中國區(qū)域經(jīng)濟差異影響壽險需求機制研究.pdf

1、我國的壽險業(yè)自1980年恢復(fù)業(yè)務(wù)以來，總量上保持快速增長。但受區(qū)域經(jīng)濟梯度發(fā)展的影響，我國的壽險業(yè)東、中、西部發(fā)展極不平衡。因此從經(jīng)濟水平對壽險需求量內(nèi)在的影響機制作以深刻的剖析是有必要的。通過理論上的定性推證和對我國實際宏觀數(shù)據(jù)的實證定量分析兩方面結(jié)合，得到的計量分析結(jié)果能更客觀準(zhǔn)確地反映和預(yù)測我國區(qū)域壽險市場需求，并依此提出的壽險業(yè)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的政策性建議也是有針對性的。 一、定性分析部分 壽險的特殊職能決定了壽險的

2、經(jīng)濟需求內(nèi)涵和壽險市場的需求特點，這些都反映了經(jīng)濟水平在眾多壽險需求決定因素中的主導(dǎo)地位。從理論的角度來看，這一現(xiàn)象的原因主要包括：1）經(jīng)濟增長加強消費者的消費能力。2）經(jīng)濟增長使得對生活水平的保障需求增大。3）經(jīng)濟增長帶來的經(jīng)濟收入不確定性上升。4）經(jīng)濟增長激發(fā)壽險產(chǎn)品創(chuàng)新。 二、定量實證部分 為了從定量角度證實我國的壽險市場確實受到現(xiàn)實中經(jīng)濟力量的內(nèi)在影響并符合經(jīng)濟學(xué)的一般規(guī)律，本章將運用計量方法從三個方面層層深入考

3、察我國的地域經(jīng)濟發(fā)展水平差異對壽險市場需求的內(nèi)在作用機制。 首先，為避免僅將全國市場看作同質(zhì)的整體而忽略不同收入水平的經(jīng)濟體中經(jīng)濟水平對壽險需求的作用機制存在的差異，本文將我國各省市自治區(qū)按經(jīng)濟發(fā)展水平差異分成東中西三大經(jīng)濟區(qū)域。分類方法采用統(tǒng)計學(xué)中的主成分分析法和聚類分析法相結(jié)合，分類經(jīng)濟指標(biāo)選取地區(qū)生產(chǎn)總值，地區(qū)人均生產(chǎn)總值，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和城鄉(xiāng)居民儲蓄存款。 接下來，就各區(qū)域作實證分析和預(yù)測。第一步，建立V

4、AR/VEC模型及進行Granger檢驗，得到三個區(qū)域的經(jīng)濟水平差異是引起壽險保費收入變化的原因。這一單向因果關(guān)系和前文對我國實際情況的定性分析吻合。第二步，在第一步假設(shè)被成功的驗證的基礎(chǔ)上繼續(xù)驗證了邊際壽險消費傾向隨收入的增加先上升后下降的關(guān)系。盡管實證結(jié)果并非十分明顯，但和定性分析的結(jié)果基本一致，即對應(yīng)于東部人均收入水平比較高的地區(qū)和西部發(fā)展較落后的地區(qū)，邊際壽險消費傾向較低，而中部中等發(fā)達地區(qū)對應(yīng)的邊際壽險消費傾向較高，呈先上升后

5、下降的趨勢。這兩步的實證目的除了對人均GDP和人均壽險保費兩宏觀經(jīng)濟變量之間復(fù)雜深刻的關(guān)系進行剖析之外，主要是為最后建立精確的預(yù)測模型奠定穩(wěn)固的邏輯假設(shè)基礎(chǔ)。第三步，由前兩步假設(shè)推出了最終的假設(shè)，即經(jīng)濟水平和壽險收入彈性之間呈Kuznets倒U關(guān)系，進而對兩原始變量進行“S曲線”回歸建模。最后得到的壽險收入彈性和人均GDP之間的關(guān)系式在matlab中的擬合圖滿足Kuznets倒U曲線的上半段。這一結(jié)果迎合了我國整體的壽險業(yè)處于起步階段的

6、特點。從預(yù)測結(jié)果來看，我國中部和西部經(jīng)濟區(qū)域的壽險需求量較東部增長速度稍快，總體看，由于我國較大的人口基數(shù)，較快的GDP增長速度，未來壽險需求仍保持較快速度的增長。 三、政策建議部分 理論和實證上揭示的經(jīng)濟發(fā)展水平對地區(qū)的壽險需求水平的深刻影響，直接決定了協(xié)調(diào)我國壽險業(yè)區(qū)域發(fā)展的途徑，必須立足于區(qū)域壽險發(fā)展不平衡仍將長期存在的現(xiàn)實，立足于我國壽險市場的內(nèi)部和外部環(huán)境，將著眼點放在壽險業(yè)整體實力的提高上。在加大發(fā)展中西部經(jīng)