我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付監(jiān)管研究——基于央行監(jiān)管視角.pdf

1、近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術、信息通信技術不斷取得突破，推動互聯(lián)網(wǎng)與金融快速融合，出現(xiàn)了新型的金融業(yè)務模式——互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種以第三方互聯(lián)網(wǎng)支付為基礎的一種新業(yè)態(tài)，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付也是互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的核心形態(tài)。由于第三方互聯(lián)網(wǎng)支付具有明顯的線上經(jīng)濟和“支付脫媒”的特征，能夠為廣大消費者提供傳統(tǒng)金融支付所不具備的快捷高效、靈活便利的支付新體現(xiàn)。第三方互聯(lián)網(wǎng)支付不但克服了時空和地域的限制，還在一定程度上擔負起了第三方信用擔保的角色，加快

2、了結算交易的速度，在很大程度上確保了線上交易雙方特別是消費者一方的利益。
　　但是，隨著第三方互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務與各類電商模式、互聯(lián)網(wǎng)金融的深度融合，行業(yè)快速發(fā)展中暴露出一些風險及隱患，支付機構的內控風險體系建設不夠完善，抵御外部風險沖擊的能力較弱,對消費者資金安全形成現(xiàn)實和潛在的威脅。這也表明，必須要加強對第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的監(jiān)管，這樣才能維護第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場的健康發(fā)展。然而，就像一個硬幣的兩面一樣，在制定第三方互聯(lián)網(wǎng)支付監(jiān)管規(guī)則

3、時，如何既能夠讓第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場可以創(chuàng)新發(fā)展，又能夠確保其不出風險，兩者存在一定的矛盾關系。隨著第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的迅速發(fā)展，參與的消費者非常廣泛，甚至覆蓋到社會各階層，如果我們一味鼓勵第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的創(chuàng)新發(fā)展和提高效率，而忽視其可能給廣大消費者帶來的風險時，則可能會引發(fā)系統(tǒng)性的金融風險，網(wǎng)絡的力量是巨大的，網(wǎng)絡的風險更是危害極大的。另一方面，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付作為新生事物既需要市場驅動，鼓勵創(chuàng)新，也需要政策助力，促進發(fā)展。所以如果對

4、第三方互聯(lián)網(wǎng)支付監(jiān)管過度，一味強調金融安全，又會阻礙第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的創(chuàng)新發(fā)展。因此，在對第三方互聯(lián)網(wǎng)支付機構監(jiān)管過程中要使創(chuàng)新與監(jiān)管并重，效率與公平兼顧，強化對金融消費者利益的保護，防范金融風險積聚和傳染，是監(jiān)管的目標和重點所在。
　　本論文首先分析了我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，并結合有關案例分析了第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺存在的風險，梳理了我國目前對第三方互聯(lián)網(wǎng)支付監(jiān)管的現(xiàn)狀、發(fā)展和完善的歷程以及監(jiān)管存在的問題，同時介紹了國

5、外第三方互聯(lián)網(wǎng)支付監(jiān)管的先進經(jīng)驗。并通過運用博弈模型分析監(jiān)管部門和第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺的關系，從監(jiān)管者的角度分析了我國互聯(lián)網(wǎng)支付監(jiān)管的成本及收益，并根據(jù)研究的結果，對如何加強第三方互聯(lián)網(wǎng)支付監(jiān)管提出了合理化建議。另外，本文還創(chuàng)新提出借鑒英國經(jīng)濟學家邁克·泰勒（Michael Taylor）提出的“雙峰”（twin peaks）監(jiān)管理論，在我國目前現(xiàn)有的第三方互聯(lián)網(wǎng)支付監(jiān)管體系中建立“準雙峰”監(jiān)管模式，以此促進第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的監(jiān)管，維護