中國(guó)商業(yè)銀行盈利能力的影響因素研究.pdf

1、在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國(guó)銀行業(yè)既面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，也迎來(lái)了機(jī)遇。如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)、把握機(jī)遇、全面提升我國(guó)銀行的盈利能力，促進(jìn)核心競(jìng)爭(zhēng)力形成，是擺在銀行自身及監(jiān)管層面前的緊迫問(wèn)題。盈利能力作為銀行的核心能力，直接關(guān)系到銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)和充實(shí)資本的能力，因此增強(qiáng)盈利能力是銀行提高競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵和持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的基石，開(kāi)展中國(guó)商業(yè)行盈利能力的研究具有深刻的意義。
　　基于此，本文在綜合了國(guó)內(nèi)外大量文獻(xiàn)的研究成果，首先將影響銀行盈利的因素分為內(nèi)部

2、環(huán)境和外部環(huán)境兩個(gè)方面，采用面板廣義矩估計(jì)方法對(duì)1997-2010年中國(guó)144家商業(yè)銀行進(jìn)行了實(shí)證分析。其中影響銀行盈利能力的內(nèi)部因素主要有：風(fēng)險(xiǎn)類因素、銀行運(yùn)營(yíng)因素及其他因素；影響銀行盈利能力的外部因素有市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和宏觀經(jīng)濟(jì)影響因素。在上述因素中，選取具有代表性的指標(biāo)作為解釋變量，使用資產(chǎn)收益率（ROA）、資本收益率（ROE）、銀行總收入和撥備前收益率這四個(gè)指標(biāo)來(lái)測(cè)度銀行的盈利水平。其次分析了我國(guó)商業(yè)銀行的盈利結(jié)構(gòu)對(duì)其盈利能力的影響，使

3、用銀行非利息收入占比為體現(xiàn)銀行中間業(yè)務(wù)水平的測(cè)度指標(biāo)，加入體現(xiàn)銀行融資結(jié)構(gòu)的控制變量，結(jié)合銀行特質(zhì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)變量，考察銀行非利息收入占比對(duì)銀行資產(chǎn)收益率（ROA）的影響機(jī)制。最后對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行深入的剖析總結(jié)。
　　研究表明：
　?、偕虡I(yè)銀行的盈利能力除了與銀行特征性質(zhì)有關(guān)，還與金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和宏觀經(jīng)濟(jì)變量息息相關(guān)。
　?、阢y行風(fēng)險(xiǎn)因素中不良貸款率、壞賬存量和測(cè)度破產(chǎn)概率的Z-Score對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的盈利能力有顯著負(fù)影

4、響
　?、坌矢叩你y行，利潤(rùn)水平也較高；銀行規(guī)模與銀行盈利能力存在正相關(guān)關(guān)系。
　?、芤?guī)模大、分布廣、市場(chǎng)影響力高的銀行可以憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)降低成本獲取更高利潤(rùn)；
　?、軬DP增長(zhǎng)率、通貨膨脹率和存貸款基準(zhǔn)利差等外部宏觀環(huán)境也會(huì)顯著影響商業(yè)銀行盈利水平。真實(shí) GDP的高增長(zhǎng)率和通脹率在一定程度內(nèi)都有利于中國(guó)銀行業(yè)盈利能力的增強(qiáng)；存貸款基準(zhǔn)利率差越大，銀行獲得的利潤(rùn)越多；但利率波動(dòng)率對(duì)盈利負(fù)相關(guān)。
　?、捭y行非利息收入