基于數(shù)據(jù)挖掘的指數(shù)跟蹤問題研究.pdf

1、隨著我國金融制度的不斷改革，我國證券市場一直處于高速發(fā)展的過程，功能不斷健全，投資品種不斷豐富，證券市場已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)中不可缺少的重要組成，扮演著舉足輕重的角色。
　　但目前我國股市系統(tǒng)性風(fēng)險仍較大，急需能夠有效反映和規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，為投資者帶來保障。此外隨著眾多指數(shù)化基金，ETF基金以及股指期貨等投資品種的相繼推出，市場需要一種能夠有效構(gòu)建跟蹤股票指數(shù)表現(xiàn)的投資組合的方法。研究指數(shù)跟蹤問題有著重要的現(xiàn)實指導(dǎo)意義和應(yīng)用

2、價值，它能有效指導(dǎo)指數(shù)投資產(chǎn)品設(shè)計、套利以及被動投資等投資方式。
　　指數(shù)跟蹤問題涉及兩個核心環(huán)節(jié)，一是高效地挑選合適的成分股構(gòu)建組合;二是求取成分股合理的權(quán)重。本文采用聚類分析與遺傳算法相結(jié)合的方法解決這兩個問題，進(jìn)行了相應(yīng)的成分股聚類算法和指數(shù)跟蹤算法設(shè)計。并運用了大時間跨度的滬深300指數(shù)進(jìn)行了實證分析。
　　在算法實現(xiàn)上本文主要采用Matlab平臺，借助其強(qiáng)大的計算能力和豐富的優(yōu)化工具箱，成功構(gòu)建了指數(shù)跟蹤組合。