外資銀行在華擴(kuò)張及其對(duì)中國(guó)銀行業(yè)效率的影響.pdf

1、指導(dǎo)小組成員名單何喜有副教授丁純教授羅漢副教授袁堂軍副教授沈國(guó)兵教授范劍勇教授2摘要自1979年日本輸出入銀行在北京設(shè)立第一家代表處標(biāo)志著外資銀行丌始進(jìn)入中國(guó)，直到我國(guó)履行入世承諾對(duì)外資銀行全面開(kāi)放后迎來(lái)第一個(gè)五年，外資銀行在我國(guó)走過(guò)了三十多年。期間，不僅外資銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模越來(lái)越大，同時(shí)，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響力也越來(lái)越大。本文首先回顧了與銀行業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的金融開(kāi)放與銀行效率等理論，同時(shí)，也簡(jiǎn)要地介紹了外資銀行進(jìn)入一國(guó)的方式與影響。第

2、三章概述了20062010這五年來(lái)國(guó)際經(jīng)濟(jì)與金融的大背景，分析了外資銀行在華業(yè)務(wù)模式與市場(chǎng)地位，并同時(shí)分析了外資銀行在華擴(kuò)張的路徑與影響。結(jié)果表明：2006年之后，外資銀行大幅增加了在中國(guó)的投資總額，增設(shè)了營(yíng)業(yè)性網(wǎng)點(diǎn)并加速轉(zhuǎn)制成法人銀行，在中國(guó)的投資進(jìn)程進(jìn)新的階段。在本章還就韓資銀行在華經(jīng)營(yíng)案例進(jìn)行研究，并探討新興外資銀行如何在華實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定與增長(zhǎng)。接著，本文在第四章選取我國(guó)銀行市場(chǎng)上占主要地位的16家銀行20062010年的面板數(shù)據(jù)，對(duì)2

3、006年《外資銀行管理?xiàng)l例》頒布之后，外資銀行在華的進(jìn)一步擴(kuò)張活動(dòng)是否對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展造成影響進(jìn)行實(shí)證分析。我們采用變截距模型和固定效應(yīng)模型對(duì)外資銀行進(jìn)入的影響進(jìn)行GLS估計(jì)。借鑒Claessens(2001)的經(jīng)典模型，利用銀行的財(cái)務(wù)指標(biāo)從經(jīng)營(yíng)效率，成本效率，抗風(fēng)險(xiǎn)效率和流動(dòng)性效率四個(gè)角度來(lái)考察影響。結(jié)果表明，在整個(gè)觀測(cè)期內(nèi)，宏觀因素對(duì)我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響顯著，外資銀行的進(jìn)入與經(jīng)營(yíng)費(fèi)用關(guān)系為負(fù)，與非利息收入關(guān)系為正，與貸款呆賬準(zhǔn)備金

4、率的關(guān)系為正，與貸款率的關(guān)系并不顯著。外資銀行的進(jìn)入使得國(guó)內(nèi)銀行的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用降低、非利息收入增加，同時(shí)使其短期內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量下降，風(fēng)險(xiǎn)增加，但對(duì)國(guó)內(nèi)銀行流動(dòng)性的影響并不顯著。這表明雖然前文的理論分析認(rèn)為外資銀行進(jìn)入可以通過(guò)對(duì)產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、銀行內(nèi)部治理及外部環(huán)境對(duì)過(guò)內(nèi)銀行業(yè)的大部分績(jī)效產(chǎn)生一定影響，但對(duì)流動(dòng)性的影響力比較有限。因此，在全球經(jīng)濟(jì)艱難復(fù)蘇以及國(guó)際銀行業(yè)重組的大背景下，中國(guó)銀行業(yè)必須牢牢抓住歷史契機(jī)，在競(jìng)爭(zhēng)中增強(qiáng)自身實(shí)力，同時(shí)通過(guò)相