基于SCP范式的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、效率與績效研究--以上海市為例.pdf

1、上海金融體系中，銀行依然處于主導地位，其績效的提高對于金融穩(wěn)定與發(fā)展具有重要作用，對它的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、效率和績效的研究具有重要的現(xiàn)實意義和參照作用。本文在產(chǎn)業(yè)組織理論的SCP范式下，采用定量研究和定性研究相結(jié)合的方法，通過比較和歸納，分析上海市銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)、效率和績效狀況，以及它們之間的內(nèi)在關(guān)系，并分析其原因。
　　 關(guān)于這方面的研究有以下理論假說：傳統(tǒng)共謀假說認為高度集中的市場會導致銀行較高的利潤率；相對市場勢力假說則認

2、為只有占據(jù)較大市場份額的銀行才會獲得較高的利潤率；而效率結(jié)構(gòu)假說則認為高效率的銀行可以獲得較高的利潤率，進而擴大自身市場份額并使銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)趨向集中；如果較高的市場份額導致了銀行的低效率，則表明“安逸生活”假說成立。
　　 本文利用上海市銀行業(yè)2002年-2006年的相關(guān)數(shù)據(jù)建立模型對三者之間的關(guān)系進行了實證分析。首先，本文從市場份額、市場集中度、赫希曼-赫芬達爾指數(shù)、洛倫茲曲線、基尼系數(shù)、進入壁壘和退出壁壘等多個角度對銀行業(yè)

3、的市場結(jié)構(gòu)進行了實證研究；然后采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)方法對各銀行的效率進行了測度；然后再對各銀行的績效進行了定性和定量研究；最后，在各階段研究的指標數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，運用模型來實證分析市場結(jié)構(gòu)、效率和績效之間的關(guān)系。鑒于外資銀行在上海市銀行業(yè)中參與程度不斷加深，其地位越來越重要，因此在本文計量模型框架下，還分析了外資銀行的進入對上海市銀行業(yè)的影響。
　　 實證結(jié)果拒絕傳統(tǒng)共謀假說、相對市場勢力假說和效率結(jié)構(gòu)假說而支持“安逸生活”假

4、說，并得出以下結(jié)論：上海市銀行業(yè)中市場份額、市場集中度與銀行績效呈負相關(guān)關(guān)系；市場份額較大的銀行效率未必就高，較大市場份額并非完全是由高效率的經(jīng)營導致的，還與其自身的龐大規(guī)模有關(guān)；銀行的效率與盈利能力成正相關(guān)，效率的提高有助于績效的改善；資產(chǎn)規(guī)模與銀行盈利能力相關(guān)性較弱，說明規(guī)模經(jīng)濟對銀行績效作用不明顯，行業(yè)中各銀行并沒有表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟特征；外資銀行的進入促使銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)更為趨向競爭，其與中資銀行在績效(尤其是盈利能力)上沒有明