中國(guó)銀行背景PE的投融資策略研究.pdf

1、宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的不景氣，傳統(tǒng)IPO退出方式投資時(shí)間加長(zhǎng)，投資回報(bào)倍數(shù)下降，投資風(fēng)險(xiǎn)提高，PE行業(yè)的發(fā)展遇到巨大困難。前幾年投資踴躍的投資機(jī)構(gòu)面臨已投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，減少新項(xiàng)目投資，關(guān)注投后管理。LP對(duì)于股權(quán)投資項(xiàng)目興趣降低，對(duì)于固定收益類項(xiàng)目需求增加。預(yù)計(jì)未來(lái)三年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將維持目前狀態(tài)，銀行背景的PE應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，把握目前PE行業(yè)洗牌，一線PE機(jī)構(gòu)急于清理積累的已投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)資金供給下降的有利時(shí)機(jī)，主動(dòng)出擊，果斷投資，鎖定抗風(fēng)險(xiǎn)

2、能力強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，化被動(dòng)為主動(dòng)，化不利為有利，一舉占領(lǐng)市場(chǎng)，建立品牌。
　　 本文以建信資本為例，詳細(xì)介紹銀行背景PE的渠道和政府關(guān)系等優(yōu)勢(shì)，提出銀行背景PE的發(fā)展策略?；谫Y本市場(chǎng)投資競(jìng)爭(zhēng)程度下降、易篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè)、企業(yè)融資價(jià)格預(yù)期下降的現(xiàn)狀，著重分析銀行背景PE機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何選擇投資行業(yè)、投資企業(yè)。文中還闡述了業(yè)務(wù)聚焦戰(zhàn)略、差異競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、綜合金融服務(wù)戰(zhàn)略以及夾層投資戰(zhàn)略等四大投資戰(zhàn)略。在綜合金融服務(wù)戰(zhàn)略中詳細(xì)分析了