股權(quán)眾籌風(fēng)險(xiǎn)的法律防控研究.pdf

1、股權(quán)眾籌是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)中發(fā)展迅速的一種融資模式，對于解決小微企業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)融資需求難題具有重要價(jià)值和深遠(yuǎn)意義。近年來，隨著股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)的逐步開展，其所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)也日益凸顯。如何從規(guī)范角度防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，確保在金融安全的前提下獲得健康可持續(xù)發(fā)展，制度建設(shè)迫在眉捷。本文先闡述了國內(nèi)外股權(quán)眾籌的發(fā)展概況，然后對股權(quán)眾籌所具有的信用風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)、投融資主體資格風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)眾籌平臺合法性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管制度缺失的風(fēng)險(xiǎn)等六大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了法律

2、分析，并對國外英美法系和大陸法系典型發(fā)達(dá)國家關(guān)于股權(quán)眾籌的立法進(jìn)行了比較，最后在此基礎(chǔ)上針對性地提出了關(guān)于股權(quán)眾籌六大風(fēng)險(xiǎn)的法律防控建議。
　　引言部分包括本文的選題背景和研究意義，研究思路、內(nèi)容及重點(diǎn)，研究方法和研究范圍，國內(nèi)外文獻(xiàn)研究綜述，本文創(chuàng)新及不足之處等五部分，隨后引出正文。
　　正文是文章的主要組成部分，共包括四章。其中，第一章對股權(quán)眾籌的概況進(jìn)行了闡述，第二章則重點(diǎn)分析了股權(quán)眾籌具有的六大風(fēng)險(xiǎn)，第三章對國外典型

3、發(fā)達(dá)國家的股權(quán)眾籌立法進(jìn)行了比較，第四章在結(jié)合國情、適當(dāng)借鑒國外立法的基礎(chǔ)上，針對股權(quán)眾籌的六大風(fēng)險(xiǎn)提出應(yīng)當(dāng)從法律的多個緯度進(jìn)行防控，包括：一是完善社會征信體系，發(fā)揮部際聯(lián)席會議作用并確立信用信息共享制度，實(shí)行信用評級和市場公開制度；二是實(shí)施融資者信息核查，建立賠償和評估機(jī)制；三是實(shí)行投資者分級分類管理，建立平臺嚴(yán)格審核和責(zé)任追究制度，實(shí)行融資限額制度；四是股權(quán)眾籌平臺依法申領(lǐng)專門牌照并合法運(yùn)營，建立和實(shí)施強(qiáng)制退出資本市場制度；五是股權(quán)

4、眾籌平臺建立技術(shù)規(guī)程、運(yùn)營流程和管理規(guī)范，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和激勵約束機(jī)制，開展投資者教育和引入資本管理公司，實(shí)行融資項(xiàng)目推進(jìn)的強(qiáng)制報(bào)告制度，制定項(xiàng)目運(yùn)營計(jì)劃、應(yīng)急預(yù)案及應(yīng)對投資者退出項(xiàng)目的方案；六是實(shí)行他律監(jiān)管和自律管理相結(jié)合的監(jiān)管方式并對股權(quán)眾籌平臺、投資者和融資者三方參與主體全面實(shí)施監(jiān)管，還應(yīng)適時出臺針對股權(quán)眾籌的相應(yīng)法律。
　　結(jié)語對文章的主要觀點(diǎn)做了提煉和總結(jié)，即面對股權(quán)眾籌存在的風(fēng)險(xiǎn)，本文結(jié)合國內(nèi)外眾籌發(fā)展?fàn)顩r和國外眾籌