轉(zhuǎn)型時期壽險公司風(fēng)險管控研究.pdf

1、我國壽險業(yè)自1982年恢復(fù)以來，經(jīng)過二十多年的發(fā)展已經(jīng)取得了巨大的成就。2007年實現(xiàn)保費收入4463．75億元，壽險市場初具規(guī)模；壽險公司數(shù)量達到54家，初步形成了中外資并存，壽險公司、壽險集團、專業(yè)化公司、再保險公司和中介公司并存的較為完善的市場體系；法律法規(guī)體系和監(jiān)管制度都逐漸趨于完善。隨著壽險市場的全面開放、市場競爭不斷加劇以及壽險公司股份制改造的完成，我國壽險市場正經(jīng)歷著一個重要的轉(zhuǎn)型時期。這種轉(zhuǎn)型主要表現(xiàn)在三個方面：一是市場

2、層面，壽險市場全面開放、市場主體迅速增加，市場競爭不斷加劇，市場結(jié)構(gòu)逐漸從寡頭壟斷型向壟斷競爭型轉(zhuǎn)變；二是公司層面，隨著壽險公司股份制改造、上市以及現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，經(jīng)營績效成為公司發(fā)展的主要目標，經(jīng)營模式逐漸從“重速度、輕效益”的粗放式增長模式向注重結(jié)構(gòu)和效益、注重產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新、注重市場培育的內(nèi)涵式增長模式轉(zhuǎn)變；三是監(jiān)管層面，監(jiān)管部門的角色逐漸從引領(lǐng)和主導(dǎo)行業(yè)發(fā)展向規(guī)范和指導(dǎo)行業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)變，監(jiān)管方式從嚴格的市場行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管

3、轉(zhuǎn)變，費率市場化改革逐步推進、投資渠道不斷拓寬。 在市場轉(zhuǎn)型過程中，無論是壽險行業(yè)還是單個公司，其面臨的風(fēng)險都會發(fā)生顯著的變化，例如費率市場化帶來的定價風(fēng)險、投資渠道多元化引起的投資風(fēng)險、后援集中和流程改造過程中的風(fēng)險，以及壽險公司的創(chuàng)新風(fēng)險、集團化經(jīng)營風(fēng)險等。如何對轉(zhuǎn)型時期壽險公司的風(fēng)險及其變化進行有效的預(yù)防和管控，直接關(guān)系到壽險市場能否成功轉(zhuǎn)型，也是壽險市場長期健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。 本文對市場轉(zhuǎn)型給壽險公司帶來的主要

4、風(fēng)險或轉(zhuǎn)型時期壽險公司傳統(tǒng)風(fēng)險的變化及其造成的原因進行了系統(tǒng)的論述，并提出了相應(yīng)的風(fēng)險管控的對策和建議。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)國際上壽險公司風(fēng)險管理發(fā)展的經(jīng)驗，提出了壽險公司全面風(fēng)險管理的概念，并對我國壽險公司實行全面風(fēng)險管理的意義、面臨的約束和相應(yīng)對策進行了全面分析。 通過上述研究，本文認為轉(zhuǎn)型時期壽險公司風(fēng)險管控應(yīng)當從監(jiān)管和公司兩個層面入手。從監(jiān)管層面來看，一是要逐漸完善法律法規(guī)體系，加強對壽險公司集團化經(jīng)營、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)

5、流程改造、投資和定價行為的指導(dǎo)，規(guī)范市場競爭行為，維護市場競爭秩序；二是實現(xiàn)監(jiān)管方式從市場行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管轉(zhuǎn)變，建立有效的風(fēng)險預(yù)警和償付能力監(jiān)管指標體系，及時發(fā)現(xiàn)和管控壽險公司的風(fēng)險；三是建立健全市場準入和退出機制，特別是要完善市場退出機制，維護市場穩(wěn)定；四是完善信息披露制度，強化市場監(jiān)督功能。 從公司層面來看，一是要實現(xiàn)經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變，避免盲目的擴張，注重企業(yè)效益的提高，注重企業(yè)風(fēng)險的防范，將風(fēng)險防范納入公司決策的范疇；