中國互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制研究.pdf

1、互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融兩者有機結(jié)合的產(chǎn)物。借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融有效地實現(xiàn)了金融活動中融資、支付和中介的功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融包括金融互聯(lián)網(wǎng)化、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、網(wǎng)絡(luò)貸款、P2P和眾籌等金融創(chuàng)新產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融模式有效地淡化了現(xiàn)代金融業(yè)的專業(yè)化與分工，金融產(chǎn)品更加簡單化，金融脫媒、去中介化，是一種更為民主化的普惠金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不是一種新的金融形式，金融的核心功能——跨時間、跨空間的價值交換——并沒有因為互聯(lián)網(wǎng)的介入而有所改

2、變。互聯(lián)網(wǎng)金融中同樣存在著傳統(tǒng)金融業(yè)所存在的各種風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的介入后，很多金融創(chuàng)新產(chǎn)品與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品在流動性、收益性和風(fēng)險性等方面有明顯的差異性。在形式和法律上都具有多樣性、綜合性、差異性和跨界性等特點，這些特點需要建立在更加協(xié)調(diào)的法律規(guī)則體系的基礎(chǔ)之上，需要選擇新的監(jiān)管原則確定恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管邊界和措施。
　　在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融從2012年開始迎來了井噴式的爆發(fā)，大一批代表民營資本的非金融機構(gòu)涉足金融業(yè)，阿里巴巴引爆了互聯(lián)網(wǎng)金融，

3、騰訊、京東、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也都布局進軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)有著中國特色的政治、經(jīng)濟、法律和文化背景，與國外互聯(lián)網(wǎng)金融在成因、運作機制和風(fēng)險管理等方面有一定的差異性。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)制還不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)參差不齊，亂象叢生。這也嚴重沖擊著我國金融體系的穩(wěn)定。作為一種新興金融力量，互聯(lián)網(wǎng)金融在合法性、規(guī)范性和安全性上還有一定的欠缺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在于傳統(tǒng)主流金融市場與金融體制夾縫之下的特點也對現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融規(guī)制和金

4、融法體提出了新的挑戰(zhàn)。因此，我國在有必要對中國的互聯(lián)網(wǎng)金融予以規(guī)范化，并輔之以適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展的過程中，對世界各國的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)制的立法實踐進行比較研究，可以為我國在實踐中如何選擇性的吸收和借鑒提供了判別的依據(jù)，并在此基礎(chǔ)上，充分結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀，制定符合中國特色的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)制模式。具體而言，我國互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)遵循在微觀上寬松的審慎監(jiān)管原則和對其系統(tǒng)性風(fēng)險防范的宏觀審慎監(jiān)管原則，在互聯(lián)網(wǎng)金融“硬