企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系研究.pdf

1、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為一種全球的共識(shí)，成為國(guó)際社會(huì)的主流價(jià)值觀，也是各國(guó)占據(jù)世界經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)制高點(diǎn)的關(guān)鍵。國(guó)內(nèi)外學(xué)者普遍認(rèn)為通過開發(fā)和使用低碳技術(shù)是減少排放的關(guān)鍵途徑，中國(guó)政府也非常重視技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新在應(yīng)對(duì)氣候變化、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)方面的作用①。但是，中國(guó)70％的減排核心技術(shù)需要“進(jìn)口”，現(xiàn)有低碳技術(shù)專利中發(fā)明專利僅占55％，且整體質(zhì)量偏低，遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家②。但發(fā)達(dá)國(guó)家缺乏低碳技術(shù)轉(zhuǎn)讓政治意愿、經(jīng)濟(jì)動(dòng)力及發(fā)展中國(guó)家自身不足等都妨礙低碳技術(shù)的

2、轉(zhuǎn)讓，在實(shí)施中更多的僅是資金的轉(zhuǎn)讓。在這種情況下，中國(guó)要取得后發(fā)優(yōu)勢(shì)獲得可持續(xù)發(fā)展必須著力增強(qiáng)低碳自主創(chuàng)新能力。然而，中國(guó)向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型每年大約需要491億美元合3000多億人民幣，迫切需要建立支持低碳自主創(chuàng)新的金融支持體系。中國(guó)政府、企業(yè)等逐漸重視并加大對(duì)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的投入，但尚未形成完善的低碳自主創(chuàng)新金融支持體系，尚不能有效地吸引金融資本、產(chǎn)業(yè)資本和社會(huì)資本。企業(yè)低碳自主創(chuàng)新資本積累嚴(yán)重不足，與其在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位、作用極

3、不相稱，面臨嚴(yán)重的資金瓶頸，己成為中國(guó)實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)的重要制約因素。因此，本文把企業(yè)低碳自主創(chuàng)新看作一個(gè)復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)，剖析中國(guó)金融支持企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的現(xiàn)狀及存在的問題，并在此基礎(chǔ)上分析企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系的構(gòu)成要素及要素間的作用機(jī)理，建立企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系的概念模型，并對(duì)其進(jìn)行模擬仿真，以期解決企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持不足的問題，促進(jìn)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
　　 按照上述研究思路，本文的主要研究?jī)?nèi)容概括如下:

4、>　　 第一，企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的特征分析。在對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)及進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的內(nèi)涵進(jìn)行界定，從而分析企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的特征，包括公共產(chǎn)品屬性、技術(shù)溢出性、收益不確定性等，在此基礎(chǔ)上分析低碳自主創(chuàng)新的各階段特征及資金需求，為后續(xù)的分析奠定良好的理論基礎(chǔ)。
　　 第二，建立企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系概念模型。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，分析我國(guó)低碳自主創(chuàng)新存在的問題，發(fā)現(xiàn)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新及其金融支持體系發(fā)展受到多個(gè)利益相關(guān)者的

5、共同作用，其中政府、企業(yè)、金融是最重要的投入主體，由此從企業(yè)自身、政府和金融投入三個(gè)方面分析各投入主體的構(gòu)成要素及作用機(jī)理，構(gòu)建企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系模型。
　　 第三，甄別企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系要素。在分析各投入主體要素對(duì)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新作用機(jī)理的基礎(chǔ)上構(gòu)建企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系模型。以上市公司數(shù)據(jù)為研究樣本，采用因子分析、多相比較、回歸分析等統(tǒng)計(jì)方法，實(shí)證檢驗(yàn)理論推導(dǎo)得出的模型并甄別支持體系要素。
　

6、　 第四，金融支持體系作用下的企業(yè)低碳自主創(chuàng)新仿真。前述分析企業(yè)低碳自主創(chuàng)新各主體構(gòu)成要素及其作用機(jī)理的基礎(chǔ)上，運(yùn)用多主體建模方法，構(gòu)建企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系的仿真模型，模擬金融支持體系支持下的企業(yè)低碳自主創(chuàng)新動(dòng)態(tài)演化過程。
　　 綜合研究?jī)?nèi)容得出以下結(jié)論:
　　 第一，系統(tǒng)總結(jié)概述了企業(yè)自主創(chuàng)新金融支持體系的相關(guān)研究成果，在綜合分析現(xiàn)有研究資料的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新和金融支持體系進(jìn)行了界定。總結(jié)分析了企業(yè)

7、低碳自主創(chuàng)新的特征、階段特征及資金需求并給出相應(yīng)的資金投入方式。分析我國(guó)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系存在的問題，確定了政府投入、企業(yè)投入及金融投入三個(gè)投入主體，以系統(tǒng)科學(xué)分析為指導(dǎo)分析了各投入主體對(duì)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的作用機(jī)理及可能存在的關(guān)系，構(gòu)建了企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系的概念模型，深化了現(xiàn)有的關(guān)于企業(yè)自主創(chuàng)新金融支持的理論研究。
　　 第二，以我國(guó)上市公司中滿足低碳自主創(chuàng)新的企業(yè)為分析樣本，對(duì)所構(gòu)建的企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支

8、持體系的概念模型進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，形成了企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持的測(cè)度體系，為從企業(yè)層面定量研究企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持提供了一種可能。采用實(shí)證研究方法甄別了理論推導(dǎo)得到的企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系要素，從而形成了企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系的測(cè)度體系，這一測(cè)度體系的提出為定量研究企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持問題提供了一種可能。同時(shí)，對(duì)各投入主體的均值分析、方差分析和多重比較發(fā)現(xiàn)，不同創(chuàng)新能力的企業(yè)獲各主體的投入具有差異性。多元回歸分析結(jié)果

9、表明，除個(gè)別要素，各投入主體構(gòu)成要素對(duì)創(chuàng)新能力有不同程度的正向影響作用。
　　 第三，運(yùn)用基于多主體建模與仿真的方法，仿真模擬了企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系的動(dòng)態(tài)演變過程。根據(jù)模擬仿真結(jié)果，在模擬階段初期，進(jìn)行低碳自主創(chuàng)新的企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)速度較快，但在后期階段，企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)速度逐漸平穩(wěn)，位置在某一范圍內(nèi)上下波動(dòng)。企業(yè)低碳自主創(chuàng)新能力和企業(yè)自身投入水平也呈現(xiàn)出類似的變動(dòng)趨勢(shì)。政府投入和金融投入也存在一定的關(guān)聯(lián)關(guān)系，在演化初期，政府投

10、入較高，金融投入很低，演化的中后期政府投入逐漸降低最后趨于穩(wěn)定，而金融投入逐漸增加最后在一個(gè)較高的水平趨于穩(wěn)定。隨著低碳創(chuàng)新能力的提高政府逐漸減少投入，而金融方面的參與程度及力度則不斷提高。
　　 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)歸納如下:
　　 第一，界定企業(yè)低碳自主創(chuàng)新及其金融支持體系的基本概念?，F(xiàn)有的研究對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新、低碳經(jīng)濟(jì)、低碳自主創(chuàng)新等多是從宏觀層面、理論描述方面進(jìn)行。本文從企業(yè)的微觀層面出發(fā)，運(yùn)用系統(tǒng)科學(xué)思維方式，以企業(yè)

11、生態(tài)理論、自主創(chuàng)新理論、復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)理論以及信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為主要分析工具，明確界定了企業(yè)低碳自主創(chuàng)新及其金融支持體系的基本概念。在此基礎(chǔ)上，深入剖析企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的特征、創(chuàng)新階段及資金需求特征，并提出相應(yīng)的資金支持方式，構(gòu)建了企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系要素的測(cè)度體系，為運(yùn)用復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)理論及實(shí)證研究等研究企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的金融支持問題確立了良好的基礎(chǔ)。
　　 第二，構(gòu)建了企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系的模型。在分析企業(yè)低碳自主

12、創(chuàng)新特征及資金需求特征的基礎(chǔ)上，對(duì)低碳自主創(chuàng)新的利益相關(guān)者進(jìn)行界定。根據(jù)技術(shù)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)研究范式，確立本文的投入主體，即政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)三類，分析各主體投入要素對(duì)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的影響，以此為基礎(chǔ)構(gòu)建企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系的概念模型。以我國(guó)上市公司數(shù)據(jù)為研究樣本，采用因子分析、多重比較、回歸分析等統(tǒng)計(jì)方法，檢驗(yàn)理論推導(dǎo)得出的模型，并甄別企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持要素體系。
　　 第三，模擬企業(yè)低碳自主創(chuàng)新各投入主體要素對(duì)