中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析.pdf

1、中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重大貢獻(xiàn)。特別是在各經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域填補(bǔ)了大型企業(yè)的空缺。但是融資困難等問題一直困擾著中小企業(yè)。
　　中小企業(yè)由于自身風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善,自身規(guī)模小以及政府投入力度等原因,發(fā)展一直很艱難。中小企業(yè)在面對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)不能做出有效的應(yīng)對(duì)措施,并且企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不透明導(dǎo)致其與銀行之間存在信息不對(duì)稱,銀行出于這些顧慮,往往更傾向于把資金貸給大型企業(yè),導(dǎo)致中小企業(yè)貸款的難度進(jìn)一步增加。
　　本文首先分

2、析造成中小企業(yè)與大企業(yè)的貸款不平等原因,在挖掘這一原因基礎(chǔ)上,對(duì)各評(píng)估方法比較分析,找出能良好作用于中小企業(yè)的方法。
　　信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法主要有專家評(píng)分法、KMV模型評(píng)估方法、Credit metrics模型評(píng)估方法以及Credit risk+模型評(píng)估方法。這些模型方法在應(yīng)用于中小企業(yè)的信用評(píng)估時(shí)都存在一些不足和缺陷。與它們相比,Logistic回歸分析的優(yōu)點(diǎn)有:
　　(1)不需要搜集繁雜混亂的數(shù)據(jù);
　　(2)在對(duì)信

3、用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí),不需要滿足苛刻的假設(shè)條件,只需要輸入數(shù)據(jù),利用構(gòu)建好的模型即可得出結(jié)果,操作上不存在特別高的難度;
　　(3)預(yù)測結(jié)果很直觀,具有良好的可讀性。
　　運(yùn)用Logistic回歸模型預(yù)測企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn),首先要把對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響的財(cái)務(wù)指標(biāo)變量進(jìn)行降維,找出對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響的幾個(gè)主要因子,然后進(jìn)行Logistic回歸分析,并對(duì)預(yù)測結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)。
　　最后,本文從中小企業(yè)內(nèi)部和外部角度出發(fā),對(duì)加強(qiáng)我國中小企業(yè)信用風(fēng)