長沙農(nóng)村信用社脆弱性測度及影響因素研究.pdf

1、在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)、金融業(yè)越發(fā)開放的中國，影響農(nóng)村信用社競爭力以及穩(wěn)定性的因素更加復(fù)雜。特別是外資銀行的進(jìn)入，政策性銀行、國有商業(yè)銀行以及其它股份制銀行的現(xiàn)代化改造，無可厚非地增加了農(nóng)村信用社的脆弱性。而銀行產(chǎn)權(quán)制度和治理機(jī)制缺陷越發(fā)突出，不合理的信貸結(jié)構(gòu)以及金融創(chuàng)新過度等系列因素導(dǎo)致農(nóng)村信用社的脆弱性不斷加大。農(nóng)村信用社猶如大海中的小舟，隨時面臨著遭受驚濤巨浪的風(fēng)險。此外，金融自由化的進(jìn)一步發(fā)展使得我國銀行業(yè)的分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管也出現(xiàn)了不少松動，農(nóng)

2、村信用社也開始像其它商業(yè)銀行一樣試水新業(yè)務(wù)。混業(yè)經(jīng)營模式的出現(xiàn)一定程度上改變了傳統(tǒng)單調(diào)的資金運用方式，并提升了農(nóng)村信用社的盈利能力。但是，在享受諸多益處的同時，混業(yè)經(jīng)營模式也使得金融風(fēng)險更容易在農(nóng)村信用社各子系統(tǒng)之間傳播，由此增加了農(nóng)村信用社的脆弱性。而農(nóng)村信用社脆弱性的長期積累勢必會引發(fā)銀行危機(jī)，進(jìn)而對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村社會穩(wěn)定造成巨大的負(fù)面影響?；诖?，本文選擇長株潭城市群“兩型社會”改革試驗區(qū)的核心城市長沙市作為典型案例地，構(gòu)建科學(xué)合

3、理的銀行脆弱性測度指標(biāo)來刻畫長沙農(nóng)村信用社脆弱程度，探究長沙農(nóng)村信用社脆弱性的影響因素，并結(jié)合國外商業(yè)銀行的脆弱性測度與管理實踐經(jīng)驗，提出降低長沙農(nóng)村信用社脆弱性的對策建議。這不僅可以為農(nóng)村信用社的可持續(xù)發(fā)展提供更為充分的理論基礎(chǔ)，而且對于緩解和弱化農(nóng)村信用社脆弱性具有重要的現(xiàn)實意義。
　　本文首先對農(nóng)村信用社脆弱性的內(nèi)涵、現(xiàn)實表現(xiàn)以及相關(guān)理論進(jìn)行回顧；然后，在國內(nèi)外銀行脆弱性測度指標(biāo)與方法評析的基礎(chǔ)上，設(shè)計長沙農(nóng)村信用社脆弱性測

4、度指標(biāo)體系，并利用因子分析方法對長沙農(nóng)村信用社脆弱性進(jìn)行測評；接著，歸納長沙農(nóng)村信用社脆弱性的宏觀影響因素和微觀影響因素，并利用相關(guān)性檢驗、Hausman檢驗以及固定效應(yīng)模型對影響因素進(jìn)行實證檢驗；最后，從微觀和宏觀兩個層面提出緩解和弱化長沙農(nóng)村信用社脆弱性的對策建議。本文的主要研究結(jié)論如下：第一,構(gòu)建長沙農(nóng)村信用社脆弱性測度的指標(biāo)體系需要從資本脆弱性、資產(chǎn)脆弱性、流動脆弱性以及收益脆弱性等四個方面著手；第二，長沙農(nóng)村信用社脆弱性指數(shù)在

5、總體上表現(xiàn)出下降趨勢，在一段時間內(nèi)其脆弱性平均水平高于招商銀行和浦發(fā)銀行等股份制商業(yè)銀行，低于中國銀行、中國工商銀行等等國有商業(yè)銀行；第三，影響長沙農(nóng)村信用社脆弱性的宏觀因素主要表現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟(jì)波動、金融自由化、銀行業(yè)競爭以及金融制度等四個方面，影響長沙農(nóng)村信用社脆弱性的微觀因素主要表現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)制度、風(fēng)險管理、吸儲能力以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等四個方面；第四，宏觀經(jīng)濟(jì)波動和產(chǎn)權(quán)制度對長沙農(nóng)村信用社脆弱性影響不顯著，不良貸款率是導(dǎo)致長沙農(nóng)村信用社脆弱性積