地方政府行為對我國西部FDI影響的實證研究.pdf

1、自改革開放以來，引進(jìn)FDI成為我國地方政府發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的一項重要手段。但是，我國的FDI在區(qū)域分布上卻呈現(xiàn)很大的差異，東部地區(qū)年均實際利用外商直接投資額占到85％以上，而中部不到10％，西部僅占4％左右。東部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，市場趨于飽和，但外商投資者仍然對其趨之若鶩；而西部地區(qū)市場潛力廣闊，卻無人問津。為了改變西部引資嚴(yán)重落后的情況，提高西部地區(qū)對外商投資的吸引力，2000年，國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略正式邁出了實質(zhì)性步伐。在西部大開發(fā)戰(zhàn)略中，

2、國家采取了一系列優(yōu)惠政策來鼓勵外商向西部進(jìn)行投資：對限制類和限定外商股權(quán)比例項目的設(shè)立條件和市場開放程度，可比東部地區(qū)適當(dāng)放寬；鼓勵東部地區(qū)的外商投資企業(yè)到中西部地區(qū)再投資；外商投資比例超過25％的項目，視同外商投資企業(yè)，享受相應(yīng)待遇。除此之外，國家還加快西部地區(qū)交通運(yùn)輸、電網(wǎng)、通信和廣播電視、城市基礎(chǔ)設(shè)施和小城鎮(zhèn)開發(fā)以及水利、生態(tài)環(huán)境保護(hù)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。 經(jīng)過幾年的努力，似乎有理由相信，西部地區(qū)的引資水平應(yīng)該能夠上升到一個新的

3、臺階。但筆者通過對2000年后數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)東部地區(qū)每年引進(jìn)的FDI保持穩(wěn)步增長的態(tài)勢，波動較?。欢鞑康貐^(qū)每年實際利用的外商投資額基本保持水平狀態(tài)，增長率間歇性的出現(xiàn)負(fù)值，其絕對值也是逐年遞減。為何在西部大開發(fā)戰(zhàn)略中，西部地區(qū)的引資水平反而呈現(xiàn)惡化的趨勢? 考慮到這個問題，我們很自然的會聯(lián)想到鄧寧的區(qū)位優(yōu)勢理論，可以幫助我們來發(fā)現(xiàn)西部地區(qū)到底是哪個區(qū)位因素嚴(yán)重制約了FDI的流入。筆者通過整理有關(guān)我國FDI的實證研究，獲得了過

4、去研究中影響我國FDI的各種變量，整體而言可以說已經(jīng)包羅了與經(jīng)濟(jì)、社會因素相關(guān)的各個方面，但卻發(fā)現(xiàn)這些變量依然無法解釋我國FDI區(qū)域分布強(qiáng)烈有別于其他國家和地區(qū)的獨特之處。也就是說，這些變量已經(jīng)不能滿足我們對于西部引資現(xiàn)狀的研究。而通過對這些變量的仔細(xì)觀察和比較，發(fā)現(xiàn)它們在某種程度上是同構(gòu)的，它們都是從FDI投資者的角度出發(fā)選擇的變量，換言之，這些變量只考慮了供給因素，而忽略了需求因素。 我們知道，F(xiàn)DI作為一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，同樣也

5、是供給和需求兩方面共同發(fā)生作用的結(jié)果。我們結(jié)合FDI的需求約束和供給約束，就可以確定FDI的流量和分布。如果FDI是由供給主導(dǎo)的，例如對FDI的需求非常大，需求曲線非常平緩而近乎一條直線的時候，那么忽略FDI需求因素就是成立的。如果不是這樣，需求因素不可忽略，甚至FDI是由需求主導(dǎo)，那么不考慮需求因素就存在重大的不足，乃至對現(xiàn)實做出錯誤的理解和解釋。所以，為了研究FDI的需求因素，找到FDI的需求主體就顯得尤為重要和必要。 由于

6、國內(nèi)自改革開放以來實行了地方行政性分權(quán)式的改革，地方政府的經(jīng)濟(jì)管理職能和權(quán)限不斷增加，從而使地方政府有能力對多種因素產(chǎn)生直接或間接的影響。在指標(biāo)考核機(jī)制的壓力下，地方政府有利用FDI發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的內(nèi)在動力，因為FDI的流入與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)增長、財政收入、就業(yè)等決定本地政府官員政績的指標(biāo)密切相關(guān)，所以各級地方政府普遍利用手中掌握的資源，通過改善投資環(huán)境來影響外商直接投資的區(qū)位選擇，達(dá)到實現(xiàn)自己政績的目標(biāo)。也就是說，在我國，對FDI產(chǎn)生大量需求

7、的正是各級地方政府。 通過對“缺口理論”和“區(qū)位優(yōu)勢理論”兩大FDI需求理論的辯證分析，認(rèn)為“政府需求理論”更適合作為我國的FDI需求理論，更能解釋我國FDI區(qū)域分布的差異現(xiàn)象。首先，中央政府通過對地方政府的分權(quán)，使得地方政府獲得了相應(yīng)范圍內(nèi)的自主決定權(quán)和自我利益，在此范圍內(nèi)，地方政府的“自利”就決定了它的行為。由于地方政府通過“放權(quán)讓利”獲得了利用外資審批權(quán)，在GDP業(yè)績指標(biāo)驅(qū)動下，各地方政府競相以稅收、土地與貸款等優(yōu)惠措施吸

8、引FDI，而這種FDI需求偏好是由中央對地方政府的經(jīng)濟(jì)分權(quán)程度所決定的。其次，我國政治體制有兩個顯著的特征，即以GDP為主的政績考核機(jī)制和政治集權(quán)。在政治集權(quán)和政績考核機(jī)制下，地方政府每年不僅要保證GDP的高增長，還要根據(jù)GDP等指標(biāo)進(jìn)行排名，地方政府官員為了政績，追求有競爭力的GDP增長率，從而形成了一種基于上級政府評價的“自上而下的標(biāo)尺競爭”。而在中央政府諸多的外資優(yōu)惠措施下，各地方政府又有巨大的外資審批權(quán)，于是，吸引外資便成了一個

9、非常容易實現(xiàn)的GDP業(yè)績指標(biāo)，各地方政府便想法設(shè)法甚至不惜成本來吸引外資。再次，我國地方政府由于相互競爭還可以提供相當(dāng)多的優(yōu)惠條件。比如，隨著改革開放的深入，一些地方政府可以使政策和稅收待遇降低到同國外自由開放地區(qū)相同的水平以吸引外資。在這一方面，同國內(nèi)其他地方相比，經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海開放城市被賦予了更大的大規(guī)模引進(jìn)FDI項目的權(quán)利。另一方面，當(dāng)這些地區(qū)開始引進(jìn)大量FDI時，國內(nèi)其它地區(qū)便開始要求得到同樣的引資權(quán)，漸漸地，中央政府也就將審批

10、權(quán)擴(kuò)展到了其他地區(qū)，這便造成了全國范圍內(nèi)對FDI的更大需求偏好。 基于“政府需求理論”，論文提煉出了三個具有統(tǒng)計意義的影響FDI分布的政府行為變量：從需求約束角度出發(fā)，(1)由人均地方財政支出占人均中央財政支出比重所代表的財政分權(quán)程度變量；從供給約束角度出發(fā)，(2)由涉外稅收地稅總額占財政收入總額比重所代表的稅收優(yōu)惠政策變量和(3)由省級政府效率測度的標(biāo)準(zhǔn)化值所代表的政府效率變量。再結(jié)合因變量FDI區(qū)域分布比重和由人均GDP增長

11、率所代表的其他市場自變量來構(gòu)造計量模型。筆者搜集了全國各省自1997年～2006年各變量所對應(yīng)的面板數(shù)據(jù)，借助Eviews5.1，分別建立了東中西部面板數(shù)據(jù)模型。 論文通過對東中西部模型的相互比較，發(fā)現(xiàn)財政分權(quán)對FDI具有顯著的影響。也就印證了用財政支出相對規(guī)模衡量的財政分權(quán)程度越高，各地方政府就越有能力和積極性通過增加財政支出，來改善本地投資環(huán)境，也就對競爭FDI具有顯著作用。除此以外，由于外商投資者對于“交易成本”的重視，早

12、期的FDI投資規(guī)模比較小，注重短期回報。在地方政府未能建立起較高的政府效率形象，不能對地方政府的差異進(jìn)行識別的情況下，他們將會考慮這些投資區(qū)位所在地的地方政府愿意提供的優(yōu)惠政策。在這個階段，地方政府的優(yōu)惠政策可能是一個決定性因素。20世紀(jì)90年代中后期，跨國公司逐漸成為國內(nèi)FDI的主要供給者后，它的投資規(guī)模比較大，與投資中存在的大量沉淀成本相比，地方政府給予的優(yōu)惠政策帶來的凈收益占總投資比例較小，再加之如今的優(yōu)惠政策年限縮短，所以它更看

13、重地方政府效率和由地方政府效率所決定的長期投資環(huán)境。在這個階段，地方政府效率的差別就在很大程度上決定了FDI的流向。 基于此，論文對西部地區(qū)的單個模型進(jìn)行研究，并提出了兩點政策建議：首先，西部地方政府應(yīng)該在兩個方面加強(qiáng)工作：一是提高政府的執(zhí)行和管理效率，建立更為合理的政府機(jī)構(gòu)，減少人浮于事的情況；二是應(yīng)該加大對本地區(qū)的宣傳力度和增加政府決策的透明度，增加政府和外商投資者的溝通途徑，使外商投資者能及時、準(zhǔn)確地掌握相關(guān)信息。并通過法