基于Multi-Agent技術的股價操縱監(jiān)管系統(tǒng)研究.pdf

1、在股票投資市場上，股票操縱歷來是投資者深惡痛絕的行為，對股票市場產(chǎn)生負面的影響，同時也打擊投資者的信心。由于股價操縱行為的特殊性，監(jiān)管機構與市場對于股價操縱的監(jiān)管有很大的滯后性及不全面性，因此有必要引進智能性技術到監(jiān)管領域中。Multi-Agent技術由于其智能性及其發(fā)展的成熟度，可以通過其智能性的監(jiān)管與學習，隨著市場的發(fā)展而不斷地優(yōu)化。從而努力達到及時制止操縱行為及減輕操縱后果的目的。 迄今為止，Agent技術在股票領域也有所

2、涉及，但其主要集中在系統(tǒng)運行智能管理、股票預測及對證券市場的仿真、模擬及實證研究，在股票監(jiān)管尤其是股價操縱監(jiān)管等領域還未有涉及。一方面由于股票市場變化太大，Agent技術的應用有些困難，另一方面則是因為股價操縱算法方面的研究尚不多見，股價操縱方面的研究主要集中建模仿真分析操縱行為及后果，同時由于股票市場的變化性太大，股價操縱算法尚未形成一個體系。本文努力通過利用Multi-Agent系統(tǒng)的智能性、自治性來實現(xiàn)這一架構及目標。 首

3、先，本文從總體上分析了股價操縱監(jiān)管系統(tǒng)，設計了監(jiān)管處理、監(jiān)管回饋、學習算法訓練、信息狀態(tài)維護和結果查詢5個功能模塊。同時基于此，提出了監(jiān)管系統(tǒng)的設計目標。并初步完成Multi-Agent系統(tǒng)的組成及其內(nèi)部詳細結構設計。完成了系統(tǒng)開發(fā)初期的分析與設計工作。 其次，在基于系統(tǒng)設計的5個功能模塊的基礎上，詳細設計了系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫、操作時序及界面。明確規(guī)定了數(shù)據(jù)庫中的表的屬性，確立了操作時序流程及操作界面的窗口組成。 同時，本文還

4、基于股價操縱的監(jiān)管現(xiàn)狀及理論基礎，初步確立了從股價角度和從賬戶角度相結合的監(jiān)管方法，并形成了系統(tǒng)本身的監(jiān)管體系，同時分析并設定系統(tǒng)內(nèi)的相關權值。在Agent學習方法上，本文采用了Q學習方法的算法，通過用Q學習方法尋找最優(yōu)漏報率與誤報率實現(xiàn)系統(tǒng)智能學習。 最后總體實現(xiàn)系統(tǒng)的初始設計目標，采用C++ Builder軟件并通過直接設定文本為數(shù)據(jù)庫實現(xiàn)了系統(tǒng)各大功能模塊的運行，并且介紹即時數(shù)據(jù)抓取、數(shù)據(jù)反饋與存儲功能的具體實現(xiàn)流程與代碼