中國有色金屬產(chǎn)業(yè)整合研究.pdf

1、有色金屬是發(fā)展現(xiàn)代工業(yè)、現(xiàn)代國防和現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)不可缺少的重要材料。中國是全球最大的有色金屬生產(chǎn)和消費(fèi)國，但我國有色金屬產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)不合理，集中度不高，部分產(chǎn)品產(chǎn)能過剩、產(chǎn)業(yè)集約化程度低，自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)。為進(jìn)一步提升中國有色金屬產(chǎn)業(yè)競爭力，國家出臺了一系列宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準(zhǔn)入制度，推動(dòng)有色金屬企業(yè)通過聯(lián)營、合作、重組等形式走集約化、規(guī)模化經(jīng)營之路。根據(jù)2011年頒布的有色金屬工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃，未來5年內(nèi)，產(chǎn)業(yè)布局及組織

2、結(jié)構(gòu)應(yīng)該進(jìn)一步優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)集中度應(yīng)該進(jìn)一步提高，有色金屬行業(yè)將發(fā)生大規(guī)模的兼并重組，產(chǎn)業(yè)整合將成為中國有色金屬產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主基調(diào)。
　　 本文以有色金屬產(chǎn)業(yè)整合為研究對象，綜合運(yùn)用產(chǎn)業(yè)組織理論、交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、社會分工理論、產(chǎn)業(yè)安全理論、產(chǎn)業(yè)區(qū)位理論和企業(yè)組織能力理論，結(jié)合中國有色金屬產(chǎn)業(yè)特有經(jīng)濟(jì)屬性，圍繞產(chǎn)業(yè)組織整合、產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合和產(chǎn)業(yè)空間整合三方面探討中國有色金屬產(chǎn)業(yè)整合。本文一方面將進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)整合理論，另一方面將在實(shí)

3、踐上指導(dǎo)中國政府的產(chǎn)業(yè)整合相關(guān)政策制定和有色金屬企業(yè)并購重組決策。本文具有重要的理論和實(shí)用價(jià)值。
　　 具體研究內(nèi)容如下：
　　 (1)圍繞有色金屬產(chǎn)業(yè)的資源特性、生產(chǎn)特點(diǎn)和消費(fèi)市場特點(diǎn)，綜合社會分工理論、交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、產(chǎn)業(yè)組織理論和產(chǎn)業(yè)安全理論，界定了有色金屬產(chǎn)業(yè)整合內(nèi)涵，明確了有色金屬產(chǎn)業(yè)整合的研究范疇，確定了企業(yè)和政府在產(chǎn)業(yè)整合中的地位，探討了企業(yè)和政府共同參與中國有色金屬產(chǎn)業(yè)整合的現(xiàn)實(shí)意義。
　　

4、(2)運(yùn)用哈佛學(xué)派的結(jié)構(gòu)--行為--績效范式(S-C-P)對中國有色金屬產(chǎn)業(yè)組織展開了分析。研究發(fā)現(xiàn)：市場結(jié)構(gòu)方面，中國有色金屬產(chǎn)業(yè)集中度屬于“準(zhǔn)原子型市場結(jié)構(gòu)”，中國有色金屬產(chǎn)業(yè)的投資規(guī)模、生產(chǎn)規(guī)模和就業(yè)規(guī)模不斷增加，但平均銷售規(guī)模小；市場行為方面，自2009在國家政策鼓勵(lì)下，企業(yè)更加活躍開展兼并重組，企業(yè)價(jià)格話語權(quán)弱。所以整體而言，中國有色金屬產(chǎn)業(yè)績效表現(xiàn)為：10年間中國有色金屬產(chǎn)業(yè)整體銷售利潤水平有所改善，但中國有色金屬企業(yè)銷售利

5、潤率水平低，絕對績效水平不高。
　　 (3)構(gòu)建面板數(shù)據(jù)，以2005-2009年15家銷售排名領(lǐng)先的有色金屬企業(yè)(集團(tuán))為樣本，對產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)-效率-績效關(guān)系理論假說進(jìn)行檢驗(yàn)。研究結(jié)果表明，哈佛的市場勢力學(xué)說和混合的市場勢力/效率--結(jié)構(gòu)假說在中國的有色金屬產(chǎn)業(yè)中都不成立，中國有色金屬企業(yè)的績效是建立在企業(yè)的效率基礎(chǔ)之上。考慮到企業(yè)績效并不完全等同于產(chǎn)業(yè)績效，研究對2002、2005-2009年間產(chǎn)業(yè)集中度和產(chǎn)業(yè)績效關(guān)系進(jìn)行再

6、探討，并借鑒C-D-W方法，對相關(guān)各年有色金屬產(chǎn)業(yè)的市場勢力進(jìn)行估算。研究表明，中國有色金屬產(chǎn)業(yè)市場勢力弱。
　　 (4)在產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合上，探討了有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈縱向價(jià)值形態(tài)特點(diǎn)，通過分析得出有色金屬礦采選環(huán)節(jié)是產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)、冶煉及壓延加工環(huán)節(jié)是產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)環(huán)節(jié)的結(jié)論：結(jié)合有色金屬產(chǎn)業(yè)特性和交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，圍繞有色金屬產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上下游環(huán)節(jié)，研究識別了不同環(huán)節(jié)縱向整合的收益和成本，探討了企業(yè)組織能力因素在成本和收益中的調(diào)節(jié)作用

7、，通過成本收益比較，給出了合適的有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合模式建議。
　　 (5)選取國外知名有色金屬公司必和必拓、力拓公司和國內(nèi)中國鋁業(yè)公司對有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合與績效關(guān)系展開案例分析；以2011年中國有色金屬上市公司數(shù)據(jù)為樣本，建立多元線性回歸模型進(jìn)行中國有色金屬企業(yè)縱向整合和企業(yè)績效關(guān)系的實(shí)證研究?；貧w結(jié)果說明：有色金屬企業(yè)縱向整合程度對經(jīng)營績效有顯著正向影響作用，企業(yè)縱向整合經(jīng)驗(yàn)和企業(yè)規(guī)模在縱向整合績效中起顯著影響作用，而

8、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力雖然對縱向整合績效中有正向作用，但影響不顯著。
　　 (6)本文測算了中國區(qū)域?qū)用娴漠a(chǎn)業(yè)空間集中度離散指標(biāo)，探討了中國有色金屬產(chǎn)業(yè)的區(qū)域供求失衡情況；研究選擇重點(diǎn)礦種銅、鋁、鉛和鋅四種，通過回歸模型判斷出四種有色金屬有三種產(chǎn)業(yè)布局都具有資源依托型特征。但考慮到全球調(diào)動(dòng)有色金屬資源和環(huán)境友好發(fā)展的需求，研究認(rèn)為未來產(chǎn)業(yè)布局向沿海港口傾斜有一定合理性，是未來發(fā)展方向之一。
　　 (7)研究圍繞礦產(chǎn)資源、能源、