企業(yè)并購(gòu)的反壟斷規(guī)制——以歐共體條約第82條為視角.pdf

1、自上世紀(jì)90年代以來(lái),企業(yè)并購(gòu)風(fēng)潮席卷全球。企業(yè)并購(gòu)對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有著雙重影響。一方面,它可以?xún)?yōu)化企業(yè)的組織結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì),改善企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益,提高企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力;另一方面,企業(yè)并購(gòu)可能會(huì)產(chǎn)生壟斷,壟斷可能導(dǎo)致企業(yè)操縱市場(chǎng)和價(jià)格,而且還可能導(dǎo)致生產(chǎn)和技術(shù)的停滯,出現(xiàn)消極和不好的傾向。為了保護(hù)競(jìng)爭(zhēng),維護(hù)優(yōu)化配置資源的市場(chǎng)機(jī)制,許多市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家都頒布了反壟斷法,對(duì)企業(yè)并購(gòu)進(jìn)行規(guī)制。從大多數(shù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的立法實(shí)踐來(lái)看,反壟斷法應(yīng)該是對(duì)

2、企業(yè)并購(gòu)進(jìn)行規(guī)制最主要的法律淵源。
　　 反壟斷法被譽(yù)為“自由企業(yè)的大憲章”、“經(jīng)濟(jì)憲法”,企業(yè)合并、濫用市場(chǎng)支配地位和限制競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議是反壟斷法規(guī)制的三大內(nèi)容,而企業(yè)合并監(jiān)控制度在反壟斷法中占有相當(dāng)重要的地位。反壟斷法反對(duì)的是壟斷行為,而不是壟斷本身。而壟斷者有可能濫用其支配地位?？v觀各國(guó)反壟斷法在監(jiān)控企業(yè)合并時(shí),對(duì)實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定可分為結(jié)構(gòu)主義和行為主義兩種立法模式。結(jié)構(gòu)主義的基本邏輯是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定市場(chǎng)行為,市場(chǎng)行為決定市場(chǎng)運(yùn)行

3、的績(jī)效,因此認(rèn)為市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)秩序來(lái)說(shuō)是關(guān)鍵所在。行為主義強(qiáng)調(diào)的是壟斷行為,它對(duì)反壟斷法監(jiān)控企業(yè)合并實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)的分析重點(diǎn)從市場(chǎng)份額轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)效益。行為主義以占市場(chǎng)支配地位企業(yè)的市場(chǎng)行為作為判斷的標(biāo)準(zhǔn)。在立法模式上,歐盟從開(kāi)始的比較偏向結(jié)構(gòu)主義向兼顧行為主義的轉(zhuǎn)變。
　　 歐共體條約第82條是歐盟對(duì)濫用市場(chǎng)支配地位行為進(jìn)行規(guī)制方面起主要作用的法律。作為歐盟內(nèi)部反壟斷法基礎(chǔ)之一的歐共體條約第82條規(guī)定:一個(gè)或更多的企業(yè),濫用其在

4、共同市場(chǎng)上,或在其重大部分中的支配地位,如果有可能影響成員國(guó)間的貿(mào)易,則被視為與共同市場(chǎng)不相容而被禁止。因此,審查是否構(gòu)成壟斷的主要標(biāo)準(zhǔn)是“濫用支配地位”?！盀E用支配地位”行為首先是“擁有”,然后才是“濫用”。2007年3月15日,歐盟對(duì)外表示正式對(duì)中集集團(tuán)收購(gòu)荷蘭集裝箱生產(chǎn)商博格集團(tuán)展開(kāi)反壟斷調(diào)查。這是歐盟第一次對(duì)中國(guó)公司海外收購(gòu)展開(kāi)反壟斷調(diào)查。歐盟競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)稱(chēng),中集集團(tuán)的收購(gòu)計(jì)劃可能造成集裝箱領(lǐng)域的壟斷。在1997年美國(guó)波音和麥道公

5、司的合并案中,歐共體委員會(huì)毫不猶豫地行使管轄權(quán)。對(duì)于空中客車(chē)來(lái)說(shuō),新的波音公司將對(duì)其構(gòu)成極為嚴(yán)重的威脅。在上述兩個(gè)案例中,歐共體委員會(huì)都是以歐共體條約第82條為主配合其他相關(guān)配套法條來(lái)進(jìn)行規(guī)制的。相比之下,在面對(duì)外資對(duì)中國(guó)的并購(gòu)時(shí),幾乎不會(huì)遭遇相似的法律障礙。外資在中國(guó)并購(gòu)不需要考慮利益相關(guān)者這些因素,申請(qǐng)只需報(bào)經(jīng)有關(guān)政府部門(mén)批準(zhǔn)就行了。我們必須堅(jiān)決制止任何試圖壟斷中國(guó)市場(chǎng)的惡意并購(gòu),建立國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全體系,應(yīng)該警惕跨國(guó)并購(gòu)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)所造

6、成的沖擊。因此我們需要一部好的反壟斷法。我們可以借鑒歐盟競(jìng)爭(zhēng)法的立法思想、對(duì)某些關(guān)鍵概念的理解和把握以及相關(guān)立法技術(shù)。
　　 通過(guò)本文的以上分析,作者認(rèn)為,我國(guó)企業(yè)合并反壟斷規(guī)制制度有以下幾個(gè)方面需要完善:首先是確立我國(guó)企業(yè)合并的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn);其次確立構(gòu)成壟斷的科學(xué)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)以及“效率優(yōu)先,兼顧公平”的實(shí)施原則也是很重要的。但反壟斷法是一把雙刃劍,如果你支持本土企業(yè)的壟斷,那么就沒(méi)有理由反對(duì)跨國(guó)企業(yè)的壟斷并購(gòu),如果你要反對(duì)外資的壟斷

7、,首要的難題是先打破自身的壟斷。任何一個(gè)國(guó)家都對(duì)本國(guó)的產(chǎn)業(yè)有保護(hù),但是保護(hù)方式是什么很重要,是行政保護(hù)還是規(guī)則保護(hù),是國(guó)際規(guī)則,還是自己的規(guī)則。
　　 本文共分四章,第一章分析了相關(guān)的企業(yè)并購(gòu)反壟斷規(guī)制的基本理論。在這一部分里首先分析了企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因及對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的影響,然后分析了反壟斷法監(jiān)控企業(yè)并購(gòu)的實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)。第二章分析了主要市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家企業(yè)并購(gòu)反壟斷規(guī)制制度。首先介紹了歐共體條約第82條,然后對(duì)歐、美、日企業(yè)并購(gòu)反壟斷規(guī)制進(jìn)行了