統(tǒng)計(jì)分析畢業(yè)設(shè)計(jì)--基于多元統(tǒng)計(jì)對(duì)客戶的投資偏好分析

1、<p>　　肀膈芀袇羆膇莃蝕袂膆蒅裊螈膅薇蚈肇芄芇蒁羃芄荿蚇衿芃蒂葿螅節(jié)芁蚅螁芁莄薈聿芀蒆螃羅艿薈薆袁羋羋螁螇莈莀薄肆莇蒂螀羂莆薅薃袈蒞莄螈襖羈蕆蟻螀羈蕿袆聿羀艿蠆羅罿莁裊袁肈蒃蚇螇肇薆蒀肅肆芅蚆肁肆蒈葿羇肅薀螄袃肄芀薇蝿肅莂螂肈肂蒄薅羄膁薇螁袀膀芆薃螆膀莈蝿螞腿薁薂肀膈芀袇羆膇莃蝕袂膆蒅裊螈膅薇蚈肇芄芇蒁羃芄荿蚇衿芃蒂葿螅節(jié)芁蚅螁芁莄薈聿芀蒆螃羅艿薈薆袁羋羋螁螇莈莀薄肆莇蒂螀羂莆薅薃袈蒞莄螈襖羈蕆蟻螀羈蕿袆聿羀艿蠆羅罿莁裊袁

2、肈蒃蚇螇肇薆蒀肅肆芅蚆肁肆蒈葿羇肅薀螄袃肄芀薇蝿肅莂螂肈肂蒄薅羄膁薇螁袀膀芆薃螆膀莈蝿螞腿薁薂肀膈芀袇羆膇莃蝕袂膆蒅裊螈膅薇蚈肇芄芇蒁羃芄荿蚇衿芃蒂葿螅節(jié)芁蚅螁芁莄薈聿芀蒆螃羅艿薈薆袁羋羋螁螇莈莀薄肆莇蒂螀羂莆薅薃袈蒞莄螈襖羈蕆蟻螀羈蕿袆聿羀艿蠆羅罿莁裊袁肈蒃蚇螇肇薆蒀肅肆芅蚆肁肆蒈葿羇肅薀螄袃肄芀薇蝿肅莂螂肈肂蒄薅羄膁薇螁袀膀芆薃螆膀莈蝿螞腿薁薂肀膈芀袇羆膇莃蝕袂膆蒅裊螈膅薇蚈肇芄芇蒁羃芄荿蚇衿芃蒂葿螅節(jié)芁蚅螁芁莄薈聿芀蒆螃羅艿薈薆袁

3、羋羋螁螇莈莀薄肆莇蒂螀羂莆薅薃袈蒞莄螈襖羈蕆蟻螀羈蕿袆聿羀艿蠆羅罿莁裊袁肈蒃蚇螇肇薆蒀肅肆芅蚆肁肆蒈葿羇肅薀螄袃肄芀薇蝿肅莂螂肈肂蒄薅羄膁薇螁</p><p><b>　　天津城市建設(shè)學(xué)院</b></p><p><b>　　本科畢業(yè)論文</b></p><p>　　Based on multivariate statis

4、tical analysis to the client of the investment preferences</p><p><b>　　經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院</b></p><p>　　2012年6月15日</p><p><b>　　摘 要</b></p><p>　　決定投資成敗最重要的因

5、素在于投資的適應(yīng)性和創(chuàng)新性，由于投資品種的多樣性自然就決定了每個(gè)投資者都會(huì)有自己的一種投資策略然后在實(shí)踐中不斷的去糾正和總結(jié)自己的投資經(jīng)驗(yàn)。盡管不同的人存在不同的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和風(fēng)險(xiǎn)偏好，作為一個(gè)整體，人們的投資偏好還會(huì)有一些共性，并且決定了在風(fēng)險(xiǎn)決策中投資者存在某種行為共性，而這些共性決定往往導(dǎo)致決策偏差。本文通過介紹國內(nèi)各個(gè)階層的居民現(xiàn)有收入狀況，結(jié)合目前市場上的金融產(chǎn)品主要投資特點(diǎn)，重點(diǎn)對(duì)不同家庭情況，不同的投資偏好，不同的收入水平以及

6、不同金融產(chǎn)品的生命周期的投資策略分析。</p><p>　　關(guān)鍵詞：生命周期；風(fēng)險(xiǎn)偏好；投資策略；收入水平；家庭狀況</p><p><b>　　ABSTRACT</b></p><p>　　Decided to invest the most important factor in the success or failure of the

7、investment and innovation of adaptability, because investment variety of natural diversity to each investor will have their own an investment strategy and then practice continuously in to correct and sum up your investme

8、nt experience. Although different people have different attitudes and risk preference, as a whole, the people's investment preferences will still have some common, and decide the risk decision of existin</p>&

9、lt;p>　　Key Words：Life cycle；Risk preference；Investment strategy；Income level；Family status</p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　第 一 章 緒 論1</p><p>　　1.1研究背景及其社會(huì)意義1</p&

10、gt;<p>　　1.2工薪階層的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)分析1</p><p>　　1.2.1收入來源相對(duì)單一1</p><p>　　1.2.2投資理念相對(duì)趨同2</p><p>　　1.2.3消費(fèi)方式的多元化2</p><p>　　1.2.4家庭整體承受風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)有限2</p><p>　　1.2.5適宜

11、投資的工薪階層行業(yè)相對(duì)集中2</p><p>　　1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀分析3</p><p>　　1.3.1 國內(nèi)研究現(xiàn)狀分析3</p><p>　　1.3.2 國外研究現(xiàn)狀分析3</p><p>　　第 二 章 投資策略的基本產(chǎn)品分析5</p><p>　　2.1 金融理財(cái)產(chǎn)品5</p&g

12、t;<p>　　2.1.1保證收益理財(cái)產(chǎn)品5</p><p>　　2.1.2保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品6</p><p>　　2.1.3非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品6</p><p>　　2.2證券類投資產(chǎn)品6</p><p><b>　　2.2.1股票6</b></p><p><

13、b>　　2.2.2債券7</b></p><p><b>　　2.2.3基金7</b></p><p>　　第 三 章 數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的概述9</p><p>　　3.1 數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的起源9</p><p>　　3.1.1數(shù)據(jù)爆炸的形成9</p><p>　　3.1

14、.2數(shù)據(jù)挖掘逐漸演變的過程10</p><p>　　3.2 數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的概念10</p><p>　　3.2.1數(shù)據(jù)挖掘在商業(yè)層面的含義10</p><p>　　3.2.2數(shù)據(jù)挖掘的特點(diǎn)10</p><p>　　3.3 數(shù)據(jù)挖掘的常用技術(shù)11</p><p>　　3.3.1 聚類分析11</p

15、><p>　　3.3.2關(guān)聯(lián)分析11</p><p>　　3.3.3 回歸分析12</p><p>　　3.3.4 預(yù)測分析12</p><p>　　3.3.5 分類分析12</p><p>　　3.3.6 偏差分析12</p><p>　　第 四 章 多元統(tǒng)計(jì)對(duì)客戶投資的細(xì)分

16、13</p><p>　　4.1 多元統(tǒng)計(jì)在金融投資領(lǐng)域中的重要作用13</p><p>　　4.1.1 對(duì)目標(biāo)市場的客戶13</p><p>　　4.1.2對(duì)客戶價(jià)值的分析13</p><p>　　4.1.3對(duì)客戶行為的分析14</p><p>　　4.1.4 對(duì)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)分析14</p>&

17、lt;p>　　4.2 基于多元統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)處理流程14</p><p>　　4.3 數(shù)據(jù)的采集和與處理過程14</p><p>　　4.4 金融投資數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)和分析16</p><p>　　4.4.1性別、年齡和投資額的統(tǒng)計(jì)分析16</p><p>　　（1）性別、年齡和投資額的相關(guān)性分析16</p><

18、;p>　?。?）性別、年齡和投資額的二步聚類分析17</p><p>　?。?）性別、年齡和投資額的K均值聚類17</p><p>　　4.4.2年齡、職業(yè)對(duì)投資額的統(tǒng)計(jì)分析18</p><p>　　（1）年齡、職業(yè)和投資額的相關(guān)性分析18</p><p>　　（2）年齡、職業(yè)和投資額的二步聚類分析19</p>

19、<p>　?。?）年齡、職業(yè)和投資額的K-均值的聚類分析19</p><p>　　4.4.3年齡、性別和投資品種的統(tǒng)計(jì)分析20</p><p>　?。?）年齡、性別和投資品種的相關(guān)性分析20</p><p>　?。?）年齡、性別和投資品種的二聚類分析21</p><p>　?。?）性別、年齡和投資品種的K-均值聚類分析21

20、</p><p>　　4.4.4年齡對(duì)投資額和投資品種22</p><p>　?。?）年齡和投資額、投資品種的相關(guān)性分析22</p><p>　?。?）年齡和投資額、投資品種的二步聚類分析23</p><p>　?。?）年齡對(duì)投資額和投資品種的K-均值聚類分析23</p><p>　　第 五 章 金融投資領(lǐng)域

21、中客戶分析及客戶關(guān)系管理25</p><p>　　5.1 金融投資領(lǐng)域影響客戶投資的因素25</p><p>　　5.1.1 地理因素25</p><p>　　5.1.2 人口因素25</p><p>　　5.1.3 心理因素26</p><p>　　5.1.4 行為因素和收益因素26</p

22、><p>　　5.2 對(duì)公司客戶的關(guān)系維系27</p><p>　　5.2.1對(duì)投資客戶的投資心理測量27</p><p>　　5.2.2 投資客戶良好心態(tài)的保持27</p><p>　　5.2.3 投資者心態(tài)的調(diào)整27</p><p>　　5.2.4 投資心理的控制28</p><p&g

23、t;　　5.3 正確的客戶心理輔導(dǎo)原則28</p><p>　　第 六 章 結(jié)束語29</p><p>　　6.1 結(jié)論29</p><p>　　6.2 展望30</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)31</b></p><p><b>　　致 謝33</b&

24、gt;</p><p><b>　　附件一：綜述34</b></p><p>　　附件二：英文翻譯37</p><p>　　第 一 章 緒 論</p><p>　　1.1研究背景及其社會(huì)意義</p><p>　　近年來，國際金融市場發(fā)生很多重大經(jīng)濟(jì)事件，諸如像全球金融危機(jī)、歐債危機(jī)等等使得

25、國際上的很多的金融大鱷都對(duì)前景保持了一個(gè)相對(duì)悲觀的態(tài)度，我國在面對(duì)這幾次金融風(fēng)暴用自己的實(shí)際行動(dòng)，強(qiáng)有力的回答了國際金融界的一個(gè)普遍的疑問“中國扛得住么？”從而大大的提高了中國在國際金融市場的核心競爭力，同時(shí)也為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展奠定了一個(gè)最為良好的基礎(chǔ)，國家通過各種金融手段強(qiáng)有力的抑制住了我國經(jīng)濟(jì)泡沫的持續(xù)增長，使人民消費(fèi)水平總體呈上升趨勢，國內(nèi)改革開放多年來，很多的家庭都奔上小康，但是能達(dá)到溫飽的水平，已然不是人們所需要的，很多的工

26、薪階層雖然解決了溫飽問題，自然會(huì)要改善一下自己的生活質(zhì)量，但以現(xiàn)有工資并不能去解決這樣的一個(gè)優(yōu)化問題，所以就會(huì)牽扯一個(gè)財(cái)富的增值問題，為了提高自己的生活品質(zhì)，就會(huì)傾向做一些額外的投資，來增加自己的財(cái)富值。因此，對(duì)國內(nèi)人群我們很有必要去進(jìn)行對(duì)投資偏好的分析。</p><p>　　1.2工薪階層的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)分析</p><p>　　用自己的勞動(dòng)成果去為固定的工作場所工作，并且能夠按月獲得固定的勞

27、動(dòng)報(bào)酬并且將其作為主要經(jīng)濟(jì)收入來源的經(jīng)濟(jì)群體成為工薪階層。他們有著較為相似的經(jīng)濟(jì)共同點(diǎn)：</p><p>　　1.2.1收入來源相對(duì)單一 </p><p>　　基本工資和額外投資回報(bào)作為工薪家庭的重要生活保障，來作為家庭指出的重要支撐，但是，由于我國的工薪階層的人員整體素質(zhì)相對(duì)較低，掌握的信息量較少，價(jià)值思想相對(duì)閉塞，同時(shí)我國國內(nèi)整體金融投資環(huán)境發(fā)展的并不成熟，人們并不能對(duì)投資理財(cái)有足夠的

28、安全感，故而真正投入大量資金去運(yùn)作的工薪階層并不能占到很大比重，因而固定工資還是作為工薪家庭收入的主要來源，俗話說“人不理財(cái)，財(cái)不理你”，那么如何去分配家庭的固定收入即如何去理財(cái)，使之能把現(xiàn)有資金靈活運(yùn)用起來就成為了當(dāng)今工薪家庭面臨的一個(gè)主要問題。</p><p>　　1.2.2投資理念相對(duì)趨同</p><p>　　由于工薪階層了解社會(huì)信息方式相對(duì)單一，因而并不能獲得足夠的信息量，加之由于

29、自身素質(zhì)受限并不能去有足夠的時(shí)間和精力進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)上的信息收集和信息分析從而導(dǎo)致工薪階層所掌握的信息量較為有限，進(jìn)而對(duì)他們經(jīng)濟(jì)社會(huì)的未來發(fā)展趨勢有諸多的顧慮。由于國內(nèi)現(xiàn)有保障尚未完善，導(dǎo)致他們認(rèn)為自己的工作前景，子女的將來教育，父母的日常健康以及未來所要面對(duì)的衣食住行，都存在相當(dāng)多的不確定因素，這樣的生活精神狀態(tài)導(dǎo)致了他們對(duì)投資的經(jīng)濟(jì)條件、資金的變現(xiàn)能力、貨幣的通貨膨脹等方面有著較多的要求，所以他們的投資目標(biāo)較為一致。</p>

30、<p>　　1.2.3消費(fèi)方式的多元化</p><p>　　在馬斯洛的需求層次理論中，當(dāng)工薪階層在基本生存需要得到滿足的前提下，他們就會(huì)開始更多地關(guān)注對(duì)他們生活質(zhì)量的提高和改善消費(fèi)品有幫助的相關(guān)項(xiàng)目。包括物質(zhì)方面、精神方面等多方面的追求，例如去按摩、健身、戶外運(yùn)動(dòng)、出行、房產(chǎn)、汽車、子女教育、父母健康安全都會(huì)被他們考慮其中，在加上平時(shí)的日常聚會(huì)維系人際關(guān)系也存在很多的資金支出，那么當(dāng)這些需求都被聚集

31、到一起的時(shí)候，作為工薪階層的投資者就會(huì)根據(jù)自身的需要和自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力去追求不同的一種投資回報(bào)以滿足自己的物質(zhì)文化需要。</p><p>　　1.2.4家庭整體承受風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)有限</p><p>　　由于國家還處在共產(chǎn)主義社會(huì)的初級(jí)階段，加之人口數(shù)量眾多，導(dǎo)致了國家在對(duì)醫(yī)療、教育、住房等諸多保障體質(zhì)中做的并不完善，不足以實(shí)現(xiàn)全民的公費(fèi)醫(yī)療、保障性住房、子女教育保障，那么這就是工薪家庭的經(jīng)

32、濟(jì)條件受到了一個(gè)強(qiáng)大的客觀制約，使其在家庭理財(cái)?shù)臅r(shí)候只能將很小比重的資金去作為家庭理財(cái)?shù)幕A(chǔ)，來降低工薪階層的投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。結(jié)合目前的投資市場發(fā)展?fàn)顩r來看，工薪階層在進(jìn)行投資的時(shí)候很難確保此次投資會(huì)得到高收益，所以他們會(huì)感到很強(qiáng)的危機(jī)感加之經(jīng)驗(yàn)不足，當(dāng)他真正面臨投資機(jī)會(huì)的時(shí)候會(huì)變得一片茫然，自顧不暇。從這種角度看，在對(duì)工薪階層的投資策略分析中還應(yīng)該去參考諸如像家庭人均年收入、家庭人口數(shù)量、家庭人員健康狀況等更多家庭和社會(huì)的客觀影響因素進(jìn)

33、行綜合分析。</p><p>　　1.2.5適宜投資的工薪階層行業(yè)相對(duì)集中</p><p>　　雖然同屬于工薪階層，但是該層涉及很多的領(lǐng)域行業(yè)，故而由于工薪階層的勞動(dòng)者所處在不同的行業(yè)領(lǐng)域和在公司中的不同級(jí)別，會(huì)導(dǎo)致他們的工資收入存在較大的差異水平，也就是說并不是每一個(gè)行業(yè)的工薪人群都可以去從事金融理財(cái)活動(dòng)，根據(jù)我國國家統(tǒng)計(jì)局出具的統(tǒng)計(jì)資料顯示，涉及金融、通信、石化、電力等行業(yè)領(lǐng)域的工薪人

34、群能夠更積極地去應(yīng)對(duì)家庭的金融理財(cái)，向其中可以投入相對(duì)其他行業(yè)更多的金融資本，同時(shí)，諸如公務(wù)員、教師、醫(yī)生、外企職員等高端領(lǐng)域中的管理人才干部也是可以參與金融投資的重要客戶群。在此論文中主要以工薪階層中這些有條件從事金融投資的人群作為有效分析對(duì)象。</p><p>　　1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀分析</p><p>　　1.3.1 國內(nèi)研究現(xiàn)狀分析</p><p>

35、　　隨著我國經(jīng)濟(jì)水平的持續(xù)快速發(fā)展，人民生活水平不斷提高，手里的閑置資金也越來越多起來，如何去選擇性的投資理財(cái)能夠讓自己的資產(chǎn)保值增效，也就越來越為成為人們所關(guān)注的熱點(diǎn)問題。90 年代后期以來，中國個(gè)人投資者日益成熟，其投資的選擇權(quán)面對(duì)豐富的投資品種可以較充分發(fā)揮。在此大背景下，部分研究學(xué)者開始關(guān)注中國的投資分析，對(duì)于投資偏好的研究比較適合中國國情，各種結(jié)論猶如百花齊放，結(jié)合職業(yè)、收入、年齡、性格等方向研究。</p>&l

36、t;p>　　由于每個(gè)人的成長經(jīng)歷的不同，造就了每個(gè)人都具有不同的性格特點(diǎn)，這也就直接導(dǎo)致了人們?cè)谕顿Y理財(cái)?shù)臅r(shí)候具有不同的投資策略，對(duì)于自己的交易紀(jì)律嚴(yán)格意義上沒有好與壞之分，只有適應(yīng)自己的方法才是最好最重要的交易準(zhǔn)則，</p><p>　　趨于保守的人會(huì)選擇儲(chǔ)蓄、國債等穩(wěn)健性的低收益的金融產(chǎn)品，積極型的人會(huì)選擇更為激進(jìn)的投資品種，諸如期貨、現(xiàn)貨、股票、黃金、白銀等一類高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資產(chǎn)品，曾幾何時(shí)，投資房

37、地產(chǎn)成為眾多實(shí)力派有錢人的投資熱，但現(xiàn)在像這種投機(jī)性的投資雖然也算作是一種資本投資，但畢竟只能是一種短期行為，面對(duì)各方面的打壓，如果長期持有，一定會(huì)面臨很大風(fēng)險(xiǎn)甚至?xí)A家蕩產(chǎn)。所以各種投資品種主要還是根據(jù)每個(gè)人不同的性格特點(diǎn)來進(jìn)行分析，而針對(duì)我國國內(nèi)金融公司的研究表明，對(duì)于國內(nèi)潛在的投資客戶的分析還是僅僅停留在淺顯的一個(gè)摸索期。</p><p>　　1.3.2 國外研究現(xiàn)狀分析</p><p

38、>　　由于國外投資領(lǐng)域發(fā)展的歷史較長，所以國外的投資分析研究較為成熟，分析的內(nèi)容也更加地詳細(xì)，透明。國外針對(duì)于金融投資領(lǐng)域的研究，通常都是基于活動(dòng)主題來進(jìn)行的規(guī)律性相關(guān)分析比如在國外的研究者通過對(duì)資產(chǎn)管理者、投資經(jīng)理、和股評(píng)家這樣之間的大量事例中總結(jié)出來了這個(gè)羊群效應(yīng)這個(gè)問題，即當(dāng)股評(píng)家放出消息說預(yù)測某個(gè)品種會(huì)有所行動(dòng)或者在加上投資經(jīng)理和資產(chǎn)管理者從各種渠道去放風(fēng)時(shí)候，這時(shí)候的大部分投資者的心里都會(huì)有所傾向接著就發(fā)生了人云亦云一個(gè)

39、接著一個(gè)鉆進(jìn)莊家的圈套，往往這個(gè)時(shí)候很多投資者真正去投入的時(shí)候，往往會(huì)被套牢那為什么他們還會(huì)這樣做呢？因?yàn)樗麄儗?duì)他們的評(píng)論家、投資經(jīng)理是信任的，是高度忠誠的，從而造成了羊群效應(yīng)。</p><p>　　除此之外，在國際市場上的研究中，人們還詳細(xì)研究了投資經(jīng)紀(jì)人激勵(lì)政策和投資公司和客戶還有投資品種的多向監(jiān)管模式，而且在證券領(lǐng)域國際上還會(huì)對(duì)每一個(gè)公司的真實(shí)性、合法性、整體可持有性、所設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)的未來前景分析相對(duì)于國內(nèi)的虛

40、假來說，也更為透明，更為詳盡準(zhǔn)確。這些國際上的研究都為國外的很多投資者提供了充分的保障，而且由于多年的良好信譽(yù)和口碑，也使投資者愿意相信公司的預(yù)判是真的，對(duì)自己所選擇的公司有很高的忠誠度。在加上國外的國家社會(huì)福利保障政策使國民感到了很大的安全感，人們不會(huì)再為溫飽、醫(yī)療、教育等政策進(jìn)行擔(dān)心，所以這也正向的促進(jìn)了他們國家的人民會(huì)把更多的資產(chǎn)去諸如的整個(gè)的投資資本運(yùn)營體系中，這樣的良性循環(huán)，也會(huì)逐步的帶動(dòng)國家的快速發(fā)展，從而帶動(dòng)國民的收入也更

41、為寬裕，是人們能夠安居樂業(yè)，而相比于國內(nèi)的各項(xiàng)水平來說，我們雖然和以前比有很大的進(jìn)步，但是太多太多不完善的地方還要需要我們一步一步的去改進(jìn)、發(fā)展，羨慕別人不是目的，最重要的是把先進(jìn)的知識(shí)帶入國內(nèi)，然后進(jìn)行改良創(chuàng)新，因地制宜的使用在國內(nèi)的金融市場上。這才是我們真正要做的事情</p><p>　　第 二 章 投資策略的基本產(chǎn)品分析</p><p>　　自己的部分資金去投入到某個(gè)商業(yè)性的運(yùn)作，

42、并預(yù)期會(huì)得到一定的資金回報(bào)的過程成為投資。投資的形式可謂千變?nèi)f化，其中包括很多的經(jīng)濟(jì)形勢，例如商業(yè)銀行的金融型理財(cái)產(chǎn)品，證券基金類，金融債券類、期現(xiàn)貨、權(quán)證、保險(xiǎn)，等等。從金融學(xué)的角度來看，相對(duì)與投機(jī)而言，投資可能會(huì)花費(fèi)更多的時(shí)間、精力、和財(cái)力，去通過掌握的市場準(zhǔn)則和方法去規(guī)律性的操作自己的投資產(chǎn)品，也只有這樣，才能使在未來的時(shí)間過得比其他人更多的資產(chǎn)收益、從而提高自己的生活質(zhì)量和生活水平。</p><p>　　

43、2.1 金融理財(cái)產(chǎn)品</p><p>　　金融理財(cái)產(chǎn)品實(shí)則是國內(nèi)商業(yè)性銀行針對(duì)潛在的目標(biāo)客戶群體進(jìn)行分析研究，在此基礎(chǔ)上篩選出一個(gè)或多個(gè)具有特點(diǎn)的目標(biāo)客戶群，并對(duì)其進(jìn)行開發(fā)設(shè)計(jì)幫助其進(jìn)行資金投資和管理計(jì)劃。對(duì)于商業(yè)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品，客戶授權(quán)銀行管理其資金，對(duì)于投資后形成的收益和這之中伴隨的風(fēng)險(xiǎn)由客戶和銀行按照之前的約定的方式共同承擔(dān)。根據(jù)本金與收益的原則可以講理財(cái)產(chǎn)品分為保本固定收益產(chǎn)品、保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品和非保

44、本浮動(dòng)收益產(chǎn)品三類[1]。</p><p>　　2.1.1保證收益理財(cái)產(chǎn)品</p><p>　　保本收益理財(cái)計(jì)劃即指商業(yè)銀行向客戶支付之前帶有約定條件的固定收益，銀行自己一方承擔(dān)這其中產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或銀行向客戶承諾支付之前約定條件的最低收益并承擔(dān)其中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他的額外投資收益由銀行和客戶雙方按照之前制定的合同原則進(jìn)行合理分配，并且共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃[2]。投資者購買這類金

45、融產(chǎn)品到期會(huì)獲得固定的收益，投資風(fēng)險(xiǎn)由商業(yè)銀行全部承擔(dān)。但是這其中所涉及到的投資者并不是完全無條件的獲得其中的固定收益因?yàn)楸O(jiān)管層規(guī)定銀行不能完全無條件的承諾固定收益，以防銀行發(fā)生高息攬儲(chǔ)等諸類作弊行為。所以，保本理財(cái)產(chǎn)品中，銀行有權(quán)在特定的情況下終止合同，而這樣的特權(quán)對(duì)于投資者來說卻只能是一個(gè)望塵莫及的奢望。因此,在這樣的情況下，投資者選擇的前提首先，對(duì)于相同的產(chǎn)品，要選擇一個(gè)年收益率相對(duì)較高的金融產(chǎn)品，同時(shí)還需要注意利息的問題，因?yàn)檫x

46、擇金融類產(chǎn)品的目的就在于它的利率相比儲(chǔ)蓄來說要高一些而且相比于其他的投資在風(fēng)險(xiǎn)上的承擔(dān)問題上，銀行也可以承擔(dān)大部分的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　2.1.2保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品</p><p>　　顧名思義，保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品計(jì)劃即商業(yè)銀行向客戶支付之前約定條件中的本金部分，而對(duì)于本金以外的收益部分則由客戶來獨(dú)自承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際的投資收益確定客戶實(shí)際收益的一種理財(cái)計(jì)劃[12]。商業(yè)銀行在開

47、展有關(guān)理財(cái)業(yè)務(wù)的同時(shí)可以未經(jīng)授權(quán)而使用信托權(quán)利。在國外的經(jīng)濟(jì)市場中，境外商業(yè)銀行多實(shí)行的是利率市場化和浮動(dòng)匯率政策。因此，商業(yè)銀行可向客戶提供的業(yè)務(wù)主要側(cè)重于咨詢顧問和代客理財(cái)?shù)确?wù)，分類和性質(zhì)較為簡單。而對(duì)于國內(nèi)的商業(yè)銀行來說，由于《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)，并且由于利率尚未完全市場化，在這樣的前提下商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)銷售面臨的約束較多同時(shí)還伴隨著很大的法律風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)于具體的保本浮動(dòng)利潤產(chǎn)品又分

48、很多諸如保本信托產(chǎn)品，保本掛鉤股票，商品指數(shù)等。</p><p>　　其次，直接影響投資人利益的因素還有不同的管理費(fèi)用計(jì)提（即收益的抵扣程度不同）項(xiàng)目的收益是封頂?shù)模渲械氖找鎭碓从谫J款的利息，著也就意味著決定收益的是貸款利率，而且面臨著信托公司從中提取的管理費(fèi)用。</p><p>　　2.1.3非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品</p><p>　　隨著金融經(jīng)濟(jì)市場的蓬勃發(fā)展，這

49、類非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品漸漸走近人們的視線，所謂非保本浮動(dòng)利益產(chǎn)品即不保證本金收益率浮動(dòng)的產(chǎn)品，目前該類的主要產(chǎn)品有QDII、基金寶等，一般銀行的非保本浮動(dòng)利益型的風(fēng)險(xiǎn)僅次于儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)[13]。其中QDII作為一種投資制度，其直接的目的為了進(jìn)一步吸納民間資本，以便創(chuàng)造更多外匯收入，同時(shí)可使國內(nèi)貨幣更加市場化，從而減少貿(mào)易順差，和資本項(xiàng)目盈余。直接表現(xiàn)為讓國內(nèi)投資者直接參與國外的經(jīng)濟(jì)市場，從而獲取全球市場的經(jīng)濟(jì)利益。這其中所伴隨的風(fēng)險(xiǎn)比前兩種理

50、財(cái)產(chǎn)品要高很多，但是同時(shí)收益率也大大增加。</p><p>　　2.2證券類投資產(chǎn)品</p><p>　　證券投資指投資者獨(dú)立進(jìn)行購買債券、股票、基金等有價(jià)證券及其衍生品，通過投資這些產(chǎn)品以獲取紅利的一種投資方式，從概念上看，廣義的證券包括（如提貨單、商品購物券）、貨幣證券（包括支票、商業(yè)票據(jù)）以及資本證券（股票、債券、基金）而對(duì)于從狹義角度來講，證券僅指資本證券他們是代表對(duì)一定資本所有權(quán)

51、和收益權(quán)的投資憑證[3]。</p><p><b>　　2.2.1股票</b></p><p>　　股票作為股份制有限公司進(jìn)行市場性融資的一個(gè)手段，在融資時(shí)向市場發(fā)行自己的有價(jià)證券讓眾多的市場投資者來擔(dān)任企業(yè)的股東，每一個(gè)購買該企業(yè)股票的個(gè)人和企業(yè)都是發(fā)行股票的股東，而每一個(gè)股東都會(huì)根據(jù)自己所持有的股份數(shù)量來享受不同的權(quán)利和義務(wù)，股票是一種有價(jià)證券，代表著其持有人（股

52、東）對(duì)股份公司的所有權(quán)，每一股同類型股票所代表的公司所有權(quán)是相等的，即“同股同權(quán)”。股票可以公開上市，也可以不上市[4]。</p><p>　　股票是典型的風(fēng)險(xiǎn)投資工具，其最為明顯的特點(diǎn)就是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，在我國目前的股票市場中，由于發(fā)展時(shí)間短，造成整體的管理制度還很不完善，這就需要投資者不僅要以足夠的時(shí)間和豐富的經(jīng)驗(yàn)作為前提的情況下還要具備較為強(qiáng)大的心理承受力和充裕的資金。但是，目前我國的經(jīng)濟(jì)形勢總體形式也呈現(xiàn)復(fù)

53、蘇狀態(tài)，并且股票的可選空間較為廣闊，這就形成投資的機(jī)會(huì)很多，在策略中可以適當(dāng)調(diào)整績優(yōu)股的比重以滿足不同投資者的需求。</p><p><b>　　2.2.2債券</b></p><p>　　國家、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)為了擴(kuò)大自己的企業(yè)發(fā)展規(guī)模時(shí)由于自己的資金不能滿足發(fā)展需要于是向民間籌措資本即向投資者發(fā)行債券，投資者購買債券隨即和發(fā)行單位發(fā)生一種債權(quán)關(guān)系，雙方按照事先約定，

54、在借款期滿后連本帶利還給投資者，從而是雙方都受益的一種借貸行為。 [5]。</p><p>　　債券的投資成本較為豐富，但是它的風(fēng)險(xiǎn)和收益較為趨中，相對(duì)常見的債券包括有國家自主發(fā)行的國債，企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券以及一些地方根據(jù)自己的發(fā)展需要去進(jìn)行一些地方融資性債券。相比之下，工薪階層的資本投入還是更傾向于國債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者，因?yàn)樗啾扔诖婵顏碚f有很大的優(yōu)勢，例如免稅，收益率較高，而相對(duì)于股票而

55、言又具有較好的信用保證和較強(qiáng)的社會(huì)信譽(yù)，往往深受廣大工薪階層人民的歡迎，更有甚者稱其為“金邊債券”。</p><p><b>　　2.2.3基金</b></p><p>　　基金實(shí)質(zhì)是一種非直接的投資途徑，是投資者把自己的部分投資資金，由于自己的時(shí)間不足以去滿足投資的時(shí)間需要，于是將自己的資金以托管的形式交給基金管理公司，通過雙方的協(xié)議來履行對(duì)方的承諾，基金管理人運(yùn)用

56、資金從事商業(yè)性投資，然后基金商和投資人共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、分享收益 [6]。</p><p>　　基金是這幾年剛剛發(fā)展起來的新興金融投資產(chǎn)品，可以對(duì)其進(jìn)行多種分類，大致分為：股票型基金、債券基金、貨幣基金。股票型基金相對(duì)其他兩種產(chǎn)品來說投資收益率較高，一般可以達(dá)到8%左右，對(duì)于一年以上的投資較為適合。債券型基金一般收益率在2%--2.4%之間浮動(dòng)，收益相對(duì)穩(wěn)健，不會(huì)傷及本金，對(duì)于投資期也比較自由，但是考慮相應(yīng)的費(fèi)用和持

57、有時(shí)間，對(duì)債券型基金的選擇略微靠后，而貨幣基金是一種短期低風(fēng)險(xiǎn)的投資理財(cái)產(chǎn)品，收益率相對(duì)較低，因此有人又稱他為銀行儲(chǔ)蓄的“替代品”，適合短期投資，當(dāng)然一定情況下也可以作為一種過渡性投資品種。</p><p>　　第 三 章 數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的概述</p><p>　　數(shù)據(jù)挖掘就是在大量的數(shù)據(jù)中進(jìn)行規(guī)律化的綜合性分析，從中找出對(duì)事實(shí)發(fā)展較為有用的數(shù)據(jù)和物質(zhì)發(fā)展規(guī)律，整體過程需要進(jìn)行數(shù)據(jù)準(zhǔn)備、規(guī)

58、律性分析、得出結(jié)果等步驟，所涉及的方法較多例如相關(guān)性分析、聚類分析、異常性分析、演變分析等等它將傳統(tǒng)的分析方法與海量數(shù)據(jù)的處理相結(jié)合數(shù)據(jù)挖掘是探查和分析大量數(shù)據(jù)以發(fā)現(xiàn)有意義的模式和規(guī)則的過程[7]。</p><p>　　數(shù)據(jù)挖掘的目的是為了通過分析具體的大量數(shù)據(jù)，得出最有新穎、最不為人知、對(duì)今后次失誤的發(fā)展會(huì)有重大影響的有價(jià)值信息，從而幫助需要此數(shù)據(jù)的部門快速提高分析效率，更好地幫助企業(yè)發(fā)展。在此期間用戶必須借助

59、相應(yīng)的數(shù)據(jù)挖掘工具來發(fā)現(xiàn)并找出數(shù)據(jù)中隱藏的規(guī)律，為了做出決策提自動(dòng)化的、供智能的輔助手段。</p><p>　　3.1 數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的起源</p><p>　　如果想發(fā)明一個(gè)東西，那么導(dǎo)致他的發(fā)明者能制造它出來的原因就是它非常的被人們所需要，即“需要是發(fā)明之母”，近些年來，由于中國經(jīng)濟(jì)快速蓬勃的發(fā)展從而帶動(dòng)中國的信息產(chǎn)業(yè)一路高歌猛進(jìn)茁壯成長，“數(shù)據(jù)挖掘”這個(gè)詞對(duì)于中國信息產(chǎn)業(yè)界不再是一個(gè)

60、生僻詞，越來越多引起人們對(duì)它的關(guān)注，一個(gè)很重要的原因就是在于目前網(wǎng)絡(luò)中存在大量數(shù)據(jù)，并且這些數(shù)據(jù)可與廣泛的去作為有用的資源去使用，同時(shí)迫切需要將這些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息和知識(shí)，從這些獲取的信息和知識(shí)中可以廣泛運(yùn)用與各種生活應(yīng)用，包括商務(wù)管理，市場綜合性分析，工程設(shè)計(jì)，可靠研發(fā)，以及生產(chǎn)控制。</p><p>　　3.1.1數(shù)據(jù)爆炸的形成</p><p>　　電子信息技術(shù)高速發(fā)展，帶動(dòng)了整體

61、數(shù)據(jù)庫技術(shù)的發(fā)展，不再像以前一樣只是用于科學(xué)研究和探討，取而代之的使用在更多的實(shí)際現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中，從而大量的信息數(shù)據(jù)被收納到了現(xiàn)在的數(shù)據(jù)庫中，雖然技術(shù)在不斷成長，但是在統(tǒng)計(jì)以后的分析中的技術(shù)卻尚未成熟，不能及時(shí)做好分析工作，這就導(dǎo)致了大量的數(shù)據(jù)涌入，而并不能及時(shí)處理，這樣就造成了一個(gè)現(xiàn)象：各方面數(shù)據(jù)很充分但是實(shí)用性很低，造成了“數(shù)據(jù)大爆炸但只是很匱乏”的現(xiàn)象[13]。</p><p>　　3.1.2數(shù)據(jù)挖掘逐漸演變

62、的過程</p><p>　　和所有事物一樣，數(shù)據(jù)挖掘也是一個(gè)不斷在進(jìn)化演變的過程，在電子數(shù)據(jù)處理的初期，人們就是用各種方法去實(shí)現(xiàn)自動(dòng)的決策支持，在當(dāng)時(shí)人們更多地關(guān)注焦點(diǎn)還是放在了機(jī)器的學(xué)習(xí)，讓機(jī)器的學(xué)習(xí)顧名思義就是將一些已知的并且在過去已經(jīng)成功解決的問題作為一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)事例輸入計(jì)算機(jī)，然后讓計(jì)算機(jī)去自我學(xué)習(xí)同時(shí)自己把這些事例總結(jié)成自己的相應(yīng)規(guī)則，同時(shí)這些規(guī)則之間又具有共性，使用它們可以解決某些相似的問題，后來，神經(jīng)網(wǎng)

63、絡(luò)技術(shù)的問世，通過它的發(fā)展，又使人們把注意力轉(zhuǎn)到了知識(shí)工程，不同以前的是，知識(shí)工程不再需要預(yù)先輸入示例，而是直接向計(jì)算機(jī)輸入代碼（示例已被編為代碼），計(jì)算機(jī)能夠直接使用這些規(guī)則代碼去解決各種問題。所謂的專家系統(tǒng)，就是采用這樣的方法，但是它投資巨大但是效果并不理想，到了80年代，人們重新總結(jié)了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論，并在新的理論指導(dǎo)下，重新回到機(jī)器學(xué)習(xí)這個(gè)角度，并且人們將成果首次運(yùn)用到了大型的綜合商業(yè)數(shù)據(jù)庫中，該技術(shù)由此成為了80年代末的新術(shù)語，即

64、KDD。KDD泛指所有從數(shù)據(jù)源中發(fā)掘的模式或聯(lián)系方法。但是最近人們開始使用某些統(tǒng)計(jì)方法來代替數(shù)據(jù)挖掘中的許多工作，并且他們認(rèn)為最好的方法是將統(tǒng)計(jì)方法和數(shù)據(jù)挖掘有機(jī)的結(jié)合起來</p><p>　　3.2 數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的概念</p><p>　　數(shù)據(jù)挖掘就是從大量的、不完全的、有噪聲的、模糊的、隨機(jī)的實(shí)際應(yīng)用數(shù)據(jù)中，提取隱含在其中的、人們視線不知道的、但又是潛在有用的信息和知識(shí)的過程[8]。

65、</p><p>　　3.2.1數(shù)據(jù)挖掘在商業(yè)層面的含義</p><p>　　在商業(yè)層面，數(shù)據(jù)挖掘?qū)嶋H上就是對(duì)海量的商業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行更為有效和細(xì)致的分析方法，在以前來說，一般都是用于科學(xué)領(lǐng)域研究工作，隨時(shí)間的發(fā)展也被更多的引用到民用商業(yè)方面研究，很多的數(shù)據(jù)其實(shí)都是偶然情況下產(chǎn)生的，并不是一種刻意的行為，分析這些目的是為了攫取更多的對(duì)商業(yè)有價(jià)值的信息，從中獲得更多的商業(yè)價(jià)值，然后是企業(yè)得以發(fā)展得

66、到更多利潤，但是面對(duì)海量數(shù)據(jù)的處理，現(xiàn)有技術(shù)還是不能做到足夠的完善，還是有很大的發(fā)展空間，發(fā)現(xiàn)這些偶然性的商業(yè)信息就相當(dāng)于礦中掘金，因此，也將其命名為數(shù)據(jù)挖掘，其商業(yè)的目的也可以描述為，更好地幫助企業(yè)快速的發(fā)展成長更有效的去優(yōu)化企業(yè)的整體。</p><p>　　3.2.2數(shù)據(jù)挖掘的特點(diǎn)</p><p>　　數(shù)據(jù)挖掘分析方法最大的特點(diǎn)在于其挖掘、發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵的信息這個(gè)過程中并沒有明確的假設(shè)前提，

67、并且所挖掘到的信息應(yīng)具有一下三個(gè)特征即未知、有效、可使用。先前未知的信息是指該信息在之前從未預(yù)料到，并且沒有靠直覺發(fā)現(xiàn)的信息和知識(shí)，甚至是違背直覺的信息和知識(shí)，所發(fā)現(xiàn)越有價(jià)值的信息往往越是出乎意料的，常人用直覺根本不能發(fā)現(xiàn)的。最為典型的代表就是在沃爾瑪超市連鎖店中發(fā)現(xiàn)成人的啤酒和兒童的尿布之間有著驚人的聯(lián)系。</p><p>　　3.3 數(shù)據(jù)挖掘的常用技術(shù)</p><p>　　數(shù)局挖掘算

68、法的優(yōu)劣直接決定所發(fā)現(xiàn)的知識(shí)的價(jià)值性，以及所發(fā)現(xiàn)的知識(shí)的可實(shí)際應(yīng)用程度。數(shù)理統(tǒng)計(jì)主要應(yīng)用于對(duì)數(shù)據(jù)挖掘所挖掘出來的知識(shí)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和評(píng)估，對(duì)于計(jì)算機(jī)來講，它的學(xué)習(xí)也是人工智能的一個(gè)分支，即歸納推理，從所發(fā)現(xiàn)的規(guī)律中找出隱含的規(guī)則。</p><p>　　數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)能夠有效的處理數(shù)據(jù)庫中的海量數(shù)據(jù)，能夠更好的對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和挖掘，從而得出最精確的數(shù)據(jù)結(jié)果。數(shù)據(jù)挖掘中常用的方法有聚類分析、關(guān)聯(lián)分析、回歸分析、分類分析、預(yù)測

69、分析、偏差分析。</p><p>　　3.3.1 聚類分析</p><p>　　所謂聚類即指把整體的一個(gè)數(shù)據(jù)庫中的各種信息按照他們共有的特點(diǎn)將它們分為不同的群組。在同一組中的數(shù)據(jù)彼此相似，而不同組中的數(shù)據(jù)相差甚遠(yuǎn)，聚類分析可以通過建立宏觀的概念，結(jié)合統(tǒng)計(jì)出來的數(shù)據(jù)特點(diǎn)，得出潛在數(shù)據(jù)屬性之間的相互關(guān)系。此外，聚類分析還能夠在其他算法中充當(dāng)預(yù)處理步驟[9]。在聚類分析的時(shí)候很有可能一次的聚類

70、分析并不能得出真正理想的結(jié)果，這時(shí)就需要多次聚集，并且找一個(gè)對(duì)業(yè)務(wù)很專業(yè)的業(yè)內(nèi)人士來確定分群的定義，這樣通過幾次的刪除或增加變量來影響分群的方式，才能最終得到真正理想的結(jié)果。聚類方法也可以細(xì)分為統(tǒng)計(jì)方法和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法。</p><p><b>　　3.3.2關(guān)聯(lián)分析</b></p><p>　　關(guān)聯(lián)分析是指在兩個(gè)或多個(gè)事物之間存在一定的聯(lián)系，通過對(duì)一個(gè)事件的預(yù)測可以得

71、出另一個(gè)事件，進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析的目的在于挖掘出深層次不為人知的且對(duì)發(fā)展有作用的數(shù)據(jù)。簡單的，可以將關(guān)聯(lián)分為單純性關(guān)聯(lián)、時(shí)間關(guān)聯(lián)和因果關(guān)聯(lián)，涉及到的參數(shù)可以引入興趣度、相關(guān)性等等這樣做的目的是為了是所挖掘的規(guī)則更符合實(shí)際。</p><p>　　關(guān)聯(lián)分析近似于序列模式分析，但側(cè)重點(diǎn)不同于序列模式分析，關(guān)聯(lián)分析更著眼于被分析數(shù)據(jù)前后的關(guān)聯(lián)性。</p><p>　　3.3.3 回歸分析</p&

72、gt;<p>　　回歸分析在于確定某幾種變數(shù)之間相互依賴的一種定量關(guān)系，應(yīng)用實(shí)際中非常廣泛，按照其自變量的不同可以大致分為一元回歸分析和多元回歸分析?？紤]自變量和因變量也可以大致分為線性和非線性回歸分析兩種，一元線性回歸指在回歸分析中只存在自變量和因變量各一個(gè)，且二者關(guān)系近似，相反則成為多元線性回歸分析[10]。</p><p>　　3.3.4 預(yù)測分析</p><p>　

73、　預(yù)測分析是指根據(jù)以往的歷史數(shù)據(jù)從中找出變化規(guī)律，運(yùn)用方法建立模型，通過此模型對(duì)未來數(shù)據(jù)的種類和可能產(chǎn)生的特點(diǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測，我們通常使用預(yù)測方差這個(gè)方法來度量其預(yù)測結(jié)果的精度和不確定性[11]。</p><p>　　3.3.5 分類分析 </p><p>　　找出一個(gè)具有代表這個(gè)某類數(shù)據(jù)的整體信息，并對(duì)它的類別概念進(jìn)行描述，通過這種描述來構(gòu)造相關(guān)的模型，通常使用決策樹或規(guī)則來表示，

74、分類還可子啊規(guī)則描述和預(yù)測中進(jìn)行更多應(yīng)用。</p><p>　　3.3.6 偏差分析</p><p>　　數(shù)據(jù)發(fā)展現(xiàn)狀、數(shù)據(jù)本身的歷史記錄以及數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)這三者存在顯著變化，而偏差分析就是探測這三者之間的偏離，然后通過分析得出相應(yīng)的結(jié)果并應(yīng)用到實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營當(dāng)中。</p><p>　　第 四 章 多元統(tǒng)計(jì)對(duì)客戶投資的細(xì)分</p><p>　　

75、4.1 多元統(tǒng)計(jì)在金融投資領(lǐng)域中的重要作用</p><p>　　隨著現(xiàn)代高新技術(shù)的發(fā)展，計(jì)算機(jī)信息技術(shù)已經(jīng)發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，從最初單純地服務(wù)于行業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面的綜合應(yīng)用，在高速發(fā)展的今天，金融部門的數(shù)據(jù)量大大增加，單純的人工分析統(tǒng)計(jì)已完完全全不能滿足現(xiàn)在這個(gè)時(shí)代的一個(gè)基本要求，伴隨著產(chǎn)生了我們現(xiàn)在的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，它可以有效的實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，查詢以及錄入，雖然提高了我們的工作效率，但

76、是它仍然無法實(shí)現(xiàn)根據(jù)得到數(shù)據(jù)進(jìn)行分析這一重要的行為，數(shù)據(jù)庫并不能發(fā)現(xiàn)每個(gè)數(shù)據(jù)中隱含存在的關(guān)系和規(guī)則，并且它無法根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)區(qū)預(yù)測未來的發(fā)展走向，缺乏了這樣的手段所面臨的結(jié)果就是出現(xiàn)了“數(shù)據(jù)大爆炸但知識(shí)貧乏”的現(xiàn)象。這時(shí)候數(shù)據(jù)挖掘應(yīng)運(yùn)而生，作為信息技術(shù)發(fā)展的關(guān)鍵，正顯現(xiàn)其巨大的商業(yè)價(jià)值，在金融領(lǐng)域也亦如此，中國的金融企業(yè)若想有所發(fā)展，就必須從“產(chǎn)品導(dǎo)向”的市場營銷經(jīng)營理念向“客戶導(dǎo)向”轉(zhuǎn)變。</p><p>　　

77、4.1.1 對(duì)目標(biāo)市場的客戶</p><p>　　在分析市場的客戶時(shí)候，采用分類和聚類的方法，可以將目標(biāo)群里中的每個(gè)客戶進(jìn)行細(xì)分，通過他們數(shù)據(jù)本身所體現(xiàn)的特點(diǎn)將具有相似特點(diǎn)的客戶放在一個(gè)目標(biāo)群里，這樣將所有的客戶分成若干各組，這樣通過有效的聚類和協(xié)同過濾方法可以更高效的提高對(duì)不同客戶需求的分析，從而推動(dòng)企業(yè)的營銷成效。</p><p>　　4.1.2對(duì)客戶價(jià)值的分析</p>

78、<p>　　在做這項(xiàng)分析行為之前，我們一般要選擇分類客戶，然后根據(jù)“二八原則”，從中找到我們所需要的重點(diǎn)客戶（這里所提到的重點(diǎn)客戶，是指為銀行創(chuàng)造了八成價(jià)值中的客戶中的兩成的客戶），對(duì)這些重點(diǎn)客戶我們要實(shí)行最為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，創(chuàng)造我們的效益，對(duì)于如何這些重點(diǎn)客戶這一難題，我們一般使用諸如系統(tǒng)數(shù)據(jù)處理、AI等數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)來實(shí)現(xiàn)。通過一些重點(diǎn)指標(biāo)來分析出客戶的忠誠度，以及找到這些客戶的共同需求，從而對(duì)這些具有相似特征的客戶進(jìn)行有效

79、地彌補(bǔ)。</p><p>　　4.1.3對(duì)客戶行為的分析</p><p>　　通過找到的重點(diǎn)客戶，我們能夠發(fā)現(xiàn)客戶的行為偏好，從而根據(jù)他們的需要為他們定制專屬的特色服務(wù)，從而提高客戶對(duì)企業(yè)的忠誠度，對(duì)不同群組之間的客戶進(jìn)行交叉分析后，我們可以發(fā)現(xiàn)客戶群體間的變化規(guī)律，并且通過對(duì)數(shù)據(jù)庫的進(jìn)一步分析和統(tǒng)計(jì)，我們會(huì)將最具代表性的數(shù)據(jù)放到我們的數(shù)據(jù)庫中，從而讓企業(yè)配合我們得到的數(shù)據(jù)結(jié)論，制定更加符

80、合企業(yè)發(fā)展的市場策略。</p><p>　　4.1.4 對(duì)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)分析</p><p>　　在大量的客戶信息數(shù)據(jù)面前，我們可以對(duì)客戶平時(shí)的個(gè)人素質(zhì)、教育水平、工作性質(zhì)、家庭收入、家庭支出、消費(fèi)習(xí)慣等行為進(jìn)行充分的分析，找出客戶的潛在需求，同時(shí)通過這些結(jié)論，我們可以更好地發(fā)展一些中間業(yè)務(wù)，在更好地為客戶服務(wù)的同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)展我們自己的企業(yè)。</p><p>　　4.2

81、 基于多元統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)處理流程</p><p>　　首先進(jìn)行前期的準(zhǔn)備工作，包括數(shù)據(jù)信息的收集和預(yù)處理，收集就是搜索與工作對(duì)象有關(guān)的數(shù)據(jù)信息，并且從中選出最具代表性的資料以便通過分析得出最具代表性的答案，預(yù)處理就是進(jìn)一步篩選信息，提高數(shù)據(jù)的整體質(zhì)量，為接下來的分析做到充分的準(zhǔn)備，確定要使用的統(tǒng)計(jì)操作類型。然后進(jìn)行分析階段，將篩選出來的數(shù)據(jù)輸入計(jì)算機(jī)，運(yùn)用SPSS軟件使計(jì)算機(jī)進(jìn)行自主分析，并且能進(jìn)一步完善數(shù)據(jù)，最后

82、是得出結(jié)論，對(duì)所得出的結(jié)果進(jìn)行解釋和評(píng)估，根據(jù)得到的結(jié)果進(jìn)行相應(yīng)的分析，并且制定相應(yīng)的計(jì)劃。 </p><p>　　4.3 數(shù)據(jù)的采集和與處理過程</p><p>　　本篇論文通過對(duì)天津市當(dāng)?shù)貛准一鸸?、證券公司、銀行、以及期貨公司中所掌握的部分重點(diǎn)客戶信息的收集對(duì)其進(jìn)行預(yù)處理，然后運(yùn)用SPSS軟件對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入挖掘分析，主要運(yùn)用相關(guān)性分析，以及聚類分析對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入采集，為了便于

83、數(shù)據(jù)的定量處理，進(jìn)行的編碼化，相關(guān)的數(shù)據(jù)維度以及編碼含義如下表所示：</p><p>　　表4-1 天津市金融投資客戶數(shù)據(jù)樣本維度及相關(guān)代碼</p><p>　　圖4-1 各項(xiàng)數(shù)據(jù)的無綱量化表示</p><p>　　圖4-2 各個(gè)數(shù)據(jù)的變量數(shù)據(jù)維度項(xiàng)</p><p>　　4.4 金融投資數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)和分析</p>&l

84、t;p>　　4.4.1性別、年齡和投資額的統(tǒng)計(jì)分析</p><p>　?。?）性別、年齡和投資額的相關(guān)性分析</p><p>　　表4-1 各數(shù)據(jù)的代替數(shù)值</p><p>　　注：由于年齡使用的是具體數(shù)值而不是范圍，這里不在需要用數(shù)值代替。</p><p>　　由圖4-5我們可以看出，性別與投資額的相關(guān)性為0.037,而年齡和投資

85、額的相關(guān)性高達(dá)0.573同為正向相關(guān)關(guān)系，這說明，性別、年齡與投資額成顯著相關(guān)關(guān)系，他們之間存在著相關(guān)性。</p><p>　?。?）性別、年齡和投資額的二步聚類分析</p><p>　　圖4-3 性別年齡和投資額的二步聚類分析</p><p>　　從圖4-3以看出性別、年齡和投資額這三個(gè)維度，輸入特征是3而通過復(fù)式4說明要把所分析的數(shù)據(jù)分為4類的情況是最好的，

86、所以在K-均值類分析我們將其分為4類。</p><p>　　（3）性別、年齡和投資額的K均值聚類</p><p>　　由表4-3和表4-4的聚類結(jié)果可以知道，根據(jù)計(jì)算機(jī)所得出的結(jié)論，在1127個(gè)有效數(shù)據(jù)中，第一類為59歲左右的男性投資額在10W-20W之間，第二類為48歲左右的男性，投資額在10W-20W之間，第三類為37歲左右的男性投資額同樣為10-20W之間，第四類為年齡在26歲左右的

87、男性投資額為5W-10W。</p><p>　　4.4.2年齡、職業(yè)對(duì)投資額的統(tǒng)計(jì)分析</p><p>　　表4-5 各數(shù)據(jù)的代替數(shù)值</p><p>　　注：由于年齡使用的是具體數(shù)值而不是范圍，這里不在需要用數(shù)值代替。</p><p>　?。?）年齡、職業(yè)和投資額的相關(guān)性分析</p><p>　　由此圖我們可以

88、看出，職業(yè)、年齡與投資額的相關(guān)性為0.413和0.573這表明年齡和職業(yè)這個(gè)連個(gè)維度對(duì)投資額有絕對(duì)的相關(guān)性存在其中。</p><p>　　（2）年齡、職業(yè)和投資額的二步聚類分析</p><p>　　圖4-4 職業(yè)年齡和投資額的二步聚類分析</p><p>　　由圖4-4中的兩步聚類，計(jì)算機(jī)顯示此聚類分析輸入特征為3應(yīng)分成4類最為有效，即提示我們將在K-均值聚類分析

89、的過程中把所分析的數(shù)據(jù)設(shè)定為4類。</p><p>　?。?）年齡、職業(yè)和投資額的K-均值的聚類分析</p><p>　　由表4-7和表4-8可知，在年齡、職業(yè)和投資額這三個(gè)維度做K-均值聚類分析的時(shí)得出結(jié)論，第一類投資額在20W</p><p>　　4.4.3年齡、性別和投資品種的統(tǒng)計(jì)分析</p><p>　　表4-9 各數(shù)據(jù)的代替數(shù)值

90、</p><p>　　注：由于年齡使用的是具體數(shù)值而不是范圍，這里不在需要用數(shù)值代替。</p><p>　?。?）年齡、性別和投資品種的相關(guān)性分析</p><p>　　由圖4-7我們可以看出年齡、性別和投資品種具有相關(guān)性，性別對(duì)投資品種和年齡對(duì)投資品種的相關(guān)性分別為0.183和0.139根據(jù)規(guī)則成顯著相關(guān)。</p><p>　　（2）年齡、性

91、別和投資品種的二聚類分析</p><p>　　圖4-5 年齡性別和投資品種的二步聚類分析</p><p>　　通過二步聚類，我們不難發(fā)現(xiàn)，其輸入特征為3，復(fù)式為2，則說明性別年齡對(duì)投資品種的最終聚類分為兩類是最為有效果的。</p><p>　?。?）性別、年齡和投資品種的K-均值聚類分析</p><p>　　由表4-11和4-12我們發(fā)現(xiàn)，

92、在最后的K-均值聚類分析中，第一類為男性平均年齡在33歲的人群投資品種多為期貨投資，而第二類則為平均年齡在52歲左右的男性通常的投資品種為期貨。</p><p>　　4.4.4年齡對(duì)投資額和投資品種</p><p>　　表4-13 各數(shù)據(jù)的代替數(shù)值</p><p>　　注：由于年齡使用的是具體數(shù)值而不是范圍，這里不在需要用數(shù)值代替。</p><

93、;p>　?。?）年齡和投資額、投資品種的相關(guān)性分析</p><p>　　如表4-14所示，年齡對(duì)投資額和投資品種的相關(guān)性分析顯示，年齡對(duì)投資額和年齡對(duì)投資品種相關(guān)度分別為0.573和0.139根據(jù)規(guī)則，成顯著相關(guān)。為了進(jìn)一步檢驗(yàn)它的正確性，我們?nèi)ミM(jìn)行它的二步聚類分析。</p><p>　?。?）年齡和投資額、投資品種的二步聚類分析</p><p>　　圖4-6

94、 年齡投資額和投資品種的二步聚類分析</p><p>　　由圖4-6所示，年齡對(duì)投資額和投資品種的二步聚類分析，在輸入特征為3將其分為5大類的時(shí)候，K均值聚類分析的效果良好，那我們繼續(xù)去做K-均值聚類分析。</p><p>　?。?）年齡對(duì)投資額和投資品種的K-均值聚類分析</p><p>　　由表4-15和表4-16，我們可以知道，對(duì)于第一類，平均年齡在33歲左

95、右的人群投資品種多為期貨，投資額一般在5W-10W之間；第二類平均年齡在40歲左右的人群投資品種為期貨，投資額一般會(huì)在10W-20W之間；第三類平均年齡在48歲左右的人群投資額為10W-20W品種為期貨；第四類平均年齡在25歲左右的人群，投資品種多為股票投資額多為5W-10W；第五類平均年齡在59歲投資額在10W-20W之間投資品種多為期貨。</p><p>　　第 五 章 金融投資領(lǐng)域中客戶分析及客戶關(guān)系管理

96、</p><p>　　當(dāng)今我國銀行業(yè)迅猛發(fā)展，銀行理財(cái)規(guī)模也同時(shí)呈現(xiàn)跳躍式的增長，但是盡管速度甚快，但是銀行的理財(cái)服務(wù)逐漸成一種同質(zhì)化的惡性現(xiàn)象，那么，為了讓市場競爭向良性程度發(fā)展，我們就必須通過市場細(xì)分，這樣不僅可以得當(dāng)?shù)陌才藕檬袌鼋?jīng)濟(jì)的持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)又能節(jié)約大量的重復(fù)性成本。在市場細(xì)分這個(gè)環(huán)節(jié)中我們重要的要精確地定位自己的著眼點(diǎn)，找到合適的客戶群，并且能夠制定出一套適合他們投資需求的一種經(jīng)營策略，同時(shí)，提供一個(gè)專屬

97、定制化的個(gè)性服務(wù)，這樣才能有效地提升自己在市場中的競爭力。</p><p>　　5.1 金融投資領(lǐng)域影響客戶投資的因素</p><p>　　5.1.1 地理因素</p><p>　　地理因素是一個(gè)造成不同客戶需求的最基本因素之一，在不同的地區(qū)，會(huì)有不同的交通條件，不同的天氣，不同的人口密度，這就決定了生活在不同環(huán)境當(dāng)中的每個(gè)家庭都會(huì)有著自己的一套理財(cái)經(jīng)，因?yàn)橥顿Y

98、觀念會(huì)有很大的差異，可能在一些地方都已經(jīng)成為被淘汰的投資方式的時(shí)候，它在另一個(gè)地方由于信息技術(shù)較為落后等原因卻剛剛被人們所接受，舉例來說，在國內(nèi)的大城市電子信息技術(shù)較為發(fā)達(dá)，那么這就是網(wǎng)絡(luò)交易應(yīng)運(yùn)而生，一些金融投資機(jī)構(gòu)就會(huì)大力去發(fā)展網(wǎng)上交易，既提高效率又能減小誤差，而到了中小型的城市，科學(xué)技術(shù)相對(duì)落后，信息面相對(duì)狹窄，這就使投資者的數(shù)量大打折扣，這就要在當(dāng)?shù)厝ソ⒁恍╊愃平鹑谕顿Y服務(wù)部的實(shí)體門店，來對(duì)目標(biāo)客戶群進(jìn)行吸納。</p&g

99、t;<p>　　考慮地理因素不單單可以提高自己公司的宣傳效果，還可以去了解不同地區(qū)的人文地理，了解每個(gè)地方的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，還可以開拓某片潛力巨大的市場，從而把有限的資源盡可能的發(fā)揮到最大，充分的與自己的企業(yè)本身相結(jié)合起來這樣因地制宜的經(jīng)營戰(zhàn)略一定會(huì)得到不錯(cuò)的效果。</p><p>　　5.1.2 人口因素</p><p>　　考慮人口因素也是一個(gè)投資公司在前期發(fā)展市場的一項(xiàng)

100、重要準(zhǔn)備工作。家庭收入、職業(yè)、家庭人口數(shù)量等幾個(gè)最為重要的因素也皆都屬于人口因素之中，一個(gè)投資公司可以根據(jù)在給客戶辦業(yè)務(wù)時(shí)候所掌握的客戶資料對(duì)人口進(jìn)行一個(gè)大致的細(xì)分，例如選擇收入因素進(jìn)行市場細(xì)分，一些諸如銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品這樣投資回報(bào)值相對(duì)穩(wěn)定但利潤稍低的投資產(chǎn)品，我們可以把該產(chǎn)品向收入較高但由于工作繁忙卻無空閑時(shí)間理財(cái)?shù)娜巳褐凶鐾茝V，經(jīng)過比較不錯(cuò)的宣傳，這部分人一定會(huì)成為我們產(chǎn)品的主要客戶主體。還可以選擇年齡作為分析因素，一般40-6

101、0歲的人會(huì)有穩(wěn)定的收入來源和一定的閑置資金，那么我們就可以根據(jù)現(xiàn)有的客戶需求去針對(duì)他們開發(fā)適合他們的金融產(chǎn)品，而對(duì)于老年人，收益高不是第一位的，最重要的是要穩(wěn)健，就像這樣因地制宜的去對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)投資。</p><p>　　5.1.3 心理因素</p><p>　　根據(jù)以往的規(guī)則，根據(jù)曾經(jīng)市場上投放的問卷結(jié)果綜合現(xiàn)實(shí)情況，初步判定出一個(gè)投資者的心理特征，并把不同心理特征的投資者進(jìn)行市

102、場細(xì)分，由于每個(gè)人的性別、所處的社會(huì)階層、工作環(huán)境、接觸人群、投資動(dòng)機(jī)、年齡、收入均存在差異，所以每個(gè)人的投資需求、以及投資回報(bào)要求自然不同，這點(diǎn)在金融投資領(lǐng)域尤為明顯，曾經(jīng)做過一個(gè)調(diào)查，在對(duì)35歲以下人群的進(jìn)行投資調(diào)查問卷中我們發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)的人會(huì)在剛開始涉足投資的幾年中盈利的時(shí)候居然心里的恐慌度要超過手中資金被套牢的時(shí)候，為什么會(huì)造成這樣的情況呢？因?yàn)?，很多人在被套的時(shí)候，心中總會(huì)有個(gè)目標(biāo)即預(yù)期，往往在這個(gè)時(shí)候，人們所做的決定會(huì)非常冷

103、靜，但是當(dāng)盈利的時(shí)候，人們瞬間的目標(biāo)感急速下降，加之自己的經(jīng)驗(yàn)嚴(yán)重不足，導(dǎo)致自己更加慌亂，從而恐慌度激增，這就造成了“賺錢還不如套牢舒服了”這樣的怪現(xiàn)象。既然了解了這樣的一個(gè)情況，我們就因地制宜的，在這個(gè)時(shí)間段，提供一個(gè)比較穩(wěn)健的產(chǎn)品或者金融策略，讓他根據(jù)這個(gè)策略去做自己投資方式，這樣的話，在正常情況并且不違背法律的情況下，他就會(huì)當(dāng)公司成他的“救命稻草”，因?yàn)樗究梢再嶅X，就是這么簡單的道理，這樣何愁客戶對(duì)公司“不忠誠呢”？另外，通

104、</p><p>　　心理因素在作為分析因素的時(shí)候，在實(shí)際操作中往往會(huì)遇到一些問題，很多涉及到的實(shí)際問題都很模糊，難易度量，所以在解決這些問題的時(shí)候要注意：在分析的時(shí)候一定要找區(qū)別盡量明顯的心理特征作為變量，調(diào)查方法一定要正確使用，對(duì)于所有掌握的客戶要及時(shí)提供相應(yīng)的心理輔導(dǎo)培養(yǎng)他們的擔(dān)責(zé)心理。</p><p>　　5.1.4 行為因素和收益因素</p><p>　

105、　行為因素大體包括投資者的，投資動(dòng)機(jī)、投資偏好、交易行為、持倉結(jié)構(gòu)，然后根據(jù)這些不同的需求，公司去進(jìn)行專屬定制的差異化服務(wù)。公司具體可以幫助每個(gè)客戶指導(dǎo)到“什么時(shí)機(jī)入市”“什么時(shí)機(jī)去拋盤”不同的資金量的持倉情況，購買的倉位等等?？紤]收益因素，即以投資者的預(yù)期收益作為分類依據(jù)。根據(jù)不同的投資需求，有些人希望追求時(shí)間穩(wěn)定、回報(bào)率穩(wěn)定的長期的金融保證性產(chǎn)品。而有些人有喜歡過的較高的投資風(fēng)險(xiǎn)收益而去選擇投資于高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的證券期貨產(chǎn)品等等，這些

106、都需要我們一點(diǎn)一點(diǎn)去收集信息，然后通過分析數(shù)據(jù)來真正為企業(yè)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。</p><p>　　5.2 對(duì)公司客戶的關(guān)系維系</p><p>　　我們經(jīng)過一系列的營銷策劃成功的跟目標(biāo)客戶成功建立關(guān)系之后，首先要做的就是把客戶對(duì)公司的信任度和忠誠度快速提高上來，讓目標(biāo)客戶對(duì)公司有充分的信任感，這樣才能從心里留住客戶，那么在客戶初涉投資領(lǐng)域的時(shí)候，公司有責(zé)任要對(duì)客戶進(jìn)行一個(gè)良好的心理輔導(dǎo)

107、，從心里讓他們盡量減小那種恐慌感，以便在投資不順的時(shí)候能夠提高他們的心理承受力，要逐步的在他們心里筑起三個(gè)最基本的成功要素即正確的分析、風(fēng)險(xiǎn)的管理、心理的控制；其中最重要的就是心理控制，然后以此為風(fēng)險(xiǎn)管控和正確分析。很多的投資者往往會(huì)存在一種誤區(qū)，他們認(rèn)為正確的分析最為重要，還有部分認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理較為重要，但是，對(duì)于心理的控制，卻從來不會(huì)有人去認(rèn)可。實(shí)際上，真正的基礎(chǔ)應(yīng)該是投資者要先具備一個(gè)強(qiáng)大的內(nèi)心，因?yàn)榻鹑谑袌霭l(fā)生的任何價(jià)格變動(dòng)都是每