2023年全國(guó)碩士研究生考試考研英語一試題真題(含答案詳解+作文范文)_第1頁
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1、<p>  淺談現(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析中的應(yīng)用</p><p><b>  一、現(xiàn)金流量表</b></p><p>  1、現(xiàn)金流量表的定義 </p><p> ?。?)現(xiàn)金流量表(statement of cash flows)現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一,也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表,所表達(dá)的是在一固定期間(通常是每月或每

2、季)內(nèi),一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金 (包含現(xiàn)金等價(jià)物) 的增減變動(dòng)情形?,F(xiàn)金流量表的出現(xiàn),主要是要反映出資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響,并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營(yíng)、投資及融資三個(gè)活動(dòng)分類?,F(xiàn)金流量表可用于分析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開銷。 </p><p>  現(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時(shí)期(一般為一個(gè)月,一季。主要是一年的年報(bào))的現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報(bào)告。這份報(bào)告顯示資產(chǎn)負(fù)債表(Balance Sheet)及

3、損益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金,以及根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng),投資和融資角度作出分析。作為一個(gè)分析的工具,現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力,特別是繳付帳單的能力。 </p><p>  現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時(shí)期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動(dòng)態(tài)狀況的報(bào)表。其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相一致。通過現(xiàn)金流量表, 可以概括反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投

4、資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響, 對(duì)于評(píng)價(jià)企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)管理, 要比傳統(tǒng)的損益表提供更好的基礎(chǔ)。 </p><p>  現(xiàn)金流量表是原先財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表或者資金流動(dòng)狀況表的替代物。它詳細(xì)描述了由公司的經(jīng)營(yíng)、投資與籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流。這張表由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)于1987年批準(zhǔn)生效,因而有時(shí)被稱為FASB95號(hào)表。 </p><p>  現(xiàn)金流量表為我們提供了一家公

5、司經(jīng)營(yíng)是否健康的證據(jù)。如果一家公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流無法支付股利與保持股本的生產(chǎn)能力,從而它得用借款的方式滿足這些需要,那么這就給我們一個(gè)警告,這家公司從長(zhǎng)期來看無法維持正常情況下的支出?,F(xiàn)金流量表通過顯示經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平,從而揭示了公司內(nèi)在的發(fā)展問題。 </p><p>  第一條 為了規(guī)范現(xiàn)金流量表的編制和列報(bào),根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》,制定本準(zhǔn)則

6、。 </p><p>  第二條 現(xiàn)金流量表,是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。 </p><p>  現(xiàn)金,是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。 </p><p>  現(xiàn)金等價(jià)物,是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。 </p><p>  本準(zhǔn)則提及現(xiàn)金時(shí),除非同

7、時(shí)提及現(xiàn)金等價(jià)物,均包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。 </p><p>  第三條 合并現(xiàn)金流量表的編制和列報(bào),適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33 號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》。 </p><p>  第四條 現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)分別經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)列 </p><p><b>  報(bào)現(xiàn)金流量。 </b></p><p>  第五條 現(xiàn)金流量

8、應(yīng)當(dāng)分別按照現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出總額列報(bào)。 </p><p>  但是,下列各項(xiàng)可以按照凈額列報(bào): </p><p>  (一)代客戶收取或支付的現(xiàn)金。 </p><p> ?。ǘ┲苻D(zhuǎn)快、金額大、期限短項(xiàng)目的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。 </p><p> ?。ㄈ┙鹑谄髽I(yè)的有關(guān)項(xiàng)目,包括短期貸款發(fā)放與收回的貸款本金、活期存款的吸收與支付、同業(yè)存款和

9、存放同業(yè)款項(xiàng)的存取、向其他金融企業(yè)拆借資金、以及證券的買入與賣出等。 </p><p>  第六條 自然災(zāi)害損失、保險(xiǎn)索賠等特殊項(xiàng)目,應(yīng)當(dāng)根據(jù)其性質(zhì),分別歸并到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量類別中單獨(dú)列報(bào)。 </p><p>  第七條 外幣現(xiàn)金流量以及境外子公司的現(xiàn)金流量,應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金流量發(fā)生日的即期匯率或按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算。匯率變動(dòng)對(duì)

10、現(xiàn)金的影響額應(yīng)當(dāng)作為調(diào)節(jié)項(xiàng)目,在現(xiàn)金流量表中單獨(dú)列報(bào)。 </p><p>  第八條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用直接法列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng),是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。 </p><p>  直接法,是指通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。 </p><p>  第九條 有關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息,可以通過下列途徑之一取得:

11、 </p><p> ?。ㄒ唬┢髽I(yè)的會(huì)計(jì)記錄。 </p><p> ?。ǘ└鶕?jù)下列項(xiàng)目對(duì)利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本以及其他項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整: </p><p>  1. 當(dāng)期存貨及經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收和應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng); </p><p>  2. 固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等其他非現(xiàn)金項(xiàng)目; </p><p>

12、  3. 屬于投資活動(dòng)或籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的其他非現(xiàn)金項(xiàng)目。 </p><p>  第十條 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng)目: </p><p>  (一)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金; </p><p> ?。ǘ┦盏降亩愘M(fèi)返還; </p><p> ?。ㄈ┦盏狡渌c經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金; </p>&l

13、t;p> ?。ㄋ模┵徺I商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金; </p><p>  (五)支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金; </p><p> ?。┲Ц兜母黜?xiàng)稅費(fèi); </p><p> ?。ㄆ撸┲Ц镀渌c經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 </p><p>  第十一條金融企業(yè)可以根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和現(xiàn)金流量實(shí)際情況,合理確定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的類別。 <

14、;/p><p>  第十二條 投資活動(dòng),是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍的投資及其處置活動(dòng)。 </p><p>  第十三條 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng)目: </p><p>  (一)收回投資收到的現(xiàn)金; </p><p> ?。ǘ┤〉猛顿Y收益收到的現(xiàn)金; </p><p> 

15、?。ㄈ┨幹霉潭ㄙY產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額; </p><p> ?。ㄋ模┨幹米庸炯捌渌麪I(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額; </p><p> ?。ㄎ澹┦盏狡渌c投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金; </p><p> ?。┵徑ü潭ㄙY產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金; </p><p>  (七)投資支付的現(xiàn)金; </p>&l

16、t;p>  (八)取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額; </p><p>  (九)支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 </p><p>  第十四條 籌資活動(dòng),是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。 </p><p>  第十五條 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng)目: </p><p>  (一)吸收投

17、資收到的現(xiàn)金; </p><p>  (二)取得借款收到的現(xiàn)金; </p><p> ?。ㄈ┦盏狡渌c籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金; </p><p>  (四)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金; </p><p> ?。ㄎ澹┓峙涔衫?、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金; </p><p> ?。┲Ц镀渌c籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 </p&g

18、t;<p>  第十六條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn) </p><p>  金流量的信息。至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)披露對(duì)凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)的下列項(xiàng)目: </p><p> ?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)減值準(zhǔn)備; </p><p>  (二)固定資產(chǎn)折舊; </p><p>  (三)無形資產(chǎn)攤銷; </p><p> 

19、?。ㄋ模╅L(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷; </p><p><b> ?。ㄎ澹┐龜傎M(fèi)用; </b></p><p><b> ?。╊A(yù)提費(fèi)用; </b></p><p> ?。ㄆ撸┨幹霉潭ㄙY產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損益; </p><p> ?。ò耍┕潭ㄙY產(chǎn)報(bào)廢損失; </p><p&g

20、t; ?。ň牛┕蕛r(jià)值變動(dòng)損益; </p><p><b> ?。ㄊ┴?cái)務(wù)費(fèi)用; </b></p><p>  (十一)投資損益; </p><p>  (十二)遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債; </p><p><b>  (十三)存貨; </b></p><p> ?。ㄊ?/p>

21、四)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目; </p><p>  (十五)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目。 </p><p>  第十七條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中以總額披露當(dāng)期取得或處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位的下列信息: </p><p>  (一)取得或處置價(jià)格; </p><p>  (二)取得或處置價(jià)格中以現(xiàn)金支付的部分; </p><p>  (三)取得或

22、處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金; </p><p> ?。ㄋ模┤〉没蛱幹米庸炯捌渌麪I(yíng)業(yè)單位按照主要類別分類的非現(xiàn)金資產(chǎn)和負(fù)債。 </p><p>  第十八條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露不涉及當(dāng)期現(xiàn)金收支、但影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或在未來可能影響企業(yè)現(xiàn)金流量的重大投資和籌資活動(dòng)。 </p><p>  第十九條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物有關(guān)的下列信息: &l

23、t;/p><p>  現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的構(gòu)成及其在資產(chǎn)負(fù)債表中的相應(yīng)金額。 </p><p>  企業(yè)持有但不能由母公司或集團(tuán)內(nèi)其他子公司使用的大額現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物金額</p><p>  2、現(xiàn)金流量表的分析</p><p> ?。?) 現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ),反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報(bào)表。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析,既

24、要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn),分析其內(nèi)部構(gòu)成,又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析,以求全面、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此,現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手一、現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析 </p><p>  企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu),可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成,評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資

25、金實(shí)力。 </p><p> ?。ㄒ唬┙?jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。 </p><p>  l、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常、購銷平衡的情況下,二者比較是有意義的。比率大,說明企業(yè)的銷售利潤(rùn)大,銷售回款良好,創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。 </p><p>  2、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較,可大致

26、說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大,說明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出,營(yíng)銷狀況良好。 </p><p>  3、將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期比較,增長(zhǎng)率越高,說明企業(yè)成長(zhǎng)性越好。 </p><p>  (二)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。 </p><p>  當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?;蜷_發(fā)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí),需要大量的現(xiàn)金投入,投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流

27、出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),但如果企業(yè)投資有效,將會(huì)在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù),創(chuàng)造收益,企業(yè)不會(huì)有償債困難。因此,分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量,應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項(xiàng)目進(jìn)行,不能簡(jiǎn)單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。 </p><p> ?。ㄈ┗I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。 </p><p>  一般來說,籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大,企業(yè)面臨的償債壓力也越大,但如果現(xiàn)金凈流入量主要來

28、自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本,則不僅不會(huì)面臨償債壓力,資金實(shí)力反而增強(qiáng)。因此,在分析時(shí),可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入比較,所占比重大,說明企業(yè)資金實(shí)力增強(qiáng),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。 </p><p> ?。ㄋ模┈F(xiàn)金流量構(gòu)成分析。 </p><p>  首先,分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重,了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占

29、現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè),經(jīng)營(yíng)狀況較好,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低,現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次,分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出、投資活動(dòng)現(xiàn)金支出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重,它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出比重大的企業(yè),其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況正常,現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。 </p><p> ?。ㄎ澹┈F(xiàn)金流量表與損益表比較分析 </p><p>  損益表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營(yíng)成果的

30、重要報(bào)表,它揭示了企業(yè)利潤(rùn)的計(jì)算過程和利潤(rùn)的形成過程。利潤(rùn)被看成是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及盈利能力的重要指標(biāo),但卻存在一定的缺陷。眾所周知,利潤(rùn)是收入減去費(fèi)用的差額,而收入費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ),廣泛地運(yùn)用收入實(shí)現(xiàn)原則、費(fèi)用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來進(jìn)行的,其中包括了太多的會(huì)計(jì)估計(jì)。盡管會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行估計(jì)時(shí)要遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,并有一定的客觀依據(jù),但不可避免地要運(yùn)用主觀判斷。而且,由于收入與費(fèi)用是按其歸屬來確認(rèn)的,而

31、不管是否實(shí)際收到或付出了現(xiàn)金,以此計(jì)算的利潤(rùn)常常使一個(gè)企業(yè)的盈利水平與其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況不符。有的企業(yè)帳面利潤(rùn)很大,看似業(yè)績(jī)可觀,而現(xiàn)金卻入不敷出,舉步艱難;而有的企業(yè)雖然巨額虧損,卻現(xiàn)金充足,周轉(zhuǎn)自如。所以,僅以利潤(rùn)來評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和獲利能力有失偏頗。如能結(jié)合現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息,特別是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的信息進(jìn)行分析,則較為客觀全面。其實(shí),利潤(rùn)和現(xiàn)金凈流量是兩個(gè)從不同角度反映企業(yè)業(yè)績(jī)的指標(biāo),前者可稱之為應(yīng)計(jì)制利潤(rùn),后者可

32、稱之為現(xiàn)金制利潤(rùn)。二者的關(guān)系,通過現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料2揭示出來。具體分析時(shí),可將現(xiàn)金</p><p>  二、編制現(xiàn)金流量表的意義 </p><p>  1、現(xiàn)金流量表的作用</p><p>  1、現(xiàn)金流量表有助于評(píng)價(jià)企業(yè)支付能力、償還能力和周轉(zhuǎn)能力; </p><p>  2、現(xiàn)金流量表有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量; </p>

33、<p>  3、現(xiàn)金流量表有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素; </p><p>  4、對(duì)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行了必要的補(bǔ)充,增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可比性。</p><p>  2、現(xiàn)金流量表的缺陷</p><p> ?。?)編制現(xiàn)金流量表的目的在于提供某一會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金賺取和支出信息,以反映企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的時(shí)間、金額及原因等情況,其公式可

34、表述為:“當(dāng)期現(xiàn)金凈增加額=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量+投資現(xiàn)金凈流量+籌資現(xiàn)金凈流量”。 </p><p>  直觀地看,現(xiàn)金流量表就是對(duì)比較資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”期初、期末余額變動(dòng)成因的詳細(xì)解釋?,F(xiàn)金流量表編制方法較為復(fù)雜,這使大部分投資者很難充分理解利用其信息,而且對(duì)其作用和不足也缺乏一種較為全面的認(rèn)識(shí)。許多投資者對(duì)現(xiàn)金流量表抱有很大期望,認(rèn)為“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”可以提供比“凈利潤(rùn)”更加真實(shí)的經(jīng)營(yíng)成果信息,或者它不太

35、容易受到上市公司的操縱,等等。事實(shí)上,這些觀點(diǎn)是比較片面的,主要原因在于: </p><p>  1、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金制,即只記錄當(dāng)期現(xiàn)金收支情況,而不理會(huì)這些現(xiàn)金流動(dòng)是否歸屬于當(dāng)期損益。因此,企業(yè)的當(dāng)期業(yè)績(jī)與“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”沒有必然聯(lián)系,更不論投資、籌資活動(dòng)所引起的突發(fā)性現(xiàn)金變動(dòng)了。另外,在權(quán)責(zé)發(fā)生制下,企業(yè)的利潤(rùn)表可以正常反映當(dāng)期賒銷、賒購事項(xiàng)的影響,而現(xiàn)金流量表則是排斥商業(yè)信用交易的。不穩(wěn)定的

36、商業(yè)回款及償債事項(xiàng)使得“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”比“凈利潤(rùn)”數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)更大的波動(dòng)性。(剖析主流資金真實(shí)目的,發(fā)現(xiàn)最佳獲利機(jī)會(huì)!) </p><p>  2、現(xiàn)金流量表只是一種“時(shí)點(diǎn)”報(bào)表, 一種“貨幣資金”項(xiàng)目的分析性報(bào)表。因此,其缺陷與資產(chǎn)負(fù)債表很相似。顯而易見,特定時(shí)點(diǎn)的“貨幣資金”余額是可以操縱的。例如,不少上市公司已經(jīng)采用臨時(shí)協(xié)議還款方式,在年末收取現(xiàn)金,年初又將現(xiàn)金撥還債務(wù)人。這樣,企業(yè)年末現(xiàn)金余額劇增,而

37、應(yīng)收款項(xiàng)又大幅沖減,從而使資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表都非常好看,但現(xiàn)金持有的真實(shí)水平卻沒有變化。相反,在這種情況下,利潤(rùn)表受到的影響不大(除了當(dāng)期壞帳費(fèi)用減少以外),仍能比較正確地反映當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果。 </p><p>  3、編制方法存在問題。盡管我國(guó)要求上市公司采用直接法編制現(xiàn)金流量表,但在無力進(jìn)行大規(guī)模會(huì)計(jì)電算化改造和帳務(wù)重整的現(xiàn)實(shí)條件下,這一目標(biāo)是很難實(shí)現(xiàn)的。目前,絕大多數(shù)企業(yè)仍然采用間接法,通過對(duì)“凈利潤(rùn)”數(shù)

38、據(jù)的調(diào)整來計(jì)算 “經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”,但這一方法的缺陷是非常明顯的。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中,“ 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”的計(jì)算最終取決于“貨幣資金”的當(dāng)期變動(dòng)額,而不是每項(xiàng)業(yè)務(wù)的真實(shí)現(xiàn)金影響。例如,在其計(jì)算過程中,收回或核銷前期應(yīng)收款項(xiàng)的效果相同,都會(huì)增加“銷售商品、勞務(wù)收到的現(xiàn)金”,這就很容易對(duì)投資者形成誤導(dǎo)。在2001年年報(bào)中,大規(guī)模準(zhǔn)備計(jì)提導(dǎo)致上市公司平均凈利潤(rùn)顯著下滑,但現(xiàn)金流量情況卻普遍好轉(zhuǎn)。這一奇怪現(xiàn)象正是其編制方法缺陷的典型體現(xiàn)。我們

39、甚至可以有把握地預(yù)測(cè):完全相反的情況可能將在2002年年報(bào)中出現(xiàn)。</p><p>  三、企業(yè)財(cái)務(wù)中的現(xiàn)金流量表</p><p><b>  企業(yè)財(cái)務(wù)的定義 </b></p><p> ?。?) 企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。就是財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系。</p><p>  現(xiàn)

40、金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的作用</p><p>  (1)分析企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性,評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)的適應(yīng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指企業(yè)的資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常情況下的流入和流出。財(cái)務(wù)的適應(yīng)性是指企業(yè)目前的現(xiàn)金流量狀況能否適應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要,能否適應(yīng)財(cái)務(wù)狀況變化的需要。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流動(dòng)速度越快、流動(dòng)量越大,財(cái)務(wù)的適應(yīng)性和流動(dòng)性就越強(qiáng)。2.分析企業(yè)的收益能力,評(píng)價(jià)企業(yè)的直接效益。衡量企業(yè)收益能力有生產(chǎn)能力、營(yíng)銷能力

41、、收取現(xiàn)金和控制支出的能力、回避風(fēng)險(xiǎn)的能力等,其中收取現(xiàn)金和控制支出的能力是最直接的經(jīng)濟(jì)效益。因此,收回現(xiàn)金和控制支出能力的強(qiáng)弱,直接體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的好壞,評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益首先要看企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。3.分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),評(píng)價(jià)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)利用現(xiàn)金歸還到期債務(wù)的不確定性。企業(yè)債務(wù)到期而沒有足夠的現(xiàn)金歸還,積累到一定程度將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。因此,企業(yè)應(yīng)保持良好的償債能力。償債能力的好壞取決于現(xiàn)金流動(dòng)效益的高低,所以

42、,企業(yè)必須隨時(shí)了解和掌握自身的現(xiàn)金流動(dòng)信息,提前做出安排,盡量避免隨時(shí)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>  現(xiàn)金流量表的運(yùn)用有利于加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制</p><p> ?。?)分析企業(yè)短期償債能力。分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。即:期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物余額/流動(dòng)負(fù)債。由于流動(dòng)負(fù)債的還款到期日不一致,這一比率一般在0.5至1之間。(2)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是

43、否正常。在正常情況下,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=財(cái)務(wù)費(fèi)用+本期折舊+無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費(fèi)用攤銷。計(jì)算結(jié)果如為負(fù)數(shù),表明該企業(yè)為虧損企業(yè),經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。(3)分析現(xiàn)金購銷比率是否正?!,F(xiàn)金購銷比率=購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金。在一般情況下,這一比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。如果購銷比率不正常,可能有兩種情況:購進(jìn)了呆滯積壓商品;經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。(4)分析營(yíng)

44、業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金/本期營(yíng)業(yè)收入×100%。此項(xiàng)比率一般應(yīng)在100%左右,如果低于95%,說明銷售工作不正常;如果低于90%,說明可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。(5)支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。支付給職工的現(xiàn)金比率=用于職工的各項(xiàng)現(xiàn)金支出/銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金。這一比率可以與</p><p>  四、利用企業(yè)各類活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)分析&

45、lt;/p><p>  現(xiàn)金流量表披露企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈</p><p>  現(xiàn)金流量表重視從現(xiàn)金角度進(jìn)行運(yùn)營(yíng)指標(biāo)分析,有助于報(bào)表使用著獲取企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)和結(jié)存的真實(shí)情況,彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的不足。</p><p><b>  現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析</b></p><p>  它是反映企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入,如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的

46、現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入等在全部現(xiàn)金流入中的比重以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況,明確企業(yè)的現(xiàn)金究竟來自何方,要增加現(xiàn)金流入應(yīng)在在哪里方面采取措施等</p><p><b>  現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析</b></p><p>  是指企業(yè)的各項(xiàng)現(xiàn)金支出的百分比。它具體地反映企業(yè)現(xiàn)金用于哪些方面。</p><p>&

47、lt;b>  流入流出比例分析</b></p><p>  在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,現(xiàn)金流入流出比例大小一般揭示一元的現(xiàn)金流出可以換回多少元的現(xiàn)金流入。</p><p>  在投資活動(dòng)中,現(xiàn)金流入流出的比例大小揭示企業(yè)所處的發(fā)展時(shí)期和管理層對(duì)企業(yè)未來發(fā)展的看法。</p><p>  在籌資活動(dòng)中,現(xiàn)金流入流出的比例大小揭示企業(yè)還款與借款的情況,說明企業(yè)存不存

48、在借新債還舊債的現(xiàn)象。</p><p>  現(xiàn)金流量表能披露企業(yè)真實(shí)的盈利能力和質(zhì)量</p><p>  雖然損益表可以反映企業(yè)的獲利水平,但種種原因的影響,利潤(rùn)表中所反映出來的數(shù)據(jù)有可能是彈性的甚至是虛假的。而現(xiàn)金流量表能夠更好的反映企業(yè)的獲利能力,通過現(xiàn)金流量表可以把企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)、資本支出進(jìn)行比較,揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)水平、創(chuàng)造未來的利潤(rùn)的能力,通過以下指標(biāo)來披露

49、企業(yè)的獲利能力。</p><p><b>  1 、 凈利現(xiàn)金率</b></p><p>  凈利現(xiàn)金率=現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)。這一指標(biāo)反映現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)的差異程度,即當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)中有多少是以現(xiàn)金作為保證。有利于分析企業(yè)是否有操縱利潤(rùn)的行為。企業(yè)操作賬面利潤(rùn),一般是沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量。當(dāng)凈利潤(rùn)為正數(shù)該指標(biāo)過低就有虛盈實(shí)虧的可能,應(yīng)該進(jìn)一步分析相關(guān)交易、會(huì)計(jì)政策、會(huì)

50、計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)差錯(cuò)變更的影響等。</p><p><b>  營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金率</b></p><p>  營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。該指標(biāo)反映了營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的差異程度,即當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)中有多少現(xiàn)金作為保證。</p><p>  當(dāng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金率>=0時(shí)</p><p> 

51、 分子>=0,分母>0,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)盈利,有凈現(xiàn)金流入指標(biāo)越大利潤(rùn)質(zhì)量越好。</p><p>  分子<=0,分母<0, 營(yíng)業(yè)活動(dòng)虧損,有凈現(xiàn)金流出指標(biāo)越大利潤(rùn)質(zhì)量越差若維持經(jīng)營(yíng)需減少投資向外融資。</p><p>  當(dāng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金率<0時(shí)</p><p>  分子>=0,分母<0,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有虧損,有凈現(xiàn)金流入,絕對(duì)值越大利潤(rùn)

52、質(zhì)量相對(duì)越好,短期償債能力越強(qiáng),需提高獲利能力。</p><p>  分子<=0,分母<0, 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有盈利,有凈現(xiàn)金流出,絕對(duì)值越大利潤(rùn)質(zhì)量相對(duì)越差短期償債能力越差。利潤(rùn)尚未真正變現(xiàn),需要提高變現(xiàn)能力,否則影響正常經(jīng)營(yíng)。</p><p><b>  3、 創(chuàng)造現(xiàn)金能力</b></p><p>  創(chuàng)造現(xiàn)金能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/

53、凈資產(chǎn)。反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力,利率越高創(chuàng)造現(xiàn)金能力越強(qiáng)。 </p><p><b>  盈利現(xiàn)金比率</b></p><p>  盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)。可以檢驗(yàn)上市公司利潤(rùn)的真實(shí)性,其大小直接反映公司自身獲得現(xiàn)金的能力。它可以反映上市公司收益的質(zhì)量,被成為每股收益的“含金量”。如果上市公司凈利潤(rùn)很高,但經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為負(fù),說明公司實(shí)際是虧損的

54、。但是,只有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為正還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,一般來說,每股經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金大于每股收益,即盈利現(xiàn)金比率大于1才是好的。若指標(biāo)值太小則應(yīng)當(dāng)關(guān)注公司利潤(rùn)的真實(shí)性。</p><p><b>  在投資比率</b></p><p>  再投資比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/資本性支出。表面公司用其盈余所得再投資,以支持公司成長(zhǎng)的可能。</p><p>  現(xiàn)金流量表披露企

55、業(yè)的支付及償債能力</p><p><b>  (1) 現(xiàn)金比率</b></p><p>  現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債。反映流動(dòng)負(fù)債所能得到的現(xiàn)金保障程度,最能直接最現(xiàn)實(shí)的反映企業(yè)短期償債能力。與流動(dòng)比率和速動(dòng)比率相比它更好的反映了企業(yè)短期償債能力,因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力有很大的不確定性應(yīng)收賬款有可能不能回收,待攤費(fèi)用更是虛擬資產(chǎn)?,F(xiàn)金比率越高說明企業(yè)償

56、付流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng),如指標(biāo)太低意味著企業(yè)可能出現(xiàn)支付危險(xiǎn),但這指標(biāo)過高企業(yè)又可能沒有很好的利用現(xiàn)金資源。</p><p><b>  負(fù)債現(xiàn)金率</b></p><p>  負(fù)債現(xiàn)金率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/負(fù)債總額。反映企業(yè)負(fù)債所得到的營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流入的保障程度。在企業(yè)創(chuàng)建以后,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)運(yùn)用活動(dòng)的中心,其現(xiàn)金流量是整個(gè)現(xiàn)金流量的主要部分。指標(biāo)越大表明企業(yè)主營(yíng)業(yè)

57、務(wù)越好償債能力越強(qiáng)。</p><p><b>  流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金率</b></p><p>  流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債。反映企業(yè)流動(dòng)負(fù)債所得到的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的保障程度,指標(biāo)越高說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。</p><p><b>  強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率</b></p><p>  

58、強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額/(經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn))</p><p><b>  支付股利的能力</b></p><p>  支付股利的能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額/流通在外的普通股股數(shù)。反映企業(yè)支付股利的能力,如每股現(xiàn)金流量=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利)/流通在外的普通股加權(quán)平均股數(shù)反映企業(yè)在維持期現(xiàn)金存量的情況下,有能力發(fā)給股東最高現(xiàn)金股利金額。

59、</p><p><b>  綜合支付能力</b></p><p>  綜合支付能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額/股本。反映企業(yè)支付能力大小,該比率越高企業(yè)綜合支付能力越強(qiáng),當(dāng)企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入和投資活動(dòng)取得的現(xiàn)金收入不足以支付本期的債務(wù)和日常經(jīng)營(yíng)支出時(shí),可以有一部分余額用于投資和分派股利,反之則無法用于投資活動(dòng)很分派股利。如果這種情況持續(xù)下去得不到扭轉(zhuǎn),說明企業(yè)面臨支

60、付風(fēng)險(xiǎn)。所以無所是企業(yè)的投資者還是經(jīng)營(yíng)者,都非常關(guān)系企業(yè)的支付能力,都需要通過分析現(xiàn)金流量表了解企業(yè)的支付能力。</p><p><b>  附錄:</b></p><p>  結(jié)論:現(xiàn)金流量表是重要性的會(huì)計(jì)報(bào)表,其重要性主要體現(xiàn)在信息的使用者可以根據(jù)現(xiàn)金流量表提供的信息來判斷企業(yè)的盈利能力、償還能力、支付能力、從而做出正確的判斷。無論現(xiàn)在還是將來現(xiàn)金流量表都將是提供

61、信息的重要報(bào)表因而我們要好好利用現(xiàn)金流量表為企業(yè)和投資者服務(wù),做到科學(xué)投資合理決策從而獲得更多的收益。</p><p><b>  參考文獻(xiàn):</b></p><p>  [1]會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表 上海財(cái)稅</p><p>  [2]對(duì)現(xiàn)金流量表的思考 (張捷飛)冶金財(cái)會(huì)</p><p>  [3]企業(yè)財(cái)務(wù)管理核心

62、 (陳龍春)財(cái)會(huì)通訊</p><p>  [4]怎樣分析現(xiàn)金流量表 (張祖炫、馬業(yè)雙)廣西會(huì)計(jì)</p><p>  [5]企業(yè)財(cái)務(wù)的現(xiàn)金流量管理分析(劉英軍)現(xiàn)代商業(yè)</p><p>  [6]企業(yè)財(cái)務(wù)管理核心 (韓麗麗)山東紡織經(jīng)濟(jì)</p><p>  [7]現(xiàn)金流量表綜合分析方法和運(yùn)用(鮑新中、張一娜)財(cái)會(huì)通訊</p>&l

63、t;p><b>  致 謝</b></p><p>  業(yè)論文終于完成了,但此刻的心情卻是久久不能平靜。10年我有幸進(jìn)入上海電視大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)習(xí),在這三年的學(xué)習(xí)期間無論是我們的班主任還是我們的任課老師們不僅傳授是知識(shí),還傳授給我很多做人的準(zhǔn)則,并讓我終生受益,在此感謝電大所有老師。</p><p>  在此我特別想感謝的是我的論文導(dǎo)師,半年來無論是在學(xué)習(xí)

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