協(xié)會等專門支持各種類型的信用合作組織發(fā)展的機(jī)構(gòu)。立法方面，1934年國會通過了“聯(lián)邦信用社法”，并隨后成立了專門的信用社全國管理局(NCUA)，同時在各州設(shè)立了監(jiān)管機(jī)構(gòu)或?qū)Ｂ毠賳T。此外，美國對于中小企業(yè)融資的管理扶持以及信用擔(dān)保體系和補(bǔ)貼政策也比較完整并具有特色；日本傳統(tǒng)的民間融資機(jī)構(gòu)是M

6、ujin(無盡)，這一融資方式隨各個時期經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求歷盡波折，在二十世紀(jì)八十年代被改組成了商業(yè)銀行；很多發(fā)展中國的民間融資制度也不斷進(jìn)步，比如印度實行多種融資方式并重，其民間融資機(jī)構(gòu)主要包括：小額信貸組織(MFI)、未經(jīng)注冊的金融公司、非職業(yè)放貸者、各種各樣的租賃公司、投資公司、ROSCA等。非洲部分國家的民間融資制度也取得了長足的發(fā)展；我國臺灣地區(qū)的民間融資在合會制度方面可稱作典型，具備相對詳盡的立法，注重發(fā)揮合會對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用

7、。顯而易見，民間融資制度本身并非罪惡之源，相反，只要善加利用，不論發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家都可以通過這種形式推動金融市場的活躍。我國的民間借貸雖由來已久，但是其形式一直隨著周遭經(jīng)濟(jì)、政治、法制因素的變化而不斷推陳出新。由于原有立法缺乏充分預(yù)見和規(guī)制，在實踐中民間融資制度的運(yùn)轉(zhuǎn)與實施還存在著不少問題，傳統(tǒng)的管理一直以壓制為主要手法。時至今日，鑒于融資需求膨脹而立法缺位，對國外已有的治理經(jīng)驗進(jìn)行分析參照，探索一種更有效率、更為合理的管理模式，

8、來引導(dǎo)和促進(jìn)民間金融的良性發(fā)展，將民間融資從壓制性管理轉(zhuǎn)變?yōu)榉龀中怨芾恚瑒?chuàng)設(shè)出符合我國國情的民間融資制度，從而更好的為我國的經(jīng)濟(jì)服務(wù)為當(dāng)下務(wù)實之策、可行之策。進(jìn)行專門立法就企業(yè)的借貸問題進(jìn)行調(diào)整，對一些確實具備一定的注冊資本金、能夠依法經(jīng)營、履約率較高的私人錢莊等“非法”金融機(jī)構(gòu)，允許其在一定期限內(nèi)轉(zhuǎn)為合法的民間金融機(jī)構(gòu)越加具有現(xiàn)實意義?；诖朔N考慮我國在一些地區(qū)已開展了小額信貸的試點，只貸不存，民間借貸公司在國家的允許與鼓勵下開始進(jìn)入