小微企業(yè)聯(lián)合擔保運行模式與風險管理研究.pdf

1、小微企業(yè)融資難是世界各國經(jīng)濟發(fā)展中所面臨的一個普遍問題，但小微企業(yè)的發(fā)展對于國家經(jīng)濟的發(fā)展有著不可替代的作用。一方面，小微企業(yè)是我國解決就業(yè)壓力問題的主要渠道，據(jù)調(diào)查顯示，在我國有將近75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會是由小微企業(yè)提供的；另一方面，小微企業(yè)對我國稅收的貢獻巨大，小微企業(yè)所繳納的稅收占全國稅收的將近一半。由于小微企業(yè)的重要性，我國政府對其融資難的問題給予了高度的重視，要求各大商業(yè)銀行創(chuàng)新出解決小微企業(yè)融資難的工具，在這樣的背景下，聯(lián)合擔

2、保貸款機制應運而生。它不僅解決了小微企業(yè)融資難的問題，同時為銀行帶來了新的利潤增長點。因此研究聯(lián)合擔保信貸機制具有重要的意義。
　　本文首先對聯(lián)合擔保的理論基礎做出了全面的理論闡述，分別介紹了社會約束機制理論﹑委托代理理論﹑連帶責任理論和博弈論，為論文后面的分析做了鋪墊。
　　其次從目前我國小微企業(yè)聯(lián)合擔保所面臨的政策環(huán)境和金融環(huán)境方面以及目前我國聯(lián)保貸款的操作流程方面分析了我國小微企業(yè)的現(xiàn)狀，同時對國內(nèi)外所存在的聯(lián)保貸款模

3、式進行了分析，并指出了國外有哪些經(jīng)驗是值得我們借鑒的。
　　再次對聯(lián)合擔保的風險種類及成因進行了詳細的分析，在此基礎上從連帶責任和累進貸款兩方面對聯(lián)合擔保貸款進行了博弈分析，提出連帶責任有助于解決小微企業(yè)與銀行之間由于信息不對稱所產(chǎn)生的逆向選擇問題和道德風險問題，而累進貸款則提高了銀行和小微企業(yè)參與博弈的能力，使得銀行與企業(yè)之間的博弈不是一次性的博弈而是接近無限次的重復博弈，并通過瀏陽市中信銀行聯(lián)保貸款的案例來加以證明。