建筑行業(yè)動(dòng)態(tài)分析中央定調(diào)2019年經(jīng)濟(jì)工作方向，基建補(bǔ)短板有望成為“穩(wěn)增長(zhǎng)”重要抓手

1、<p>　　中央定調(diào) 2019 年經(jīng)濟(jì)工作方向，11 月社融和固定投資數(shù)據(jù)公布</p><p><b>　　行業(yè)動(dòng)態(tài)</b></p><p>　　1）2018 年 12 月 11 日，央行，中國(guó) 11 月社會(huì)融資規(guī)模增量 1.52 萬(wàn)億元，預(yù)期 1.33</p><p>　　萬(wàn)億元，前值 7288 億元；11 月末，社會(huì)融資規(guī)模存量

2、為 199.3 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 9.9%。</p><p>　　11 月新增人民幣貸款 1.25 萬(wàn)億元，預(yù)期 1.12 萬(wàn)億元，前值 6970 億元；11 月 M2 同比增 8%，預(yù)期 8%，前值 8%；中國(guó) 11 月 M2 余額 181.32 萬(wàn)億元，同比增 8%，預(yù)期 8%， 前值 8%；M1 余額 54.35 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 1.5%，增速分別比上月末和上年同期低 1.2 個(gè)和 11.2 個(gè)百分點(diǎn)。&

3、lt;/p><p>　　2）2018 年 12 月 13 日，中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議，分析研究 2019 年經(jīng)濟(jì)工作。會(huì)議指出，明年要繼續(xù)打好三大攻堅(jiān)戰(zhàn)，推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，推進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)深度融合。扎實(shí)推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，鞏固發(fā)展“三農(nóng)”持續(xù)向好形勢(shì)。促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，發(fā)揮好各地區(qū)比較優(yōu)勢(shì)。</p><p>　　3）2018 年 12 月 14 日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2018 年 1-1

4、1 月全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）</p><p>　　609267 億元，同比增長(zhǎng) 5.9%；基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）同比增長(zhǎng) 3.7%，增速與 1-10 月份持平。其中，水利管理業(yè)投資下降 4.4%，降幅擴(kuò)大 0.3 個(gè)百分點(diǎn)；公共設(shè)施管理業(yè)投資增長(zhǎng) 1.4%，增速提高 0.1 個(gè)百分點(diǎn)；道路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng) 8.5%，增速回落 1.6 個(gè)百分點(diǎn)；鐵路運(yùn)輸業(yè)投資下降 4.5%，降幅收

5、窄 2.5 個(gè)百分點(diǎn)。</p><p>　　安信建筑重點(diǎn)跟蹤標(biāo)的</p><p>　　表 1：安信建筑重點(diǎn)跟蹤標(biāo)的（WIND 一致預(yù)期，截至 12 月 14 日）</p><p>　　資料來(lái)源：WIND、</p><p>　　多家公司中標(biāo) PPP 和EPC 項(xiàng)目</p><p>　　本周重大訂單和合作協(xié)議公告匯總<

6、;/p><p>　　表 2：本周訂單和框架協(xié)議公告</p><p>　　公告時(shí)間公司名稱公告內(nèi)容項(xiàng)目類型金額</p><p><b>　　公告類型</b></p><p>　　資項(xiàng)目”中標(biāo)候選人，項(xiàng)目總投資為 3.96 億元。目總投資規(guī)模約為 60 億元人民幣。</p><p>　　同》，合同

7、金額 9.87 億元。</p><p>　　工總承包(EPC)”，合同額約 7.97 億元。</p><p>　　價(jià)約 5.89 億元。</p><p>　　梯級(jí)水電站項(xiàng)目合同協(xié)議》，合同額 15.01 億美元，折合人</p><p>　　總投資約 25 億元。</p><p>　　設(shè)工程施工合同》，合同價(jià)約 0.55

8、 億元。</p><p>　　造項(xiàng)目設(shè)計(jì)施工總承包合同》，合同價(jià)約 2.19 億元。</p><p>　　設(shè)計(jì)施工總承包（EPC）項(xiàng)目，計(jì)劃總投資約 3. 5 億元。</p><p>　　資料來(lái)源：公司公告，</p><p>　　公司經(jīng)營(yíng)情況、投資收購(gòu)、債券發(fā)行等公告</p><p>　　表 3：本周經(jīng)營(yíng)情況、投資收

9、購(gòu)等公告 公告時(shí)間公司名稱公告內(nèi)容公告類型</p><p>　　20181210云投生態(tài)同意公司以 0.44 億元的價(jià)格向云南省資產(chǎn)管理有限公司轉(zhuǎn)讓公司持有的銀川愛(ài)必達(dá)園藝有限公司 0.46 億元應(yīng)收賬款債權(quán)。</p><p>　　20181210棕櫚股份擬以自有資金出資 7000 萬(wàn)元與珠海棕昶企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)共同投資設(shè)立“四</p>&

10、lt;p><b>　　債權(quán)轉(zhuǎn)讓投資收購(gòu)</b></p><p>　　20181210中國(guó)化學(xué)公司 11 月份新簽合同額 150.87 億元，截至 11 月底，公司累計(jì)新簽合同額 1300.64 億元。 經(jīng)營(yíng)情況 </p><p>　　20181211安徽水利全資子公司安徽三建、路橋集團(tuán)和安建建材擬引進(jìn)投資者安徽省中安金融資產(chǎn)管理股 份有限公司進(jìn)行增資并

11、實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，合計(jì)增資 10.9 億元。</p><p>　　20181213東珠生態(tài)公司 2018 年第一期員工持股計(jì)劃通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)集中競(jìng)價(jià)方式累計(jì)買(mǎi)入本公司股票</p><p>　　165.82 萬(wàn)股，占公司目前總股本的 0.52%，成交均價(jià)約為人民幣 16.06 元/股。</p><p><b>　　員工持股</b></p&

12、gt;<p>　　20181214東方園林公司股東大會(huì)審議通過(guò)《關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股方案的議案》。股票發(fā)行山東路橋、路橋集團(tuán)與鐵發(fā)基金和光大金甌在濟(jì)南共同簽署《關(guān)于山東省路橋集團(tuán)有</p><p>　　20181214山東路橋</p><p>　　限公司市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股之增資協(xié)議》，約定由鐵發(fā)基金和光大金甌分別以現(xiàn)金對(duì)路橋集 團(tuán)增資 10 億元和 1.5 億元，增資金額合

13、計(jì) 11.5 億元，橋集團(tuán)所獲現(xiàn)金增資款用于償還其存量債務(wù)。</p><p><b>　　債轉(zhuǎn)股</b></p><p>　　20181214森特股份股東大會(huì)審議通過(guò)《關(guān)于公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案的議案》可轉(zhuǎn)債</p><p>　　資料來(lái)源：公司公告，</p><p><b>　　本周停復(fù)牌公告匯總

14、</b></p><p>　　表 4：本周停復(fù)牌公告匯總</p><p>　　公告時(shí)間證券簡(jiǎn)稱公告內(nèi)容</p><p>　　資料來(lái)源：公司公告，</p><p>　　市場(chǎng)表現(xiàn)：建筑裝飾一周上漲 1.42%，房建、基建板塊漲幅高</p><p>　　圖 1：建筑裝飾行業(yè)表現(xiàn)（%）圖 2：個(gè)股及子行業(yè)

15、漲跌幅情況(%)</p><p>　　資料來(lái)源：wind、資料來(lái)源：wind、</p><p>　　行業(yè)動(dòng)態(tài)：社融和固投數(shù)據(jù)公布，多部委編制長(zhǎng)三角一體化規(guī)劃</p><p><b>　　經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)</b></p><p>　　2018 年 12 月 11 日，央行，中國(guó) 11 月社會(huì)融資規(guī)模增量 1.52 萬(wàn)億元，預(yù)期

16、1.33 萬(wàn)億元，前值 7288 億元；11 月末，社會(huì)融資規(guī)模存量為 199.3 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 9.9%。 11 月新增人民幣貸款 1.25 萬(wàn)億元，預(yù)期 1.12 萬(wàn)億元，前值 6970 億元；11 月 M2 同比增8%，預(yù)期 8%，前值 8%；中國(guó) 11 月 M2 余額 181.32 萬(wàn)億元，同比增 8%，預(yù)期 8%， 前值 8%；M1 余額 54.35 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 1.5%，增速分別比上月末和上年同期低 1.2 個(gè)和

17、11.2 個(gè)百分點(diǎn)。</p><p>　　2) 2018 年 12 月 14 日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2018 年 1-11 月全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）609267億元，同比增長(zhǎng) 5.9%；基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）同比增長(zhǎng) 3.7%，增速與 1-10 月份持平。其中，水利管理業(yè)投資下降 4.4%，降幅擴(kuò)大 0.3 個(gè)百分點(diǎn)；公共設(shè)施管理業(yè)投資增長(zhǎng) 1.4%，增速提高 0.1 個(gè)百分點(diǎn)

18、；道路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)8.5%，增速回落 1.6 個(gè)百分點(diǎn)；鐵路運(yùn)輸業(yè)投資下降 4.5%，降幅收窄 2.5 個(gè)百分點(diǎn)。</p><p><b>　　金融政策</b></p><p>　　2018 年 12 月 12 日，發(fā)改委，印發(fā)關(guān)于支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)直接融資，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)債券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的通知，積極支持符合條件的優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，并將根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況，適時(shí)調(diào)

19、整優(yōu)質(zhì)企業(yè)支持范圍；并支持信用優(yōu)良、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)或區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有引領(lǐng)作用的優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券。</p><p>　　2018 年 12 月 12 日，國(guó)家發(fā)改委，發(fā)布 1806 號(hào)文，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券直接融</p><p>　　資，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)將債券募集資金用于國(guó)家重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)項(xiàng)目，加大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板力度，其中房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)指標(biāo)參考標(biāo)準(zhǔn)

20、為“資產(chǎn)總額>1500 億元、營(yíng)業(yè)收入>300 億元、資產(chǎn)負(fù)債率原則上<85%”。</p><p>　　2018 年 12 月 14 日，證監(jiān)會(huì),民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具落地交易所債券市場(chǎng)，助力民營(yíng)企業(yè)債券融資；將進(jìn)一步發(fā)揮資本市場(chǎng)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的積極作用，支持民營(yíng)企業(yè)更好利用債券融資支持工具在交易所債券市場(chǎng)融資。</p><p><b>　　基建房建動(dòng)態(tài)&l

21、t;/b></p><p>　　2018 年 12 月 10 日，河南日?qǐng)?bào)，河南省交通運(yùn)輸廳：2019 年河南省將謀劃實(shí)施高速公路“雙千工程”，即計(jì)劃開(kāi)工 14 個(gè)高速公路項(xiàng)目，總里程 1002 公里總投資 1086 億元。</p><p>　　2018 年 12 月 13 日，經(jīng)濟(jì)參考報(bào)，國(guó)家發(fā)改委、交通部等部委正在編制長(zhǎng)江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要、長(zhǎng)江三角洲區(qū)域交通一體化發(fā)展

22、相關(guān)規(guī)劃、粵港澳大灣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通專項(xiàng)規(guī)劃等。河北、上海、江蘇、浙江、安徽、廣東等地也紛紛籌劃出臺(tái)一系列對(duì)接規(guī)劃和政策。京津冀暨雄安新區(qū)交通建設(shè)工程、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綜合立體交通走廊建設(shè)工程等多個(gè)重大工程加速推進(jìn)。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，實(shí)施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略是新時(shí)代國(guó)家重大戰(zhàn)略之一，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)無(wú)疑是重中之重。</p><p>　　2018 年 12 月 14 日，住建部，《政府工作報(bào)告》明確，2018 年全國(guó)棚改新開(kāi)工

23、 580 萬(wàn)套。1-11 月，已開(kāi)工 616 萬(wàn)套，超額完成年度目標(biāo)總量，完成投資 16000 多億元。</p><p>　　2018 年 12 月 14 日，中國(guó)網(wǎng)，發(fā)改委下一步將會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)，切實(shí)強(qiáng)化對(duì)特色小鎮(zhèn)的統(tǒng)籌指導(dǎo)、統(tǒng)一行動(dòng)，抓緊健全特色小鎮(zhèn)高質(zhì)量發(fā)展長(zhǎng)效機(jī)制。</p><p>　　近期重要行業(yè)會(huì)議日程</p><p>　　表 5：近期重要會(huì)議日程&